机械设备行业周报：疫后复苏快递物流回暖，政策支持助力智能仓储建设

疫后复苏快递物流回暖，制造升级+政策支持助力智能仓储建设 元旦以来仓储物流迅速回暖。自2022年“双11”以来，全国快递揽收投递量降幅明显，于12月有所回升，在“双12”短暂高峰后再次回落。2023年元旦以来随全国主要城市疫情回落，快递揽投显著回暖。2022年12月15日，国务院印发“十四五”现代物流发展规划的通知，提出促进物流业与制造业深度融合。在商业递送和工业智能仓储建设的双重加码下，智能物流设备企业有望受益。 疫后复苏，快递物流迅速回暖 根据上海交通大学医学院附属瑞金医院、转化医学国家重大基础设施（上海）陈赛娟团队与上海市公共卫生临床中心范小红团队数据，基于此前北京、广州、上海、重庆等地常规核酸检测的感染者数量，团队建立的模拟感染者数量变化曲线的数学模型显示，此轮奥密克戎疫情感染或于2023年元旦前后在上述主要城市接近尾声。2023年元旦以来随我国快速揽投显著回暖。2023年1月1日至2023年1月5日，全国邮政快递日均揽收量日均投递量分别达3.80及3.68亿件。 制造升级+政策支持，智能仓储物流助力工业企业降本增效 智能仓储物流助力工业企业降本增效。商业配送和工业生产是仓储物流两大应用领域。相比传统仓储，智能仓储空间利用率高、存储量大、作业效率快、人工成本低，能够实现动态存储及自动存取。对原材料繁杂、存货管理冗杂、有较高安全生产要求的工业企业，智能仓储物流能够有效加速其降本增效进程。智能仓储主要流程包括入库、存取、拣选、包装、分拣等，需要多种机器人、AGV及分拣系统配合作业。根据中商情报网数据，目前智能仓储设备中AGV、机械臂及智能设备使用率较高，渗透率分别达29%、26.7%和19.8%。 政策扶持加码工业仓储物流建设。2022年12月15日，国务院印发“十四五”现代物流发展规划的通知，提出促进物流业与制造业深度融合。支持物流企业与制造企业创新供应链协同运营模式，将物流服务深度嵌入制造供应链体系，提供供应链一体化物流解决方案，增强制造企业柔性制造、敏捷制造能力，同时加强工业园区、产业集群与国家物流枢纽、物流园区、物流中心等设施布局衔接、联动发展等。2017年以来，我国多次发布智能工厂及仓储物流相关政策规划，加码智能仓储物流及工业4.0建设。 受益标的 永创智能，东杰智能，兰剑智能，音飞储存，中科微至，昆船智能。 风险提示：疫情持续影响风险、物流复苏不及预期、智能仓储物流渗透率提升不及预期。 1、疫后复苏，快递物流迅速回暖 北上广等城市本轮疫情或接近尾声。国家统计局发布2022年12月制造业PMI指数及解读，指出疫情下企业产需、人员到岗、物流配送受到较大影响。根据上海交通大学医学院附属瑞金医院、转化医学国家重大基础设施（上海）陈赛娟团队与上海市公共卫生临床中心范小红团队数据，基于此前北京、广州、上海、重庆等地常规核酸检测的感染者数量，团队建立的模拟感染者数量变化曲线的数学模型显示，此轮奥密克戎疫情感染或于2023年元旦前后在上述主要城市接近尾声。但农村和中小城镇地区将在元旦之后到春节期间继续受到影响。 图1：北上广等城市本轮疫情或接近尾声 元旦以来仓储物流迅速回暖。自2022年“双11”以来，全国快递揽收投递量降幅明显，于12月有所回升，在“双12”短暂高峰后再次回落。我们认为，12月下旬快递揽收量下滑的部分原因系为奥密克戎席卷我国大部分地区，感染率较高下物流运效降低。2023年元旦以来随全国主要城市疫情回落，快递揽投显著回暖。2023年1月1日至2023年1月5日，全国邮政快递日均揽收量日均投递量分别达3.80及3.68亿件。 图2：元旦以来快递揽投回暖 2、制造升级，政策支持助力智能仓储物流建设 我国智能仓储市场不断壮大。受益于电商物流等行业发展，我国智能仓储市场规模持续扩大。根据头豹产业研究院数据，2021年我国智能仓储市场规模1145.5亿元，2017-2021年CAGR12.6%；预计未来我国智能仓储市场在工农业及政策加成下将加速成长，2026年规模将达2665.3亿元，2022-2026年CAGR18.4%。 图3：预计2026年我国智能仓储市场规模将达2665.3亿元，2022-2026CAGR18.4% 商业配送和工业生产是仓储物流两大应用领域。其中，商业配送领域主要面向电商零售、冷链生鲜等行业；工业生产的下游主要为汽车、医药、食饮等。农业、化工等传统行业也逐渐加大仓储物流应用建设。 图4：商业配送和工业生产是仓储物流两大应用领域 智能仓储物流助力工业企业降本增效。相比传统仓储，智能仓储空间利用率高、存储量大、作业效率快、人工成本低，能够实现动态存储及自动存取。对原材料繁杂、存货管理冗杂、有较高安全生产要求的工业企业，智能仓储物流能够有效加速其降本增效进程。 表1：智能仓储物流助力工业企业降本增效 智能仓储主要流程包括入库、存取、拣选、包装、分拣等，需要多种机器人、AGV及分拣系统配合作业。根据中商情报网数据，目前智能仓储设备中AGV、机械臂及智能设备使用率较高，渗透率分别达29%、26.7%和19.8%。目前，多家上市公司皆已布局工业制造仓储物流。 图5：智能仓储需要多种机器人、AGV及分拣系统配合作业 图6：智能仓储设备中AGV、机械臂及智能设备使用率较高 表2：多家上市公司布局工业仓储物流 政策扶持加码工业仓储物流建设。2022年12月15日，国务院印发“十四五”现代物流发展规划的通知，提出促进物流业与制造业深度融合。支持物流企业与制造企业创新供应链协同运营模式，将物流服务深度嵌入制造供应链体系，提供供应链一体化物流解决方案，增强制造企业柔性制造、敏捷制造能力，同时加强工业园区、产业集群与国家物流枢纽、物流园区、物流中心等设施布局衔接、联动发展等。 2017年以来，我国多次发布智能工厂及仓储物流相关政策规划，加码智能仓储物流及工业4.0建设。 表3：政策支持助力智能仓储物流及工业4.0建设 3、受益标的 永创智能，东杰智能，兰剑智能，音飞储存，中科微至，昆船智能。 4、行业新闻 【国家能源局：新型电力系统“三步走”，2045年前新能源、氢燃料电池汽车替代传统能源汽车】 国家能源局1月6日消息显示，组织电力规划设计总院、水电水利规划设计总院、国核电力规划设计研究院、国网经济技术研究院、国网能源研究院、中国电力企业联合会编制的《新型电力系统发展蓝皮书（征求意见稿）》（下称“蓝皮书”）日前已向社会公开征求意见。蓝皮书以2030年、2045年、2060年为重要时间节点，制定新型电力系统“三步走”发展路径，当前至2030年为加速转型期，2030年至2045年为总体形成期，2045年至2060年为巩固完善期。实现2045年前新能源、氢燃料电池汽车替代传统能源汽车。 【商务部：将继续推动稳定和扩大汽车消费】 商务部新闻发言人束珏婷在例行发布会上表示，下一步，商务部将会同相关部门多措并举，继续推动稳定和扩大汽车消费。包括抓措施完善。会同有关方面研究扩大二手车流通、支持新能源汽车消费、促进老旧汽车报废更新等政策措施，着力破解汽车流通的堵点、难点问题，促进汽车梯次消费、循环消费。抓环境优化。协同相关部门支持充电设施、停车设施建设和提高汽车消费金融服务水平，持续优化汽车消费环境。抓制度健全。加快修订《二手车流通管理办法》、《机动车强制报废标准规定》，促进汽车消费市场持续健康发展。 【山西省“十四五”节能减排实施方案2023年底前全面关停4.3米焦炉以及不达超低排放标准的其他焦炉】 山西省人民政府印发《山西省“十四五”节能减排实施方案》，其中提到，到2025年，全省单位地区生产总值能源消耗比2020年下降14.5%，能源消费总量得到合理控制，化学需氧量、氨氮、氮氧化物、挥发性有机物重点工程减排量分别达到7.19万吨、0.28万吨、8.01万吨、3.40万吨。 【三部门部署加强环保设备设施安全生产】 国务院安委会办公室、生态环境部、应急管理部近日印发《关于进一步加强环保设备设施安全生产工作的通知》，要求从落实属地责任、落实部门监管指导责任、建立健全联动机制、落实企业主体责任及发挥社会力量作用五个方面，进一步加强环保设备设施安全生产工作，坚决防范遏制重特大事故发生。 【马来西亚计划延长电动汽车补贴】 据外媒报道，马来西亚自然资源、环境和气候变化部长Nik Nazmi Nik Ahmad表示，该国计划在下个月公布的联邦预算中延长对电动汽车的税收减免，并将此举作为马来西亚促进绿色交通的努力的一部分。Nik Nazmi在马来西亚赛程（Cyberjaya）举行的一个活动上表示，该国的目标是在2025年之前，在国内安装1万个电动汽车充电桩，与当前的900个相比有着大幅的提升。当前该国交通行业正在向低排放车辆过渡，其目标是在2050年实现碳中和。他在活动上称：“政府期待在修订后的2023年预算案中宣布更多与电动车有关的激励措施。” 5、风险提示 疫情持续影响风险、物流复苏不及预期、智能仓储物流渗透率提升不及预期。