政策半月观：2023年有哪些重要会议？

宏观定期 政策半月观—2023年有哪些重要会议？ 稳增长政策不断加码，稳地产等政策落地，但是，11月以来经济再度探底，近半月高频数据显示经济喜忧并存、忧大于喜。后续政策怎么走？针对上述问题，我们对每半月重大政策进行跟踪：1）中央、部委的重要会议与政策；2）地方政策；3）行业与产业政策。本期为近半月（2022.12.12-12.25）的政策跟踪。 核心结论：总体看，近半月政策仍主要围绕稳增长：一是中央各部门喊话稳增长、部署2023年，稳信心、 稳地产、扩内需是主要着力点，可能的具体手段包括继续免征车辆购置税、延长或优化减税降费政策、继 续给地产行业提供足够流动性等；二是各地加力促消费、稳岗复工复产、稳外贸。此外，关注农业强国建设、数据基础制度构建、职业教育、家政服务业扩容等。维持年度报告观点：政策端，2023年将偏积极、偏放松，全力稳信心、稳增长、扩内需、中央加杠杆、抓落实，核心是促消费、稳地产、松货币、宽财政、强产业、促改革；配置端，2023年对经济不宜悲观，触底回升是大方向、但难以线性修复，对权益可乐观点、结构性机会为主，对债券不可太乐观、但利率难大幅上行也难持续上行。此外，2023年需紧密跟踪的重要会议：地方“两会”（1-2月，过往看北京、上海两地GDP目标和全国接近）；全国“两会”（3月，按惯例国务院新班子将亮相）；美联储议息（3月23日，后续降息节奏有望更清晰）；政治局会议（4/7月，7月年中政治局会议可能微调方向）；全国金融工作会议（可能上半年，按惯例�年一次）；三中全会（可能10月，按惯例将围绕改革）；同时，央行季度货币政策报告（2/5/8/11月上中旬）也需特别关注。 一、重要会议与政策：多部门喊话稳信心、稳增长；关注数据基础制度、扩大内需战略、重点群体创业。 1、重要会议：继续发力稳信心、稳增长；关注提振信心、支持平台经济和房地产发展等新举措。 >12.24中央农村工作会议，强调加快建设农业强国，重点在于保障粮食和重要农产品稳定安全供给、全面 推进乡村振兴、科技和改革双轮驱动、加快农村现代化建设（防疫、养老、教育、医疗等）。 >12.20国常会，重点关注2点：一是继续推动重大项目建设和设备更新改造形成更多实物工作量；二是再提坚持“两个不动摇”、提振信心，后续针对民企、平台经济应会出实招；12.15国务院在第�轮中国-欧盟工商领袖和前高官对话时再提“房地产是支柱产业”，“正在考虑新的举措”，指向后续会继续稳地产 >多部门继续喊话稳增长，部署2023年政策发力点，重点看：1）稳地产，包括推进央地合作增信共同支持民营房企发债，引导房企重组并购，允许符合条件房企“借壳”上市，允许房地产和建筑等密切相关行业上市公司涉房重组等；2）稳外贸，将积极推进边境陆路口岸有序复开，多措并举支持企业抢订单、拓市场，提高竞争力和附加值，支持跨境电商、海外仓、市场采购等新业态发展；3）金融支持，支持恢复和扩大消费、重点基础设施和重大项目建设、民营小微企业、“三农”、科技创新、绿色发展、普惠养老等领域；4）完善要素保障，保障粮食、能源资源安全，深化集体经营性建设用地入市试点等。 >12.19中财办解读当前经济热点问题，后续可能会新出或延续的政策包括：继续免征车辆购置税，延长或优化减税降费政策，合理缩减外资准入负面清单，推动经贸人员常态化走出去招商引资，深化省以下财税体制改革、加大转移支付力度、加快建立地方税体系，也会继续给房地产行业提供足够的流动性等。 2、部委政策：构建数据基础制度；完善工业用地供应、降低用地成本；关注扩内需战略、重点群体创业 >12.19中共中央发布《关于构建数据基础制度更好发挥数据要素作用的意见》，数据作为新型生产要素， 数据基础制度的构建属于推动数据要素市场化的前提和必要一环，涉及数据产权、数据要素流通和交易、收益分配、安全治理，也需关注数据商以及开展数据集成、经纪等业务的第三方服务机构的发展机会。 >12.16自然资源部发布《关于完善工业用地供应政策支持实体经济发展的通知》，关键在于推进工业用地供应由出让为主向租赁、出让并重转变，强化土地要素保障，降低用地成本，以支持工业经济发展。 >12.15发改委印发《“十四🖂”扩大内需战略实施方案》，12.14中共中央印发《扩大内需战略规划纲要 （2022－2035年）》，中长期，扩内需包括促消费、优化投资、城乡协调发展、健全现代市场和流通体系保粮食能源资源安全等多方面；短期看，维持年度报告观点，扩内需也是2023年稳增长的主抓手之一，包括促消费（优化疫情防控）、扩投资（稳地产、扩基建、大力发展制造业）、强产业（既要发展又要安全）其他需关注：12.19中国证监会和香港证监会联合发布公告，进一步扩大互联互通标的；12.13人社部等印发《关于实施重点群体创业推进行动的通知》，聚焦高校毕业生、农民工、就业困难人员等重点群体。 二、地方政策：伴随防疫政策不断优化，地方加力促消费、稳岗复工复产、出海“抢订单”稳外贸。 近半月，地方继续发力稳经济，重点关注：一是促消费，如12.20石家庄发放消费券及补贴，贵州、北京 均出台政策促进旅游消费；二是稳岗复工复产，如12.24上海对电商和快递等行业提供稳岗补贴，12.12北京、12.13山西全力推进复工复产；三是稳外贸，近期，辽宁、山东等地陆续出海，抢抓外贸商机，12.23商务部也表示，将继续支持各地方利用商务包机和商业航班资源，便利外贸企业出境参加展会等商务活动 三、行业与产业政策：地产供需两侧延续放松，山西出招稳地产投资；职业教育、家政服务获支持。 1、供需两侧继续放松，山西出招稳地产投资。需求端，南京玄武放松限购，天津、广州等地继续出台支持 多孩、新市民及人才家庭购房。供给端，融资支持“三支箭”政策加速落地。此外，12.14山西3条举措稳地产投资，包括增加供地、政府主导盘活闲置房以补充保租房、下调预售资金重点监管额度5个百分点内。2、职业教育再获支持，后续将纳入专项债、预算内投资等支持范围。12.21中共中央印发《关于深化现代职业教育体系建设改革的意见》，将优先选择高端仪器、航空航天装备、节能与新能源汽车等重点行业，探索地方政府和社会力量投入新机制，包括金融支持、纳入地方专项债、预算内投资等的支持范围等。 3、促进家政服务业提质扩容，从业人员、消费规模进一步扩大。12.19发改委印发《关于推动家政进社区的指导意见》，2023年底重点推进城市的社区网点覆盖率超90%，2025年基本实现社区家政服务全覆盖。 风险提示：疫情、外部环境、政策力度等超预期变化。 证券研究报告|宏观经济研究 2022年12月25日 作者 分析师熊园 执业证书编号：S0680518050004邮箱：xiongyuan@gszq.com 研究助理朱慧 执业证书编号：S0680122040023邮箱：zhuhui3@gszq.com 相关研究 1、《博弈新均衡—2023年宏观经济与资产展望》 2022-12-10 2、《高频数据半月观：拿地回暖、物流小升，经济最差时刻已过？》2022-12-18 3、《再探底的背后—全面理解11月经济》 2022-12-16 4、《近一两个月可能降息—11月社融的3大信号 2022-12-12 5、《政策半月观：稳信心、稳增长可能有一揽子刺激政策》2022-12-11 请仔细阅读本报告末页声明 内容目录 重要会议与政策：多部门喊话稳信心、稳增长；关注数据基础制度、扩大内需战略、重点群体创业4 重要会议：2023年继续发力稳信心、稳增长；关注提振信心、支持平台经济和房地产发展等新举措4 中共中央：加快建设农业强国4 国常会：抓住时间窗口，狠抓政策落实5 多部门继续喊话稳增长，研究部署2023年政策发力5 中央财办：2023年政策将围绕稳信心、扩内需、稳外贸、防风险等发力7 部委政策：构建数据基础制度；完善工业用地供应、降低用地成本；关注扩内需战略、重点群体创业8 中共中央：构建数据基础制度更好发挥数据要素作用8 中共中央：坚定实施扩大内需战略9 自然资源部：完善工业用地供应政策支持实体经济发展9 人社部等：完善实施高校毕业生、农民工、就业困难人员等重点群体创业推进行动9 地方政策：伴随防疫政策不断优化，地方加力促消费、稳岗复工复产、出海“抢订单”稳外贸10 各地加力促消费、稳岗复工复产、稳外贸10 行业与产业政策：地产供需两侧延续放松，山西出招稳地产投资；职业教育、家政服务获支持11 需求端继续花式松地产，供给端加大房企融资支持11 职业教育再获支持，后续将纳入专项债、预算内投资等支持范围12 促进家政服务业提质扩容，从业人员、消费规模进一步扩大12 风险提示12 图表目录 图表1：近半月重要会议与政策跟踪（2022.12.12-12.25）3 图表2：2023年大事件一览4 图表3：多部门谋划2023年政策发力5 图表4：中央财办解读2023年政策如何发力7 图表5：各地加力促消费、稳岗复工复产、稳外贸10 图表6：地产继续放松，围绕多孩、新市民及人才家庭继续出政策11 总体看，近半月政策仍主要围绕稳增长：一是中央各部门喊话稳增长、部署2023年，稳信心、稳地产、扩内需是主要着力点，可能的具体手段包括继续免征车辆购置税、延长或优化减税降费政策、继续给地产行业提供足够流动性等；二是各地加力促消费、稳岗复工复产、稳外贸。此外，关注农业强国建设、数据基础制度构建、职业教育、家政服务业扩容等。 图表1：近半月重要会议与政策跟踪（2022.12.12-12.25） 领域近半月（12.12-12.25）重要会议与政策跟踪 12.20国常会，重点关注2点：一是继续推动重大项目建设和设备更新改造形成更多实物工作量；二是 坚持“两个不动摇”、提振信心，后续针对民企、平台经济应会出实招； 12.15国务院在第�轮中国-欧盟工商领袖和前高官对话时再提“房地产是支柱产业”，“正在举措”，指向后续会继续稳地产。 多部门继续喊话稳增长，部署2023年政策发力点，重点看：1）稳地产，包括推进央地 民营房企发债，引导房企重组并购，允许符合条件房企“借壳”上市，允许房地产和市公司涉房重组等；2）稳外贸，将积极推进边境陆路口岸有序复开，多措并举支 稳增长 中央提高竞争力和附加值，支持跨境电商、海外仓、市场采购等新业态发展；3） 费、重点基建和重大项目建设、民营小微企业、“三农”、科技创新、绿素保障，保障粮食、能源资源安全，深化集体经营性建设用地入市试点 12.19中央财办解读当前经济热点问题，后续可能会新出或延续的 或优化减税降费政策，合理缩减外资准入负面清单，推动经贸人 体制改革、加大转移支付力度、加快建立地方税体系，也会 12.16自然资源部发布《关于完善工业用地供应政策支地供应由出让为主向租赁、出让并重转变，强化土地 一是促消费，如12.20石家庄发放消费券及补贴，地方产，如12.24上海对电商和快递等行业提供稳 贸，近期，辽宁、山东等地陆续出海，抢需求端，南京玄武放松限购，天津、广 房地产 产业 供给端，融资支持“三支箭”政策导盘活闲置房以补充保租房、 12.21中共中央印发《关于 备、节能与新能源汽车债、预算内投资等的 12.19中共中央 素流通和交易 12.19发 90% 12 中长期 资料来源：中国政府网、各部委官网、地方公积金管理中心、上海证券报等，国盛证券研究所 图表2：2023年大事件一览 事件（时间排序） 时间（2023年） 地方“两会” 1月-2月 2022年第4季度及全年经济数据 1月中旬 2022年第4季度中国货币政策执行报告 2月中旬 2023年全国“两会” 3月上旬 3月美联储议息会议（更新经济展望和点阵图） 3月23日 2023年第1季度经济数据 4月中旬 4月政治局会议 4月底 2023年第1季度货币政策执行报告 5月中旬 6月美联储议息会议（更新经济展望和点阵图） 6月15日 全国金融工作会议（5年一次） 可能上半年 2023年中国2季度经