非银金融行业日报：A股全天窄幅震荡 GDR发行助推券商投行国际化业务布局

A股全天窄幅震荡GDR发行助推券商投行国际化业务布局 证券研究报告—行业日报 0.50 0.03 0.00 -0.05 -0.07 -0.27 -0.50 -0.48-0.49 -1.00 7月27日主要指数表现（%） 2022.7.27 （预计发布时间：2022.7.28） 分析师：闫晓伟 执业证书编号：S0770519080001电话：18535125736 E—mail：yanxw@dtsbc.com.cn 地址：山西太原长治路111号山西世贸中心A座F12、F13 网址:http://www.dtsbc.com.cn 数据来源：wind大同证券研究发展部 核心观点 行情回顾 周三（7月27日），三大指数全天呈现窄幅震荡趋势。行业板块方面，电机、燃气、光伏设备等涨幅居前；旅游酒店、酿酒行业、保险跌幅靠前。金融板块今日全部下跌。 市场方面，1-6月份，中国规模以上工业企业实现利润总额42702.2亿元人民币，同比增长1.0%(按可比口径计算)，表明我国经济基本面出现向好的趋势。在政策落实落细作用下，社会有效需求被释放。工业企业利润出现明显好转，利润行业结构出现积极变化，社会经济活力被有效激活。 券商方面，今年以来，GDR已经成为中国公司海外融资的重要渠道。截止目前已有超过10家A股上市公司申请GDR发行。GDR发行及上市一方面有助于提高券商的专业服务能力，并为其带来丰富的业务机会。另一方面对推动券商投行国际化业务布局提供牵引。 风险提示：警惕市场波动风险 周三（7月27日），三大指数集体低开，盘中小幅翻红后回落，午后A股延续震荡趋势。截止收盘，沪指和深指翻绿，创业板指收涨。三大指数全天呈现窄幅震荡趋势。两市成交额约8681亿元，北向资金 净流出37.38亿元。行业板块方面，电机、燃气、光伏设备等涨幅居前。截至收盘，上证指数（-0.05%）收报3275.76点，深证成指（-0.07%）收报12399.69 点，创业板指（+0.03%）收报2714.25点。申万Ⅰ级 中有17个行业上涨，其中美容护理、机械设备、汽车行业领涨；食品饮料、商贸零售、社会服务行业领跌。证券Ⅱ下跌0.27%，44家上市券商共12家上涨。其中，红塔证券、中银证券、中信建投领涨，中金公司、天风证券、山西证券领跌。 要闻关注 上半年中国规模以上工业企业利润增长1.0%呈加速恢复态势 GDR发行一单接一单，券商跨境业务能力“迎考” 正文目录 一、行情回顾4 二、券商行情6 三、重大事项7 图表目录 图表 1 申万I级行业日涨跌幅（%）4 图表 2 热门行业涨跌幅（%）5 图表 3 沪深两市涨跌家数统计（家）5 图表 4 申万Ⅰ级行业日资金净流入规模（亿元）5 图表 5 上市券商日涨跌幅（%）6 图表 6 上市券商日资金净流入规模（亿元）7 图表 7 上市券商日换手率（%）7 一、行情回顾 板块表现 周三（7月27日），三大指数集体低开，盘中小幅翻红后回落，午后A股延续震荡趋势。截止收盘，沪指和深指翻绿，创业板指收涨。三大指数全天呈现窄幅震荡趋势。两市成交额约8681亿元，北向资金净流出37.38亿元。行业板块方面，电机、燃气、光伏设备等涨幅居前；旅游酒店、酿酒行业、保险跌幅靠前。截至收盘，上证指数（-0.05%）收报3275.76点，深证成指（-0.07%）收报 12399.69点，创业板指（+0.03%）收报2714.25点。沪深300（-0.49%）收报 4225.04点。 今日沪深两市上涨股票为2736家，比上个交易日减少727家，横盘187家， 下跌1803家，市场交投情绪下降。资金流方面，上证指数今日成交额为3398 亿元，深证成指今日成交额为5283亿元，两市成交额共计8681亿元，创业板指 成交额1772亿元，沪深300成交额1942亿元。 当天申万Ⅰ级31个行业中有17个行业上涨，涨幅最大的三个行业分别是，美容护理（申万）（+2.02%）、机械设备（申万）（+1.74%）、汽车（申万）（+1.62%）；另外跌幅最大的三个行业分别是，食品饮料（申万）（-1.44%）、商贸零售（申万）（-0.99%）、社会服务（申万）（-0.92%）。 金融板块今日全部下跌，其中非银金融(申万)今日下跌了0.48%，证券Ⅱ(申万)今日下跌了0.27%，保险Ⅱ(申万)今日下跌了1.03%，多元金融(申万)今日下跌了0.32%。 3 2 2 1 1 0 -1 -1 -2 -2 2.02 -1.44 美机汽电国环纺石轻计通有煤公农基钢电家建交传非房银综医建社商食容械车力防保织油工算信色炭用林础铁子用筑通媒银地行合药筑会贸品 护设申设军申服石制机申金申事牧化申申电装运申金产申申生材服零饮 理备万备工万饰化造申万属万业渔工万万器饰输万融申万万物料务售料 申申申申申申申万申申申申申申申申万申申申申申 万万万万万万万万万万万万万万万万万万万万 图表1申万I级行业日涨跌幅（%） ( ( ( ( ( ) ) ) ) ) ) ) ( ( ( ) ( ) ( ( ( ) ) ( ( ( ) ( ) ) ( ) ) ) ( ( ) ) ) ( ) ( ( ) ( ( ( ) ( ( ) ( ( ) ) ) ( ) ) ( ) ) 数据来源：Wind大同证券研究发展部 图表2热门行业涨跌幅（%）图表3沪深两市涨跌家数统计（家） 名称 涨跌幅（%） 前五 美容护理(申万) 2.02 机械设备(申万) 1.74 汽车(申万) 1.62 电力设备(申万) 1.51 国防军工(申万) 0.95 后五 食品饮料(申万) -1.44 商贸零售(申万) -0.99 社会服务(申万) -0.92 建筑材料(申万) -0.86 医药生物(申万) -0.81 日期 涨跌家数 7月27日 上涨家数 2736 平盘家数 187 下跌家数 1803 涨停家数 96 跌停家数 89 7月26日 上涨家数 3463 平盘家数 132 下跌家数 1130 涨停家数 92 跌停家数 84 数据来源：Wind大同证券研究发展部数据来源：Wind大同证券研究发展部 资金表现 今日申万Ⅰ级8个行业呈主力资金净流入状态，净流入主力资金最多的三个 行业分别是，电力设备(申万)主力资金净流入29.48亿元，机械设备(申万)主力 资金净流入10.43亿元，汽车(申万)主力资金净流入6.59亿元；另外，净流出主力资金最多的三个行业分别是，医药生物(申万)主力资金净流出32.35亿元，房地产(申万)主力资金净流出17.62亿元，食品饮料(申万)主力资金净流出 15.02亿元。 40.00 30.00 20.00 10.00 0.00 -10.00 -20.00 -30.00 -40.00 电机汽美国石纺家钢轻有综传社煤农商环建公计交通建电银非基食房医力械车容防油织用铁工色合媒会炭林贸保筑用算通信筑子行银础品地药 设设申护军石服电申制金申申服申牧零申材事机运申装申申金化饮产生 备备万理工化饰器万造属万万务万渔售万料业申输万饰万万融工料申物 申申申申申申申申申申申申申申万申申申申申万申万万万万万万万万万万万万万万万万万万万万 图表4申万Ⅰ级行业日资金净流入规模（亿元） ( ) ( ) ( ( ( ) ) ( ) ( ) ) ) ( ( ) ( ) ( ) ( ( ) ( ( ) ( ) ) ( ( ) ( ( ( ( ( ) ( ( ) ) ( ) ) ( ) ( ( ) ) ( ) ) ) ) ) ( ) ) 数据来源：Wind大同证券研究发展部 二、券商行情 个股表现 44家上市券商中仅有12家上涨，其中红塔证券（+2.58%）、中银证券 （+1.52%）、中信建投（+0.92%）涨幅居前；中金公司（-1.67%）、天风证券（-1.00%）、山西证券（-0.90%）跌幅靠前。 资金流向 资金流方面，今日44家上市券商中共9家呈主力资金净流入状态，净流入 主力资金最多的三家券商分别是，海通证券主力资金净流入0.17亿元，国泰君 安主力资金净流入0.06亿元，中银证券主力资金净流入0.06亿元。另外，净流 出主力资金最多的三家券商分别是，东方财富主力资金净流出1.91亿元，天风 证券主力资金净流出0.97亿元，中信证券主力资金净流出0.44亿元。 换手率 换手率方面，今日活跃度最高的3家上市券商分别是，中银证券（2.85%）， 国联证券（1.82%）、光大证券（1.17%）；活跃度最低的3家上市券商分别是国信证券（0.04%），招商证券（0.09%）、方正证券（0.09%）这三家上市券商。 图表5上市券商日涨跌幅（%） 3 3 2 2 1 1 0 (1) (1) (2) (2) 2.58 -1.67 红中中招招中第南财广国光长国长兴中中东方国东华中华国华西财中东申西海湘国华华国东东山天中塔银信商商原一京达发金大江信城业信国兴正联方创原西海泰部通泰吴万南通财元林安泰北方西风金证证建证证证创证证证证证证证证证证银证证证证阳证证证证证证证证宏证证股证证证君证财证证公券券投券券券业券券券券券券券券券券河券券券券安券券券券券券券券源券券份券券券安券富券券司 数据来源：Wind大同证券研究发展部 图表6上市券商日资金净流入规模（亿元） 1 0.17 0 -1 -1 -2 -2 -1.91 -3 海国中浙中太国第国中中东西西红华财东国山长国方南华华东中中财湘兴招长国广华申东光华中天东通泰银商国平金一信泰原吴南部塔创通兴海西江元正京安西北信金达财业商城联发泰万方大林信风方证君证证银洋证创证证证证证证证阳证证证证证证证证证证证建公证股证证证证证证宏证证证证证财券安券券河券业券券券券券券券安券券券券券券券券券券券投司券份券券券券券券源券券券券券富 数据来源：Wind大同证券研究发展部 图表7上市券商日换手率（%） 3 2.85 3 2 2 1 1 0.04 0 中国光财天东华湘浙第中广长红中国东国中东太华中财华兴中东东华国山华南海西西国长申中方招国银联大达风方林财商一金发城塔信元北金原方平创泰通安业信吴兴泰海西西京通部南泰江万国正商信证证证证证财证股证创公证证证建证证证证证洋阳证证证证证证证证证证证证证证证君证宏银证证证券券券券券富券份券业司券券券投券券券券券安券券券券券券券券券券券券券券券安券源河券券券 三、重大事项 数据来源：Wind大同证券研究发展部 GDR发行一单接一单券商跨境业务能力“迎考” 近期，A股上市公司积极寻求GDR（全球存托凭证）发行引起业界关注。据统计，今年以来已有超过10家A股上市公司申请GDR发行，更多上市公司在积极推进相关事项。有参与GDR业务的中介机构对上海证券报记者表示，未来有望看到更多中国企业发行GDR。对于券商投行来讲，提供一体化的跨市场综合服务成为提升竞争力的关键所在。 参与GDR发行及上市的中介机构较多，包括保荐人及承销商、发行人和承销商的境内外律师、存托机构、收款银行、托管机构，以及其他与GDR发行上市有关的中介机构。目前，华泰证券、中金公司、中信证券、国泰君安、海通证券等头部券商均在积极布局这一业务。 资料来源：http://www.zqrb.cn/jrjg/quanshang/2022-07-27/A1658875024272.html 30家券商拿A类、41家B类，百家券商首次投教评估结果出炉， 31家跌进CD档 经过近四个月的评估，中证协、上交所、深交所以及全国股转公司于今年3月联合启动 的，首次券商投资者教育评估工作在近日正式出炉结果。此次共有102家具有证券经纪业务资格的券商参与评估，最终共评出A等次公司30家，B等次公司41家。 获A等次券商名单在行业内进行了公示，而其他等次结果采取一对一告知的方式告知券商。经过自评、复评、复核等评估程序，A、B两类券商数量占参评公司总数的近70%，根据2021年5月上述四部门联合发布的《证券公司投资者教育工作评估指南》，将最终评估分数根据由高至