2024年2月各行业金股推荐汇总
策略快评
策略研究·策略快评
证券分析师：王开
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执证编码：S0980521030001
证券分析师：陈凯畅
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执证编码：S0980523090002
非银金融
中国太保（601601.SH）
- 投资逻辑：公司估值处于行业低位，随着转型战略的持续推进和基本面改善，有望展现复苏主线逻辑，预计具有较大增长空间。
环保与公用事业
华电国际（600027.SH）
- 投资逻辑：作为火电龙头企业，煤电及电价稳定，火电盈利稳定，现金流良好，分红率及股息率高。
交通运输及仓储
中国国航（601111.SH）
- 投资逻辑：2024年航空业绩确定性改善，正值春运传统旺季，且为疫情放开后的首个正常出行春节，经营数据存在超预期可能性。公司作为国企，经营稳健，具备抗跌属性。
社会服务
携程集团-S（9961.HK）
- 投资逻辑：在线旅游平台龙头，流量与供应链壁垒稳固，受益于旅游线上化及效能优化，国内、出境、国际业务景气度高于行业，签证流程优化及航空运力补充将推动高利润率出境游业务全面恢复。
商贸零售
重庆百货（600729.SH）
- 投资逻辑：作为川渝地区零售龙头，23年零售主业稳步回升，通过转型变革，公司投资收益增加，有望通过反向吸并重庆商社实现供应链和管理优化，促进经营效率提升。公司顺应性价比消费趋势，布局新业态，为增长开辟新空间。
轻工家电
海尔智家（600690.SH）
- 投资逻辑：长期聚焦高端化、全球化和套系化战略，卡萨帝稳居高端家电第一品牌，套系家电推动市占率提升，数字化转型提高运营效率，海外布局增强盈利能力。
纺织服装
报喜鸟（002154.SZ）
- 投资逻辑：2023年业绩增长，冬季销售改善，库存健康，折扣控制，2024Q1盈利有望改善。哈吉斯开店加速，贡献增长。公司定位高端泛运动休闲市场，品牌与渠道竞争力强。
电力设备与新能源
第一太阳能（FSLR.O）
- 投资逻辑：美国本土生产组件产品可获税收抵免，美国产能建设推动盈利增长，预计2026年全球产能达到25.2GW，其中美国产能占比提升至56%，在手订单充足，北美市场贡献大。
电子
顺络电子（002138.SZ）
- 投资逻辑：2023年归母净利润增长45%-70%，手机备货加速，产品量价齐升，布局新能源汽车、光储等业务增长速度快于预期。
医药
澳华内镜（688212.SH）
- 投资逻辑：国产软镜设备龙头，软镜市场国产化率提升空间大，旗舰产品上市，市场推广顺利，推动收入和盈利能力增长。
财务与估值情况**
- 中国太保：买入评级，PE分别为8.73、7.64倍。
- 华电国际：买入评级，PE分别为11.71、9.79倍。
- 中国国航：买入评级，PE分别为47.13、37.32倍。
- 携程集团-S：买入评级，PE分别为13.89、15.19倍。
- 重庆百货：增持评级，PE分别为8.96、7.92倍。
- 海尔智家：买入评级，PE分别为12.75、11.18倍。
- 报喜鸟：买入评级，PE分别为12.90、11.09倍。
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