晨会纪要

晨会纪要 2022第（239）期发布日期：2022-12-30 投资咨询业务资格证监发【2014】217号中原期货研究所0371-685991350371-61732882 公司官方微信 商品指数每日市场跟踪 宏观指标 2022/12/30 8:00 2022/12/29 15:00 涨跌 涨跌幅/% 上证综指 3,073.70 3,073.70 0 0 道琼斯工业指数 33220.80 32875.71 345.090 1.050 纳斯达克指数 10478.09 10213.29 264.80 2.593 标普500 3849.28 3783.22 66.060 1.746 恒生指数 19741.14 19898.91 -157.770 -0.793 SHIBOR隔夜 0.44 0.52 -0.081 -15.517 美元指数 104.01 103.97 0.037 0.035 美元兑人民币(CFETS) 6.97 6.97 0 0 主力合约 2022/12/29 2022/12/28 涨跌 涨跌幅/% COMEX黄金 1821.90 1,812.00 9.90 0.546 COMEX白银 24.12 23.72 0.395 1.665 LME铜 8430.00 8,423.00 7.0 0.083 LME铝 2411.50 2,375.00 36.50 1.537 LME锌 2974.00 3,012.00 -38.0 -1.262 LME铅 2277.00 2,222.00 55.0 2.475 外盘 LME锡 25100.00 24,885.00 215.0 0.864 LME镍 30000.00 30,390.00 -390.0 -1.283 ICE11号糖 20.33 20.15 0.180 0.893 ICE2号棉花 82.60 83.33 -0.730 -0.876 CBOT大豆 1516.50 1,516.50 0 0 CBOT豆粕 458.50 462.70 -4.20 -0.908 CBOT豆油 66.26 65.01 1.250 1.923 CBOT玉米 679.75 683.00 -3.250 -0.476 NYMEX原油 78.71 78.86 -0.150 -0.190 ICE布油 83.73 83.77 -0.040 -0.048 金属 主力合约 2022/12/30 8:00 2022/12/29 15:00 涨跌 涨跌幅/% 黄金 410.08 408.36 1.720 0.421 白银 5368.00 5286.00 82.0 1.551 铜 66070.00 66430.00 -360.0 -0.542 锌 23635.00 23800.00 -165.0 -0.693 铝 18660.00 18685.00 -25.0 -0.134 锡 207890.00 207690.00 200.0 0.096 国内 铅镍 15975.00 227820.00 15905.00 228890.00 70.0 -1070.0 0.440 -0.467 铁矿石 848.50 845.00 3.50 0.414 螺纹钢 4072.00 4048.00 24.0 0.593 不锈钢 16700.00 16800.00 -100.0 -0.595 热轧卷板 4134.00 4090.00 44.0 1.076 硅铁 8336.00 8,336.00 0 0 锰硅 7646.00 7,646.00 0 0 化工 国内 农产品 国内 主力合约 焦煤焦炭动力煤 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA)PVC 沥青甲醇乙二醇苯乙烯尿素玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油鲜鸡蛋白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 苹果红枣花生 2022/12/30 8:00 1868.00 2712.00 1022.80 12640.00 9545.00 8029.00 7686.00 5484.00 6220.00 3845.00 2577.00 4092.00 8296.00 2516.00 1644.00 552.00 2724.00 2705.00 6692.00 4234.00 2022/12/30 8:00 5170.00 5148.00 3886.00 3165.00 8800.00 10720.00 8122.00 4327.00 5781.00 2814.00 2939.00 14180.00 21450.00 7865.00 10185.00 10064.00 2022/12/29 15:00 1871.00 2681.00 1022.80 12685.00 9585.00 8025.00 7675.00 5488.00 6257.00 3834.00 2568.00 4110.00 8311.00 2,516.00 1647.00 552.20 2712.00 2708.00 6636.00 4255.00 2022/12/29 15:00 5168.00 5142.00 3882.00 3153.00 8826.00 10697.00 8146.00 4,327.00 5773.00 2816.00 2939.00 14180.00 21505.00 7,865.00 10,185.00 10,064.00 涨跌 -3.0 31.0 0 -45.0 -40.0 4.0 11.0 -4.0 -37.0 11.0 9.0 -18.0 -15.0 0 -3.0 -0.20 12.0 -3.0 56.0 -21.0 涨跌 2.0 6.0 4.0 12.0 -26.0 23.0 -24.0 0 8.0 -2.0 0 0 -55.0 0 0 0 涨跌幅/% -0.160 1.156 0 -0.355 -0.417 0.050 0.143 -0.073 -0.591 0.287 0.350 -0.438 -0.180 0 -0.182 -0.036 0.442 -0.111 0.844 -0.494 涨跌幅/% 0.039 0.117 0.103 0.381 -0.295 0.215 -0.295 0 0.139 -0.071 0 0 -0.256 0 0 0 宏观要闻 1、国务院关税税则委员会发布公告，2023年将调整部分商品的进出口关税。其中，对部分抗癌药原料、抗新型冠状病毒药原料、镇癌痛药品实施零关税，降低假牙、血管支架用原料、造影剂等医疗用品进口关税；提高铝、铝合金出口关税。 2、全国财政工作视频会议强调，2023年积极的财政政策要加力提效，更直接更有效发挥积极财政政策作用。要优化组合财政赤字、专项债、贴息等工具，适度扩大财政支出规模。发挥财政稳投资促消费作用，强化政府投资对全社会投资的引导带动，促进恢复和扩大消费，加力稳定外贸外资，着力扩大国内需求。 3、中国社科院学部委员余永定表示，近期对中国经济活动的硬约束被解除后，扩张性财政、货币政策将能发挥其应有作用，中国的经济增长势头应能在不久的将来得到恢复。 4、教育部等十三部门印发《关于规范面向中小学生的非学科类校外培训的意见》，明确非学科类培训不得开设学科类培训相关内容，一次性收费不得超过5000元。 5、交通运输部优化调整交通运输领域有关疫情防控措施，取消交通运输服务一线从业人员定期核酸检测要求，取消乘客出入客运场站、乘坐公共交通工具测温要求。 6、电池片成为光伏产业链价格下行通道中又一个受到广泛关注的环节。本周通威股份宣布下调电池报价，182、210电池价格相比上一轮报价降幅20%左右。同时，InfoLink等第三方报价已大幅低于通威最新报价。据分析，随着组件厂家陆续完成今年采购目标，对应电池片需求快速萎缩，使电池片价格下跌幅度加剧。 7、韩国11月份芯片产量连续第四个月萎缩，同比下降15%，创下2009年以来最大降幅。整体工业产值同比下降3.7%，创新冠疫情伊始以来最大降幅。 8、印度延长以较低关税进口精炼棕榈油的政策，并允许在2023年以零关税进口5.1万吨棉花。 9、EIA报告：美国至12月23日当周原油库存增加71.8万桶，产量减少10万桶至1200万桶/ 日，出口减少89.5万桶/日至346.5万桶/日，战略石油储备（SPR）库存减少349.6万桶至3.751 亿桶。 10、EIA天然气报告：截至12月23日当周，美国天然气库存总量为31120亿立方英尺，较此前 一周减少2130亿立方英尺，较去年同期减少1330亿立方英尺。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 29日，花生期货主力合约PK304以10188开盘，最高10220，以10064价格收 盘，成交量88854手，持仓量96887手，持仓较昨日增1730手。现货市场表现整体稳定，购销不旺，部分成交价格偏强。需求方面，食品备货需求还未明显好转，终端采购一般，油厂收购方面，上货量不大，价格基本稳定。短期来看，盘面有一定的现货价格底部支撑，但疫情后消费好转预期还未转换会实际需求，支撑有限，预计震荡为主，关注现货变化。 油脂 29日，棕榈油小幅下跌，长周末前市场交投谨慎，天津p2305-60，日照p2305+0，华东p2305-100、（1月船期）p2305+50，广东p2305-180、（1月船期）p2305-50。连盘豆油滞涨回落，一级豆油天津（1月）Y2305+600、（2月）Y2305+600，日照Y2305+620、（2-3月）Y2305+650，华东Y2305+810、（2-5月）Y2305+650，广东Y2305+760、（2-5月）Y2305+680。消息面，据邦成粮油在线数据，上周油厂开机率仍维持高位，12.17-12.23该周大豆实际压榨211万，高于前一周的208万，低于预期的218万。下周开机率预计略有下滑，12.24-12.30该周大豆压榨量暂预计在207万吨。内棕榈油库存高位继续攀升，供应宽松格局下，现货基差弱势难改。海关数据显示，11月份共进口棕榈油95.35（24度70.23、工棕24.96）万吨，超过预期，暂料12月24度到港量40-45万吨。关注进口利润变化与买船情况。受疫情影响，油脂需求端仍无起色，市场成交清淡，并且提货偏慢。短期维持窄幅震荡调整，缺乏明确方向性，观望为主，等待更多新消息指引。 生猪 近几日，全国生猪现货不断反弹，养殖端压栏惜售情绪较浓，现如今猪价处于低位震荡，随着后期疫情形势不断好转，尤其北方第一波疫情逐渐结束以后，消费就会有所提振，所以后续猪价大概率会有温和的季节性反弹。盘面继续维持反弹，后期继续需要关注出栏节奏和消费支撑情况。 鸡蛋 今日，全国蛋价现货稳中有涨。全国产区均价4.3元/斤。供应方面，被动延迟淘叠加阶段性库存压力，使得供应短期不缺货，中游拿货谨慎，下游需求开始出现补库需求，目前的核心在于需求的恢复，消费开始逐渐恢复，仍旧需要对现货库存进行清 除，目前市场认为需求有好转预期，跌破成本，超底心态蠢蠢欲动，但是在消费畸形缺失情况下，情绪化成为主流，短期盘面进行情绪化修复为主。 苹果 产区走货开始加快，客商开始积极备货出库，目前主要以三级果和通货为主。整体果农挺价销售，进入阶段性消费旺季，预计对现货有一定支撑，疫情放开后对现货的需求提振将逐渐显现，去库存开始支撑盘面强势，表现为近强远弱，整体盘面强势为主。 白糖 隔夜原糖高位整理，主力涨幅0.89%，收于20.33美分/磅。巴西Conab预测2022/23 榨季巴西的食糖产量为3640万吨，高于此前预估的3389万吨。12月上半月巴西中南部产糖29.8万吨，同比增加了27.4万吨；累计产糖量为3329.2万吨，同比增加123.1万吨。印度政府将在明年一月后根据产量考虑增加出口。泰国产糖逐渐提速。预计在印度出口政策明朗前，原糖高位震荡。