晨会纪要
晨会纪要 2023第（001）期发布日期：2023-01-03 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 商品指数每日市场跟踪 2023/1/32022/12/30 宏观指标涨跌涨跌幅/% 8:0015:00 中原期货研究所0371-68599135 0371-61732882 上证综指 道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500 恒生指数 SHIBOR隔夜 美元指数 美元兑人民币(CFETS) 3,089.263,089.260 33147.2533220.80-73.550 10466.4810478.09-11.610 3839.503849.28-9.780 19781.4119741.1440.270 1.960.441.516 103.75103.77-0.016 6.956.950 0 -0.221 -0.111 -0.254 0.204 343.764 -0.016 0 公司官方微信 主力合约 COMEX黄金COMEX白银LME铜LME铝LME锌LME铅 外盘LME锡LME镍 ICE11号糖 ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油 ICE布油 8:00 15:00 黄金 410.72 408.36 2.360 0.578 白银 5363.00 5286.00 77.0 1.457 铜 66260.00 66430.00 -170.0 -0.256 锌 23765.00 23800.00 -35.0 -0.147 铝 18700.00 18685.00 15.0 0.080 锡 211890.00 207690.00 4200.0 2.022 铅 国内 15925.00 15905.00 20.0 0.126 镍 232000.00 228890.00 3110.0 1.359 铁矿石 863.00 845.00 18.0 2.130 螺纹钢 4105.00 4048.00 57.0 1.408 不锈钢 16820.00 16800.00 20.0 0.119 热轧卷板 4143.00 4090.00 53.0 1.296 硅铁 8486.00 8,486.00 0 0 锰硅 7684.00 7,684.00 0 0 金属主力合约 2023/1/2 1822.30 24.16 8374.00 2388.50 2967.50 2292.00 24900.00 29920.00 20.05 83.40 1524.25 471.40 64.12 678.50 80.51 85.99 2023/1/3 2022/12/29 1,821.90 24.12 8,430.00 2,411.50 2,974.00 2,277.00 25,100.00 30,000.00 20.33 82.60 1,516.50 458.50 66.26 679.75 78.71 83.73 2022/12/30 涨跌 0.40 0.040 -56.0 -23.0 -6.50 15.0 -200.0 -80.0 -0.280 0.80 7.750 12.90 -2.140 -1.250 1.80 2.260 涨跌 涨跌幅/% 0.022 0.166 -0.664 -0.954 -0.219 0.659 -0.797 -0.267 -1.377 0.969 0.511 2.814 -3.230 -0.184 2.287 2.699 涨跌幅/% 化工 国内 农产品 国内 主力合约 焦煤焦炭动力煤 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA)PVC 沥青甲醇乙二醇苯乙烯尿素玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油鲜鸡蛋白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 苹果红枣花生 2023/1/3 8:00 1864.50 2670.00 921.00 12695.00 9575.00 8159.00 7825.00 5540.00 6263.00 3865.00 2653.00 4190.00 8455.00 2544.00 1660.00 562.80 2749.00 2740.00 6726.00 4238.00 2023/1/3 8:00 5179.00 5181.00 3936.00 3223.00 8900.00 10739.00 8338.00 4326.00 5783.00 2824.00 2939.00 14260.00 21680.00 7880.00 10190.00 9986.00 2022/12/30 15:00 1871.00 2681.00 1022.80 12685.00 9585.00 8025.00 7675.00 5488.00 6257.00 3834.00 2568.00 4110.00 8311.00 2,544.00 1647.00 552.20 2712.00 2708.00 6636.00 4255.00 2022/12/30 15:00 5168.00 5142.00 3882.00 3153.00 8826.00 10697.00 8146.00 4,326.00 5773.00 2816.00 2939.00 14180.00 21505.00 7,880.00 10,190.00 9,986.00 涨跌 -6.50 -11.0 -101.80 10.0 -10.0 134.0 150.0 52.0 6.0 31.0 85.0 80.0 144.0 0 13.0 10.60 37.0 32.0 90.0 -17.0 涨跌 11.0 39.0 54.0 70.0 74.0 42.0 192.0 0 10.0 8.0 0 80.0 175.0 0 0 0 涨跌幅/% -0.347 -0.410 -9.953 0.079 -0.104 1.670 1.954 0.948 0.096 0.809 3.310 1.946 1.733 0 0.789 1.920 1.364 1.182 1.356 -0.40 涨跌幅/% 0.213 0.758 1.391 2.220 0.838 0.393 2.357 0 0.173 0.284 0 0.564 0.814 0 0 0 宏观要闻 1、国家外汇管理局局长潘功胜表示，2023年将积极实施有利于经济平稳运行的外汇管理政策。坚持问题导向，实施更高水平的放管服改革、贸易投资便利化用汇、外资市场准入和国民待遇，稳预期、稳市场、稳信心，最大限度激发市场活动和潜能释放，推动外贸稳规模优结构、外资稳存量扩增量。 2、工信部部长金壮龙：2023年将加强部门协同、部省联动，落实落细已出台的各项政策和接续措施，加强工业经济运行监测调度、形势研判和政策储备，适时推出更多政策措施；持续优化发展环境，健全中小企业法规政策体系，持续开展中小企业发展环境评估和中小企业发展综合督查，开展减轻企业负担专项行动。 3、据券商中国，2022年房地产市场低迷，房企投资力度大幅下滑，全年百强房企拿地总额同比下降近五成，近四成百强房企投资暂停，超一半新增货值集中于10强房企，市场优质土储资源 更向头部房企集中，其中，有16家央企拿地总额超6000亿元。从各城市群拿地金额来看，长 三角地区领跑全国。展望2023年，业内人士预计，房企投资依然将保持谨慎的态度，土地市场的分化也将持续。 4、工信部部长金壮龙表示，针对机械、石化、轻工、汽车、电子等支柱行业，分业施策、分类研究制定稳增长措施；针对新能源、新材料、新一代信息技术、高端装备等新兴产业，打造更多新增长点；实施新能源汽车领跑强基工程，开展智能网联汽车准入试点。 5、中商产业研究院数据库显示，2022年11月全国乳制品产量为272.2万吨，同比增长4.5%。 2022年1-11月全国乳制品产量2848.9万吨，同比增长2.8%。 6、罗素投资公司的策略师们认为，美国经济可能在2023年出现衰退，美股或陷入困境，但仍对年底前全球经济复苏抱有希望。 7、巴西经济部公布数据显示，2022年12月的22个交易日的日均铁矿石发货量为146万吨，而 2021年12月为132万吨，今年11月为150万吨/日。 8、据经济参考报，按照现行成品油价格形成机制，1月3日24时，国内成品油零售限价将开启 2023年首次调整，从目前的情况来看，预计将迎来上涨。 9、印度将原油暴利税从每吨1700卢比提高到2100卢比，自1月3日起生效。 10、我国汽油全面进入国六B时代。目前，国六B标准油品零售价格仍然执行原质量标准价格油价，不会因为油品质量升级而变化。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 放假期间，现货市场表现整体稳定，食品需求好转，部分成交价格偏强。油厂收购方面，受油厂元旦放假影响，油料米需求减少，价格基本稳定，短期来看，盘面有一定的现货价格底部支撑，但临近春节，油厂采购需求减少，不具备大行情基础，预计震荡为主，关注现货变化。 油脂 消息面，据财联社，印度尼西亚将从明年1月1日起收紧棕榈油出口规定，国内 每售出1吨棕榈油，获准出口到海外的棕榈油出货量就将减少，旨在确保国内棕榈油供应充足。阿根廷作物天气预报显示，上周末迎来又一轮阵雨，但此后天气仍会转干。降雨频率不足以缓解干旱压力或者全面扭转玉米、大豆作物的生长状况。本年度这两大作物品质受高温干旱的严重影响。目前二者播种进度仍落后于正常水平。随着疫情状况好转，油脂需求端有所起色，为短期市场提供一定的支撑。 生猪 假期，全国生猪现货稳中回落为主。养殖端有一定出货压力，被迫降价走量，供应较充足，终端需求较疲弱，对猪价上涨支撑力度不足。部分北方低价猪源流入南方地区，南方规模场多数降价走量，造成猪价再度下跌。整体来看，随着春节前龙头猪企月计划完成，出栏量缩减，养殖端出栏压力或减弱，散户有看价出栏情绪，部分屠企收猪较谨慎，仍有压价收猪现象。关注下游消费就提振，整体盘面反弹后回落为主，再度探底。 鸡蛋 全国蛋价现货周末稳中有涨。全国产区均价4.6元/斤，涨幅约0.3元/斤。供应方面，被动延迟淘叠加阶段性库存压力，使得供应短期不缺货，中游拿货谨慎，下游需求开始出现补库需求，目前的核心在于需求的恢复，消费开始逐渐恢复，目前市场需求有好转预期，抄底心态蠢蠢欲动，春节备货拉动明显，情绪化成为主流，盘面预计维持小幅反弹为主，关注反弹高度。 苹果 目前产区交易多集中在中低端货源，高价优质货源基本处于有价无市局面，零星交易也难成规模。大部分果农交易心态稳定，顺价销售，少数果农仍有惜售心理，主流行情没有明显变动，修复为主。近期处于苹果去库存阶段，期货整体表现为近强远弱，盘面强势为主。 白糖 元旦假期间，原糖下跌1.38%，主力收于20.05美分/磅。基本面，巴西Conab预测2022/23榨季巴西的食糖产量为3640万吨，高于此前预估的3389万吨。截止12月上半月巴西中南部累计产糖量为3329.2万吨，同比增加123.1万吨。印度政府将在明年一月后根据产量考虑增加出口。泰国产糖逐渐提速。预计在印度出口政策明朗前，原糖高位震荡。 国内方面，广西白糖现货成交指数涨17至5660元/吨。当前甘蔗新糖上市高峰 期，广西新糖售价在5620-5770元/吨。进口高企，供应充足。近期市场对于阳康后商品需求的恢复预期较好，提振市场情绪。预计短期主要跟随外盘走势，节前涨幅有限，中期欲回落。套利方面，仓单及有效预报大幅攀升，近月供给充裕，2303-2305择机反套操作。 棉花 12月30日，中国主港报价小幅下跌。国际棉花价格指数（SM）100.12美分/磅， 跌0.74美分/磅，折一般贸易港口提货价17298元/吨（按1%关税计算，汇率按中国银行中间价计算，下同）；国际棉花价格指数（M）98.45美分/磅，跌0.75美分/磅，折一般贸易港口提货价17013元/吨。当日主要品种价格如下：SM1-1/
