非银金融行业日报：市场迎来“开门红” 券商投行业务“马太效应”加剧

市场迎来“开门红”券商投行业务“马太效应”加剧 证券研究报告—行业日报 1.00 0.80 0.60 0.40 0.20 0.00 -0.20 -0.40 -0.60 0.920.88 0.420.41 -0.26 -0.51 01月03日主要指数表现（%） 2023.01.03 （预计发布时间：2023.01.04） 分析师：闫晓伟 执业证书编号：S0770519080001电话：18535125736 E—mail：yanxw@dtsbc.com.cn 地址：山西太原长治路111号山西世贸中心A座 F12、F13 网址:http://www.dtsbc.com.cn 数据来源：同花顺iFinD 大同证券研究发展部 核心观点 行情回顾 周一（1月3日），三大指数早盘低开，之后震荡走高，沪指、深指快速翻红，创业板指午后翻红。沪指收复3100点，市场迎来2023年开门红， 超4000只个股上涨。两市交投情绪有所回暖，但量能仍处于较低区间，市场并无较大利好出现，仍需警惕短期内市场回调的风险。 行业方面，2022年内四家券商资管子公司获批，行业资管子公司数量达到25家，其中8家拥有公募基金牌照。当前券商资管业务结构优化不断加速，公募业务成为资管发展一大抓手，未来，获取公募牌照或将成为众多资管子公司重要目标之一。 券商方面，券商2022年投行业务成绩单出炉，中信证券仍稳坐第一，中信建投、中金公司、华泰证券、国泰君安分列前五。券商投行业务“马太效应”依然显著，中小券商仍需积极寻找自身特色化展业模式，以求形成差异化竞争格局。 风险提示：短期市场震荡幅度加大 周一（1月3日），三大指数早盘低开，之后震荡走高，沪指、深指快速翻红，创业板指午后翻红。沪指收复3100点，市场迎来2023年开门红，超4000只个股上涨。截至收盘，上证指数（+0.88%）收报3116.51点，深证成指（+0.92%）收报11117.13点，创业板指（+0.41%）收报2356.42点。两市成交额近8000亿元，北向资金净卖出6.45亿元。申万Ⅰ级行业多数上涨，计算机、通信、传媒领涨，食品饮料、农林牧渔、美容护理领跌。证券Ⅱ下跌0.51%，45家上市券商多数上涨，财达证券、湘财股份、华西证券领涨，华泰证券、广发证券、国金证券领跌。 要闻关注 券商2022年投行业务成绩单出炉，中信证券仍稳坐第一，中信建投、中金公司、华泰证券、国泰君安分列前五； 2022年内四家券商资管子公司获批，行业资管 子公司数量达到25家，其中8家拥有公募基金牌照。 正文目录 一、行情回顾4 二、券商行情5 三、重大事项7 图表目录 图表1申万I级行业日涨跌幅（%）4 图表2热门行业涨跌幅（%）5 图表3沪深两市涨跌家数统计（家）5 图表4申万Ⅰ级行业日资金净流入规模（亿元）5 图表5上市券商日涨跌幅（%）6 图表6上市券商日资金净流入规模（亿元）7 图表7上市券商日换手率（%）7 一、行情回顾 板块表现 周一（1月3日），三大指数早盘低开，之后震荡走高，沪指、深指快速翻红，创业板指午后翻红。沪指收复3100点，市场迎来2023年开门红，超 4000只个股上涨。截至收盘，上证指数（+0.88%）收报3116.51点，深证成指 （+0.92%）收报11117.13点，创业板指（+0.41%）收报2356.42点，沪深300 （+0.42%）收报3887.90点。 今日沪深两市上涨股票为4217家，占总体股票比重84.59%，横盘86家， 下跌682家。资金流方面，上证指数今日成交额为3314亿元，深证成指今日 成交额为4574亿元，两市成交额7888亿元，创业板指成交额1526亿元，沪 深300成交额2075亿元。 当天申万Ⅰ级31个行业多数上涨，涨幅最大的三个行业分别是，计算机 （申万）（+4.73%）、通信（申万）（+4.52%）、传媒（申万）（+2.77%）；另外，跌幅最大的三个行业分别是，食品饮料（申万）（-1.18%）、农林牧渔 （申万）（-0.89%）、美容护理（申万）（-0.74%）；。 金融板块今日涨跌互现，其中非银金融（申万）今日下跌了0.26%，证券Ⅱ（申万）今日下跌了0.51%，保险Ⅱ（申万）今日下跌了0.02%，多元金融 （申万）今日上涨了0.95%。 6.00 5.00 4.73 4.00 3.00 2.00 1.00 0.00 -1.00 -2.00-1.18 计通传国有机电公建环基汽纺电医钢房煤建石轻银家综交非商社美农食算信媒防色械子用筑保础车织力药铁地炭筑油工行用合通银贸会容林品机军金设事装化服设生产材石制电运金零服护牧饮工属备业饰工饰备物料化造器输融售务理渔料 图表1申万I级行业日涨跌幅（%） 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 图表2热门行业涨跌幅（%）图表3沪深两市涨跌家数统计 名称 涨跌幅（%） 前五 计算机 4.73 通信 4.52 传媒 2.77 国防军工 2.70 有色金属 2.66 后五 食品饮料 -1.18 农林牧渔 -0.89 美容护理 -0.74 社会服务 -0.67 商贸零售 -0.52 日期 涨跌家数 1月3日 上涨家数 4217 平盘家数 86 下跌家数 682 涨停家数 116 跌停家数 3 12月30日 上涨家数 3282 平盘家数 191 下跌家数 1510 涨停家数 53 跌停家数 7 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 资金表现 今日申万Ⅰ级行业有21个行业呈现主力资金净流入状态，净流入主力资 金最多的三个行业分别是，计算机(申万)主力资金净流入35.19亿元，通信(申 万)主力资金净流入18.14亿元，电子(申万)主力资金净流入13.08亿元；净 流出主力资金最多的三个行业分别是，商贸零售(申万)主力资金净流出14.68 亿元，食品饮料(申万)主力资金净流出9.30亿元，社会服务(申万)主力资金 净流出8.24亿元。 图表4申万Ⅰ级行业日资金净流入规模（亿元） 40.00 30.00 20.00 10.00 0.00 -10.00 -20.00 计通电电有公国传机银建煤石汽轻交基钢纺建环综房家医美非农社食商算信子力色用防媒械行筑炭油车工通础铁织筑保合地用药容银林会品贸机设金事军设装石制运化服材产电生护金牧服饮零备属业工备饰化造输工饰料器物理融渔务料售 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 二、券商行情 个股表现 45家上市券商多数上涨，其中，涨幅最大的三家券商分别是，财达证券 （+1.98%）、湘财股份（+1.72%）、华西证券（+1.06%）；另外，跌幅最大的三家券商分别是，华泰证券（-6.67%）、广发证券（-2.13%）、国金证券（-1.95%）。 资金流向 资金流方面，今日45家上市券商有8家呈主力资金净流入状态，净流入 主力资金最多的三家券商分别是，东方证券主力资金净流入0.22亿元，天风 证券主力资金净流入0.15亿元，东北证券主力资金净流入0.11亿元；另外， 净流出主力资金最多的三家券商分别是，广发证券主力资金净流出0.89亿元， 光大证券主力资金净流出0.61亿元，华泰证券主力资金净流出0.57亿元。 换手率 换手率方面，今日活跃度最高的3家上市券商分别是，首创证券（56.40%）、 国联证券（4.20%）、华泰证券（2.47%）；活跃度最低的3家上市券商分别是，国信证券（0.11%）、招商证券（0.19%）、申万宏源（0.21%）。 图表5上市券商日涨跌幅（%） 3 2 1 0 (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) 1.98 -6.67 财湘华中浙国方华山第中南华红中东华太东长天西中东国财申申申中中东国招光东兴国国海中首国广华达财西信商元正创西一金京林塔银方安平兴江风部泰吴海通万万万信原北信商大方业泰联通国创金发泰证股证建证证证阳证创公证证证证证证洋证证证证证证证证宏宏宏证证证证证证财证君证证银证证证证券份券投券券券安券业司券券券券券券券券券券券券券券源源源券券券券券券富券安券券河券券券券 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 图表6上市券商日资金净流入规模（亿元） 0 0.22 0 0 0 0 -1 -1 -1 -0.89 东天东国申华中湘长国华长太山浙西西方国东华海华第南中国财招中东红中中国中财国中东兴首华光广方风北金万创原财江海安城平西商部南正信兴林通西一京国联通商金吴塔泰信元银达泰信方业创泰大发证证证证宏阳证股证证证证洋证证证证证证证证证证创证银证证证公证证证证证证证君建财证证证证证券券券券源安券份券券券券券券券券券券券券券券业券河券券券司券券券券券券券安投富券券券券券 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 图表7上市券商日换手率（%） 6056.40 50 40 30 20 10 0.11 0 首国华湘东财广中光国国华兴东天中东长华第华中国浙太中财中东南海国东西中中西方山红华长申招国创联泰财方达发银大金元创业方风原北城西一安信泰商平泰通金吴京通海兴部国信南正西塔林江万商信证证证股财证证证证证证阳证证证证证证证创证证君证洋证证公证证证证证证银建证证证证证证宏证证券券券份富券券券券券券安券券券券券券券业券券安券券券司券券券券券券河投券券券券券券源券券 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 三、重大事项 券商投行承销年度排名出炉！券业“一哥”IPO业务遥遥领先“三中一华”格局保持不变 据数据统计，2022年中国内地股票市场包含IPO、增发和配股等多种方式在内的全口径募资事件共有986起，股权融资总金额为16867亿元，较2021 年小幅下滑。首发(IPO)成为2022年投行业务亮点，全年IPO募资额达5869.66 亿元，创下A股诞生以来的历史新高。 从承销商角度来说，行业“马太效应”继续加剧，“一哥”中信证券在承销额上仍然稳居第一，其次是中信建投、中金公司、华泰证券、国泰君安。 资料来源：https://finance.eastmoney.com/a/202301012602534296.html 华泰证券拟配股募资不超280亿元 12月30日晚间，华泰证券发布配股预案显示，本次A股配股拟以A股配股股权登记日收市后的A股股份总数为基数，按照每10股配售3股的比例向全体A股股东配售。本次H股配股拟以H股配股股权登记日收市后的H股股份总数为基数，按照每10股配售3股的比例向全体合资格的H股股东配售。 华泰证券本次配股募集资金总额不超过280亿元（含人民币280亿元），扣除相关发行费用后的募集资金净额将全部用于补充公司资本金和营运资金，以提升公司的市场竞争力和抗风险能力。 资料来源：http://www.zqrb.cn/jrjg/quanshang/2022-12-30/A1672403770327.html 多家券商上线北交所两融权限开通功能 开源证券、兴业证券等多家券商已于2022年最后一周，集中上线北交所融资融券业务合格投资者交易权限开通功能；另有长江证券等部分券商正有序推进各项准备工作，计划于2023年1月初上线相关功能。 资料来源：http://www.zqrb.cn/jrjg/quanshang/2023-01-03/A1672677419029.html 中信证券资管子公司获批券商资管子公司增至25家 近日，中信证券设立资管子公司获批。这是继国金证券、申万宏源、万联证券之后，2022年第四家获批资管子公司的券商。至此，证券行业资管子公司数量已增至25家，其中8家资管子公司拥有公募基金牌照。 具体来看，2022年12月30日，证监会核准中信证券设立中信证券资产管理有限公司（以下简称“中信证券资管”）从事证券资产管理业务，中信证券资管注册地为北京市，注册资本为10亿元，由中信证券出资，业务范围为证券资产管理业务（不含养老金