家电行业2023年第2周周报：家电股回购及激励计划频出，CES展会多款激光微投亮相

本周重点事件点评：近日，峰米在CES 2023上展示了S5 Rolling和X5两款激光投影新品，两款产品均采用ALPD激光显示技术。据官方介绍，峰米S5 Rolling革新传统产品设计，框架形态让投影仪兼具灵活性，当投影机闭合时候是一个悬空的桌面音响，显得轻盈且具有装饰性。峰米X5配合4K超高清分辨率，并搭载天龙Denon，进一步打磨音效品质。这两款激光投影产品的发布将是峰米又一次“针对性布局和创新”，2023年峰米有望延续技术优势同时不断丰富产品矩阵，从而进一步提升市场份额。从家用投影行业看，除峰米逐渐巩固其在激光微投上的优势外 ，CES展会上多个品牌推出激光微投新品 ， 如安克推出Cosmos系列激光长焦投影仪，极米推出Aura激光电视，小米推出激光投影产品等。在行业品质升级大趋势下，激光投影逐步受到市场验证，供给端持续扩容有望引领品类普及，2023年激光微投有望延续高增趋势，市场份额有望进一步提升。 本周行情回顾：本周家用电器板块涨幅为2.72%，跑赢沪深300指数0.37个百分点。从细分板块来看，本周家用电器板块在31个申万一级行业涨跌幅中排名第7。除照明电器下跌2.27%外，其余各子板块均为上涨，白色家电、黑色家电、小家电、厨卫电器、家用零部件涨幅分别为2.71%，2.07%，5.77%，5.02%，1.90%。相关个股标的九阳股份、三花智控、长虹华意、小熊电器、火星人领涨，涨幅分别为12.97%、12.9%、11.27%、11.14%、10.31%；*ST同洲、金莱特、德业股份、高斯贝尔 、 顺威股份领跌 ， 跌幅分别为16.61%、13.78%、11.44%、6.78%、4.84%。 本周主要品类数据跟踪：（1）冰箱线上、线下销额分别同比上涨53.98%、上涨15.9%；（2）洗衣机线上、线下销额分别同比上涨26.21%、下跌5.7%；（3）空调线上、线下销额分别同比上涨63.66%、下跌11.91%；（4）彩电线上、线下销额分别同比上涨24.23%、上涨8.64%；（5）集成灶线上 、 线下销额分别同比下跌44.9%、 上涨14.1%；（6）洗碗机线上 、 线下销额分别同比上涨1.36%、 下跌0.15%；（7）扫地机器人线上、线下销额分别同比下跌6.36%、上涨40.79%；（8）电蒸锅线上、 线下销额分别同比上涨5.65%、上涨50.2%； 风险提示：宏观经济波动风险；汇率大幅波动风险；原材料价格波动风险；疫情反复导致居民消费意愿减弱风险；渠道推广力度不及预期。 1.家用电器板块行情一览 本周家用电器板块涨幅为2.72%，跑赢沪深300指数0.37个百分点。从细分板块来看，本周家用电器板块在31个申万一级行业涨跌幅中排名第7。除照明电器下跌-2.27%外，其余各子板块均为上涨，白色家电、黑色家电、小家电、厨卫电器、家用零部件涨幅分别为2.71%，2.07%，5.77%，5.02%，1.90%。 图1：本周申万一级行业涨跌幅情况（2023.1.9-2023.1.15） 图2：本周家用电器各子板块涨跌幅情况（2023.1.9-2023.1.15） 相关个股标的九阳股份、三花智控、长虹华意、小熊电器、火星人领涨，涨幅分别为12.97%、12.9%、11.27%、11.14%、10.31%；*ST同洲、金莱特、德业股份、高斯贝尔、顺威股份领跌，跌幅分别为16.61%、13.78%、11.44%、6.78%、4.84%。 表1:本周涨幅前五个股（2023.1.9-2023.1.15） 表2：本周跌幅前五个股（2023.1.9-2023.1.15） 2.家用电器行业数据库 2.1宏观经济数据回顾 2022年11月社会消费品零售总额为3.86万亿，同比下跌5.9%；1-11月社会消费品零售总额累计为39.92万亿，同比下跌0.1%。其中，11月家用电器和音像器材类商品零售总额为937.9亿元，同比下跌17.3%；1-11月家用电器和音像器材类商品零售总额累计为8114.2亿元，同比下跌3%。 图3：11月社零总额为3.86万亿，同比下跌5.9% 图4：1-11月社零总额累计为39.92万亿，同比下跌0.1% 图5：11月家电和音像器材零售额为937.9亿元，同比下跌17.3% 图6：1-11月家电和音像器材零售额累计为8114.2亿元，同比下跌3% 2022年1-11月商品房现房销售面积计为2.06亿平方米，同比上涨4.6%；商品房期房销售面积累计为10.07亿平方米，同比下跌27.3%；2022年1-11月商品房新开工面积累计为8.17亿平方米，同比下跌39.5%；商品房竣工面积累计为4.04亿平方米，同比下跌18.4%。 图7：1-11月商品房现房销售面积计为2.06亿平方米，同比上涨4.6% 图8：1-11月商品房期房销售面积累计为10.07亿平方米，同比下跌27.3% 图9：1-11月商品房新开工面积累计为8.17亿平方米，同比下跌39.5% 图10：1-11月商品房竣工面积累计为4.04亿平方米，同比下跌18.4% 2.2液晶面板价格数据回顾 2022年12月32寸液晶电视面板价格为31美元/片，环比下跌0%；43寸液晶电视面板价格为52美元/片，环比下跌0%；55寸液晶电视面板价格为87美元/片，环比下跌0%；65寸液晶电视面板价格为116美元/片，环比下跌0%。 图11：12月32寸液晶电视面板价格为31美元/片，环比下跌0% 图12：12月43寸液晶电视面板价格为52美元/片，环比下跌0% 图13：12月55寸液晶电视面板价格为87美元/片，环比下跌0% 图14：12月65寸液晶电视面板价格为116美元/片，环比下跌0% 2.3原材料价格数据回顾 本周LME铜3个月期货收于8610美元/吨，同比下跌9.96%；LME铝3个月期货收于2307.5美元/吨，同比下跌21.25%；钢材综合价格指数为113.93，同比下跌13.56%；中国塑料城价格指数为858.98，同比下跌13.55%。 图15：铜3个月期货收于8610美元/吨，同比下跌 图16：铝3个月期货收于2307.5美元/吨，同比下跌 图17：钢材综合价格指数为113.93，同比下跌 图18：中国塑料城价格指数为858.98，同比下跌 2.4主要品类月度销量回顾 2022年12月冰箱线上、线下销额分别同比上涨16.46%、下跌36.18%；线上、线下销量分别同比上涨13.25%、下跌37.6%；线上均价收于2765.41元，同比上涨2.83%；线下均价收于6465.51元，同比上涨3.38%。 图19：12月冰箱线上、线下销额同比 图20：12月冰箱线上、线下销量同比 图21：12月冰箱线上、线下均价 图22：12月冰箱线上、线下均价同比 2022年12月洗衣机线上、线下销额分别同比上涨4.79%、下跌42.94%；线上、线下销量分别同比上涨11.19%、下跌40.98%；线上均价收于1631.64元，同比下跌5.76%；线下均价收于3976.26元，同比下跌1.94%。 图23：12月洗衣机线上、线下销额同比 图24：12月洗衣机线上、线下销量同比 图25：12月洗衣机线上、线下均价 图26：12月洗衣机线上、线下均价同比 2022年12月空调线上、线下销额分别同比上涨21.7%、下跌35.53%；线上、线下销量分别同比上涨18.14%、下跌37.9%；线上均价收于3238.4元，同比上涨3.01%；线下均价收于4335元，同比上涨4.25%。 图27：12月空调线上、线下销额同比 图28：12月空调线上、线下销量同比 图29：12月空调线上、线下均价 图30：12月空调线上、线下均价同比 2022年12月彩电线上、线下销额分别同比下跌12.45%、下跌39.77%；线上、线下销量分别同比下跌2.23%、下跌35.57%；线上均价收于2310元，同比下跌10.45%；线下均价收于5605.40元，同比下跌4.04%。 图31：12月彩电线上、线下销额同比 图32：12月彩电线上、线下销量同比 图33：12月彩电线上、线下均价 图34：12月彩电线上、线下均价同比 2022年12月集成灶线上、线下销额分别同比下跌27.16%、下跌31.49%；线上、线下销量分别同比下跌29.12%、下跌33.26%；线上均价收于7612.15元，同比上涨2.78%；线下均价收于9793.44元，同比上涨4.74%。 图35：12月集成灶线上、线下销额同比 图36：12月集成灶线上、线下销量同比 图37：12月集成灶线上、线下均价 图38：12月集成灶线上、线下均价同比 2022年12月洗碗机线上、线下销额分别同比下跌10.09%、下跌30.75%；线上、线下销量分别同比下跌11.76%、下跌33.01%；线上均价收于4304.34元，同比上涨1.89%；线下均价收于7590.21元，同比上涨4.08%。 图39：12月洗碗机线上、线下销额同比 图40：12月洗碗机线上、线下销量同比 图41：12月洗碗机线上、线下均价 图42：12月洗碗机线上、线下均价同比 2022年12月扫地机器人线上、线下销额分别同比下跌27.84%、下跌21.43%； 线上、线下销量分别同比下跌32.53%、下跌25.6%；线上均价收于3077.13元，同比上涨6.95%；线下均价收于4130.17元，同比上涨5.48%。 图43：12月扫地机器人线上、线下销额同比 图44：12月扫地机器人线上、线下销量同比 图45：12月扫地机器人线上、线下均价 图46：12月扫地机器人线上、线下均价同比 2022年12月空气炸锅线上、线下销额分别同比下跌57.97%、上涨17.82%；线上、线下销量分别同比下跌54.19%、上涨4.57%；线上均价收于262.25元，同比下跌8.25%；线下均价收于419.20元，同比上涨9.21%。 图47：12月空气炸锅线上、线下销额同比 图48：12月空气炸锅线上、线下销量同比 图49：12月空气炸锅线上、线下均价 图50：12月空气炸锅线上、线下均价同比 2.5主要品类周度销售情况回顾 2023年第2周冰箱线上、线下销额分别同比上涨53.98%、上涨15.9%；线上、线下销量分别同比上涨47.11%、上涨10.36%；线上均价收于2710.22元，同比上涨4.67%； 线下均价收于6205.7元，同比上涨7.39%。 图51：冰箱线上、线下销额同比 图52：冰箱线上、线下销量同比 图53：冰箱线上、线下均价 图54：冰箱线上、线下均价同比 2023年第2周洗衣机线上、线下销额分别同比上涨26.21%、下跌5.7%；线上、线下销量分别同比上涨33.67%、下跌5.05%；线上均价收于1588.54元，同比下跌5.58%； 线下均价收于3843.64元，同比上涨2.16%。 图55：洗衣机线上、线下销额同比 图56：洗衣机线上、线下销量同比 图57：洗衣机线上、线下均价 图58：洗衣机线上、线下均价同比 2023年第2周空调线上、线下销额分别同比上涨63.66%、下跌11.91%；线上、线下销量分别同比上涨69.39%、下跌22.41%；线上均价收于3219.87元，同比下跌3.38%； 线下均价收于4582.54元，同比上涨12.94%。 图59：空调线上、线下销额同比 图60：空调线上、线下销量同比 图61：空调线上、线下均价 图62：空调线上、线下均价同比 2023年第2周彩电线上、线下销额分别同比上涨24.23%、上涨8.64%；线上、线下销量分别同比上涨37.66%、上涨15.21%；线上均价收于2190.53元，同比下跌9.76%； 线下均价收于5372.33元，同比下跌1.28%。 图63：彩电线上、线下销额同比 图64：彩电线上、线下销量