2023年2月各行业金股推荐汇总

策略快评 2023年2月各行业金股推荐汇总 策略研究·策略快评 证券分析师：王开021-60933132wangkai8@guosen.com.cn执证编码：S0980521030001 2月金股推荐汇总 表1：2023年2月各行业金股推荐标的汇总 行业名称分析师股票代码股票名称投资逻辑 非银 王剑300059.SZ东方财富作为A股唯一一家互联网券商，公司竞争赛道独特，成本、流量优势明显，基金保有量规模稳健增长。基于 公司构造的财富管理生态圈和良好的成长空间以及当前的低估值，我们对公司维持“买入”评级。 计算机熊莉002230.SZ科大讯飞公司是A股的AI龙头，秉承AI+赛道的发展模式，已经在教育、医疗、车载等领域完成场景落。公司此前受到政府端预算以及疫情的影响，随着疫情恢复以及政府预算回暖，公司有望重回成长轨道。 电力设备王蔚祺603212.SH赛伍技术与新能源 SET材料方面，公司以高性价比产品替代海外企业在国内的份额，目前已经进入宁德时代、比亚迪的供应链。光伏胶膜方面，公司把握新型电池技术发展契机，在行业内率先推出异质结UV光转膜新产品，单位毛利比传统胶膜显著提升。 基础化工杨林003022.SZ联泓新科硅料价格拐点出现利好组件需求改观，上游胶膜材料EVA价格有望迎来拐点，未来2年供需错配。 金属与金刘孟峦601677.SH明泰铝业铝板带龙头，将受益于地产后周期带动的传统经济复苏，盈利弹性大。 属材料 医药陈益凌600276.SH恒瑞医药公司是创新药龙头，年初几大产品通过谈判进入医保，有望快速销售放量，后续管线丰富。存量仿制药业务 受集采影响逐步消除，业绩增速触底回升。 羽绒服行业中长期双位数增长，公司是行业龙头份额持续提升。短期看1、疫情达峰，近期基本面大幅反转， 纺织服装丁诗洁3998.HK波司登及轻工 农业鲁家瑞002840.SZ华统股份 1月线下增长加速，春运返乡带动羽绒服销售景气。2、估值仍在底部，上次业绩披露时候流水未见好转，市 场担心冬季销售不佳，错过第一波港股反弹行情，实际上10-12月流水持平明显强于行业，而1月增长强劲，目前相比安踏李宁股价仍有较大补涨空间。 行业层面：考虑到行业资产负债表尚未修复，母猪补栏积极性不高，我们判断2023年生猪均价仍可期；周期虽不在，但成长可期。公司层面：华统股份推出2022年限制性股票激励计划，对生猪养殖板块的核心管理及业务人员实现了有效覆盖，我们认为该激励计划的落地有望由上而下充分调动员工的主观能动性，推进养殖环节降本增效;同时，考虑到目前公司已在浙江省内建成300万头以上的自繁自养一体化楼房养殖产能，我们认为未来公司实现生猪出栏考核目标的概率较大，出栏有望继续保持高速增长，有望成为这轮猪周期出栏增速最快、超额收益明显的周期成长股。 社会服务 曾光002607.SZ中公教育1、短期有催化：大股东通过减持股权，无利息、无抵押为上市公司注资，帮忙公司缓解资金流压力，对二 级市场来说是非常积极的信号。 基础化工杨林002254.SZ泰和新材对位芳纶产能提升国产化率，间位芳纶拓展应用于锂电隔膜。 资料来源：公司公告、国信证券经济研究所整理 注：关于推荐标的基本情况与详细信息，请查阅国信证券分析师相关的研究报告 风险提示：宏观经济增长不及预期、市场风险、下游需求不及预期、行业竞争加剧、行业景气度下降、市场监管及政策风险、公司产能扩张不及预期、上市公司业绩不达预期、公司产品质量出现问题，影响订单交付 表2：推荐标的财务与估值情况 股票代码股票名称 投资评级 2021 EPS 2022E 2023E 2022E PE 2023E 300059.SZ东方财富 买入 0.83 0.68 0.95 34.16 24.45 002230.SZ科大讯飞 买入 0.67 0.72 0.93 52.61 40.73 603212.SH赛伍技术 增持 0.42 0.64 1.69 53.16 20.13 003022.SZ联泓新科 买入 0.82 0.95 1.24 39.76 30.46 601677.SH明泰铝业 买入 2.71 1.74 2.07 10.89 9.15 600276.SH恒瑞医药 买入 0.71 0.68 0.78 64.03 55.82 3998.HK波司登 买入 0.19 0.22 0.27 20.77 16.93 002840.SZ华统股份 买入 -0.42 0.34 2.09 51.12 8.32 002607.SZ中公教育 增持 -0.38 -0.1 0.07 -60.90 87.00 002254.SZ泰和新材 买入 1.41 1.52 1.93 16.31 12.84 资料来源：Wind、国信证券研究所预测整理 注：1、所有推荐标的2022年及2023年预测市盈率使用的价格为2023年1月28日收盘的最新价格；2、关于推荐标的基本情况与详细信息，请查阅国信证券分析师相关的研究报告 风险提示：宏观经济增长不及预期、市场风险、下游需求不及预期、行业竞争加剧、行业景气度下降、市场监管及政策风险、公司产能扩张不及预期、上市公司业绩不达预期、公司产品质量出现问题，影响订单交付 相关研究报告： 《策略快评-2023年1月各行业金股推荐汇总》——2022-12-28 《联合解读-改善预期，提振信心——中央经济工作会议解读及市场展望》——2022-12-18 《策略快评-2022年12月各行业金股推荐汇总》——2022-11-28 《策略解读-建立中国特色估值新体系，促进市场资源配置》——2022-11-22 《策略快评-2022年11月各行业金股推荐汇总》——2022-10-27 免责声明 分析师声明 作者保证报告所采用的数据均来自合规渠道；分析逻辑基于作者的职业理解，通过合理判断并得出结论，力求独立、客观、公正，结论不受任何第三方的授意或影响；作者在过去、现在或未来未就其研究报告所提供的具体建议或所表述的意见直接或间接收取任何报酬，特此声明。 国信证券投资评级 类别 级别 说明 股票投资评级 买入 股价表现优于市场指数20%以上 增持 股价表现优于市场指数10%-20%之间 中性 股价表现介于市场指数±10%之间 卖出 股价表现弱于市场指数10%以上 行业投资评级 超配 行业指数表现优于市场指数10%以上 中性 行业指数表现介于市场指数±10%之间 低配 行业指数表现弱于市场指数10%以上 重要声明 本报告由国信证券股份有限公司（已具备中国证监会许可的证券投资咨询业务资格）制作；报告版权归国信证券股份有限公司（以下简称“我公司”）所有。，本公司不会因接收人 收到本报告而视其为客户。未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式使用、复制或传播。任何有关本报告的摘要或节选都不代表本报告正式完整的观点，一切须以我公司向客户发布的本报告完整版本为准。 本报告基于已公开的资料或信息撰写，但我公司不保证该资料及信息的完整性、准确性。本报告所载的信息、资料、建议及推测仅反映我公司于本报告公开发布当日的判断，在不同时期，我公司可能撰写并发布与本报告所载资料、建议及推测不一致的报告。我公司不保证本报告所含信息及资料处于最新状态；我公司可能随时补充、更新和修订有关信息及资料，投资者应当自行关注相关更新和修订内容。我公司或关联机构可能会持有本报告中所提到的公司所发行的证券并进行交易，还可能为这些公司提供或争取提供投资银行、财务顾问或金融产品等相关服务。本公司的资产管理部门、自营部门以及其他投资业务部门可能独立做出与本报告中意见或建议不一致的投资决策。 本报告仅供参考之用，不构成出售或购买证券或其他投资标的要约或邀请。在任何情况下，本报告中的信息和意见均不构成对任何个人的投资建议。任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效。投资者应结合自己的投资目标和财务状况自行判断是否采用本报告所载内容和信息并自行承担风险，我公司及雇员对投资者使用本报告及其内容而造成的一切后果不承担任何法律责任。 证券投资咨询业务的说明 本公司具备中国证监会核准的证券投资咨询业务资格。证券投资咨询，是指从事证券投资咨询业务的机构及其投资咨询人员以下列形式为证券投资人或者客户提供证券投资分析、预测或者建议等直接或者间接有偿咨询服务的活动：接受投资人或者客户委托，提供证券投资咨询服务；举办有关证券投资咨询的讲座、报告会、分析会等；在报刊上发表证券投资咨询的文章、评论、报告，以及通过电台、电视台等公众传播媒体提供证券投资咨询服务；通过电话、传真、电脑网络等电信设备系统，提供证券投资咨询服务；中国证监会认定的其他形式。 发布证券研究报告是证券投资咨询业务的一种基本形式，指证券公司、证券投资咨询机构对证券及证券相关产品的价值、市场走势或者相关影响因素进行分析，形成证券估值、投资评级等投资分析意见，制作证券研究报告，并向客户发布的行为。 国信证券经济研究所 深圳 深圳市福田区福华一路125号国信金融大厦36层邮编：518046总机：0755-82130833 上海 上海浦东民生路1199弄证大五道口广场1号楼12层邮编：200135 北京 北京西城区金融大街兴盛街6号国信证券9层邮编：100032