主业双升&减值收窄，22年利润预增57%-104%

国机精工发布2022年度业绩预告，净利润同比增长57%-104%。2022年，公司预计实现归母净利润2.00-2.60亿元，同比预计增长57.01%-104.11%；预计实现扣非归母净利润1.25-1.85亿元，同比预计增长257.35%-428.87%。2022Q4，公司预计实现归母净利润192-6192万元，同比大幅扭亏。受益于核心业务发展态势良好，轴承业务以及超硬材料制品业务同时增长带动业绩提升，同时我们估计Q4资产减值影响收窄使得利润释放。国机精工下辖两大国家级科研单位，供应航天特种轴承，同时是我国超硬材料领域先行者。公司作为锻造法六面顶压机龙头，同时积极布局MPCVD法培育钻石，培育钻石业务有望为公司业绩注入新动能。我们预计公司2022-2024年分别实现归母净利润2.11/3.01/4.01亿元，对应当前PE估值分别为29x/20x/15x，维持“买入”评级。

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