2023电网跟踪二：新型电力系统蓝皮书征求意见稿发布，强化景气方向–20230108

周五能源局组织有关单位编制和发布《新型电力系统发展蓝皮书（征求意见稿）》，我们分析如下。 、本次文件属于首次针对新型电力系统1“”的纲领性框架文件，编制方包括能源局、电网公司、水规总院、中电联等多个相关部门。内容方面，文件系统化提及了关于新“型电力系统的内涵、特征、发展阶段、发”展目标、重点任务等多个方面。 、首先，文件提出新型电力系统建设分为2个大阶段：）当前至年为加速转312030型期，包括煤电发挥压舱石作用，数字化、智能化技术发力，分布式智能电网进入发展起步期，全国统一电力市场体系基本形成，终端用能电气化水平提升至以上35%等； ）年为总体形成期，包括22030-2045电网稳步向柔性化、智能化、数字化方向转型，规模化长时储能技术取得重大突破，全社会各领域电能替代广泛普及等； ）3年为巩固完善期，包括新能源2045-2060逐步成为发电量结构主体电源，新型输电组网技术创新突破，多类型储能协同运行等。 、其次，针对电网建设方面，文件提出了3多个新型电力系统相关的细分领域：）特1高压，风光大基地特高压线路是新能源开+发体系的重要一环，目前特高压建设逐步进入加速阶段，国网十四五特高压规划增长明显，并且我们判断年特高压直流2023将进入集中招标阶段；同时，文件中多次提及柔性输电技术，柔性灵活是新型电力系统四大特征之一，我们认为是特高压直流未来明确的升级方向； ）数字化智能化，2电网建设的重点任务包括推动电网智能升级，打造新型数字基础设施等，再次证明了数字电网的重要性，考虑到数字化领域建设目前仍处于前期阶段，因此未来投资景气度有望持续保持在较高水平，年2022国网数字化设备、服务招标金额均增长以上； ）调度，文件提及建设适应新30%3能源发展的新型调度运行体系，需要提高新能源预测精度、统筹全系统调节资源等，国网目前正在推进新一代调度系统的更新，预计年时间省级及以上调度系统将完2-3成更新，维持较高景气； ）文件中提出了4柔性、交直流互联、分布式智能电网等新技术，未来技术成熟后也有望迈入普及建设阶段。 、同时，储能方面，文件对储能发展路径4进行归纳：）加速转型期（年前），12030抽蓄目标亿千瓦以上，压缩空气、电1.2化学储能、热储能等新型储能并存，源、网、荷各侧满足系统日内调节需求。 ）总2体形成期（年），新型储能技2030-2045术多元化发展，满足大规模新能源消纳需求，以机械储能、热储能、氢能等为代表的小时以上长时储能技术攻关取得突破。 10）巩固完善期（年），储电、32045-2060储热、储气、储氢等多类型储能协同运行，重点发展基于液氢和液氨的化学储能、压缩空气储能等长时储能，解决新能源季节出力不均衡问题。 此外，理顺输配电价结构，推动输电价格和配电价格分开核定，优化跨省跨区通道输电价格机制，也有望助推储能商业模式改善。 、综上，我们认为本次蓝皮书的发布表明5了新型电力系统建设确定性的强化，以及对各方建设目标和节奏的统一，未来新型电力系统建设速度将得到有效推动。 再次强调看好新型电力系统相关的储能、特高压、数字化、调度等细分领域未来的持续景气：储能方面，推荐有业绩支撑的阳光、科华、宁德、亿纬，弹性方向的南网、同力、龙净、科陆、盛弘等；电网方面，推荐南瑞、苏文、云路、思源等。