本报告主要关注三个方面:一是央企,管理层推动构建“中国特色估值体系”,叠加“一带一路”10周年及第三届高峰论坛催化,建筑央企价值有望加快重估;二是能源建设,风光中上游产能加速释放,设备及组件价格有望继续回落,风光成本有望持续下行,装机需求有望加快释放,能源建设企业有望核心受益;三是地产链,保交楼等供给端政策加速推进,2023年竣工有望回升,看好后续需求端政策加码,地产链景气预期有望进一步改善,估值有望继续修复。建议开年积极布局,重点推荐中国建筑、中国化学、中国交建、中国铁建、中国中铁、中国电建、中国能建、苏文电能、安科瑞、瑞纳智能和芯能科技。
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