政策半月观：哪些政策将“更加给力”？

宏观定期 政策半月观—哪些政策将“更加给力”？ 近半月，国务院全体会议要求“咬定目标不放松”，国务院、发改委等部门陆续发布汽车以旧换新细则、全面绿色转型、构建新型电力系统、促进服务消费等文件。我们对每半月重大政策进行跟踪：1）中央、部委重要会议与政策；2）地方政策；3）行业与产业政策。本期为近半月（2024.8.5-8.18）的政策跟踪。 核心结论：总体看，近半月延续聚焦稳增长、促改革、稳信心，有5大焦点：一是8.16国务院第�次全体会议，除落实三中全会及年中政治局会议精神外，进一步提出“咬定目标不 放松，下大力气增强经济持续回升向好态势”，抓手仍在于扩内需、扩投资、稳民企、强产业；二是扩内需系列政策加快落地，包括8.9国新办解读《关于促进服务消费高质量发展的意见》，关注后续综合利用中央预算内投资、专项债、普惠养老专项再贷款等支持养老托育服务体系设施建设，发改委将牵头出台《推动文化和旅游领域设备更新实施方案》等，8.16商务部等印发《汽车以旧换新补贴实施细则》，属于新一轮汽车以旧换新补贴细则的细化落实，地方层面，上海接连发布教育领域、交通领域大规模设备更新行动方案，江苏给予交通运输领域大规模设备更新“交运贷”贴息；三是央行二季度货币政策执行报告，主基调基本延续了7.30政治局会议、8.2央行下半年工作会议等的说法，包括对经济较为担忧、加强逆周期调节等，但也有不少新提法、新要求，尤其是货币政策当前重心和转型思路、防范利率风险、稳地产、美联储降息等方面；四是8.11国务院印发《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》，围绕5大领域、3大环节，重点关注支持政策，如：完善绿色税制，积极发展绿色股权融资、绿色融资租赁、绿色信托等金融工具，此外，8.6发改委也印发《加快构建新型电力系统行动方案（2024—2027年）》；�是稳信心，如8.16市场监管总局参加“推动高质量发展”发布会，后续将抓紧发布《个体工商户促进发展和规范登记管理规定》、《经营者公平竞争合规管理规范》等，8.14商务部主持召开重点外资项目推进专场圆桌会，8.7国资委《关于规范中央企业采购管理工作的指导意见》，平等对待央企内部和外部各市场参与主体、支持中小企业参与采购活动等。其他可关注，央行新增支农支小再贷款额度1000亿元，继深圳官宣收储后，南京、杭州等多地将跟进，上海、浙江、广东等地抢先布局低空经济。继续提示：当前经济下行压力不小，全年“保5%”需政策“持续用力、更加给力”，短期紧盯可能的增量政策，包括地方化债、进一步松地产、地产收储规模扩大、专项债加快发行、再降准降息（9月是重要窗口）等。 一、重要会议与政策：关注国务院全体会议、促进服务消费高质量发展、全面绿色转型。 1、重要会议：关注国务院全体会议、稳信心、土地开发利用、服务消费高质量发展。 >8.16国务院召开第�次全体会议，除延续强调落实二十届三中全会及年中政治局会议精神外，进一步提出“咬定目标不放松，下大力气增强经济持续回升向好态势”，抓手仍在于扩内需、扩投资、稳民企、强产业，关注“以提振消费为重点，针对性采取措施”“扩大地方政府专项债券用作资本金的领域、规模、比例”等。 >8.16市场监管总局参加国新办“推动高质量发展”系列主题发布会，关注后续市场监管的重点举措，如：1）正在研究制定《个体工商户促进发展和规范登记管理规定》，解决“个转企”登记、经营权继承、市场退出等重点难点问题；2）今年底建成全国“个体工商户名录”；3）正在加快制定《经营者公平竞争合规管理规范》国家标准，积极推动形成企业主动合规、政府有效引导、社会广泛支持的多方共治格局；4）计划在今明两年内完成294项重点国家标准的制修订工作，更好支撑设备更新和消费品以旧换新；5）正在加快国家网络交易监管平台建设，提升平台经济领域重大风险的预警和应急处置能力。 >8.14商务部主持召开重点外资项目推进专场圆桌会，及时解决项目在审批、用地、环评能耗、融资等环节遇到的困难，推动在谈项目早签约、已签约项目早开工、在建项目早投产 >8.14自然资源部解读《关于学习运用“千万工程”经验深入推进全域土地综合整治工作的 证券研究报告|宏观研究 2024年08月18日 作者 分析师熊园 执业证书编号：S0680518050004邮箱：xiongyuan@gszq.com 分析师朱慧 执业证书编号：S0680523090002邮箱：zhuhui3@gszq.com 相关研究 1、《政策半月观—下半年政策可能有三大类 2024-08-04 2、《如何“保5”—全面解读7月经济》2024-08-15 3、《7月社融超预期回落的背后》2024-08-13 4、《高频半月观—不只是需求弱》2024-08-11 5、《不少新提法—央行二季度货币政策报告6大信号 2024-08-10 请仔细阅读本报告末页声明 意见》，以促进城乡要素平等交换、双向流动为方向，优化农村地区国土空间布局，针对土地开放利用，提出“可对土地开发利用方式进行局部微调、统筹优化”。 >8.9国新办就《关于促进服务消费高质量发展的意见》有关情况举行发布会，发改委、文旅部、民政部等出席，重点关注后续方案落实的系列举措，如综合利用中央预算内投资、专项债、普惠养老专项再贷款等资金渠道，支持养老托育服务体系设施建设；发改委将牵头出台《推动文化和旅游领域设备更新实施方案》；鼓励各地制定实施景区门票优惠、文旅消费券、满减优惠等多样化惠民举措等。 2、部委政策：关注汽车以旧换新细则、全面绿色转型、货政报告、规范央企采购等。 >8.16商务部等印发《汽车以旧换新补贴实施细则》，属于新一轮汽车以旧换新补贴细则的细化落实，包括提高补贴标准、可溯及过往等，也会优化汽车报废更新审核、拨付监管流程 >8.11国务院印发《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》，围绕5大领域、3大环节，部署加快形成节约资源和保护环境的空间格局、产业结构、生产方式、生活方式，重点关注系列政策举措，如：1）财税政策，落实相关税收优惠，完善绿色税制；2）金融工具延长碳减排支持工具实施年限至2027年年末，研究制定转型金融标准，积极发展绿色股权融资、绿色融资租赁、绿色信托等金融工具；3）价格政策，深化电力价格改革，完善水价政策等；4）市场化机制，健全资源环境要素市场化配置体系，推进全国碳排放权交易市场和温室气体自愿减排交易市场建设，完善绿色电力证书交易制度。 >8.9央行发布二季度货币政策执行报告，主基调基本延续了7.30政治局会议、8.2央行下半年工作会议等的说法，包括对经济较为担忧、加强逆周期调节等，但也有不少新提法、新要求，尤其是货币政策当前重心和转型思路、防范利率风险、稳地产、美联储降息等方面往后看，继续提示：当前经济下行压力不小，需求不足仍是核心矛盾，实现全年目标需政策“持续用力、更加给力”。具体到货币端，宽松还是大方向，年内大概率还会降准降息（详见前期报告《不少新提法—央行二季度货币政策报告6大信号》）。 >其他可关注：8.13央行新增支农支小再贷款额度1000亿元；8.14发改委印发《重大项目后评价管理办法》；8.7国资委、发改委联合印发《关于规范中央企业采购管理工作的指导意见》，平等对待中央企业内部和外部各市场参与主体，破除行业垄断和保护主义，应当支持中小企业参与采购活动等。 二、地方政策：地方继续发力稳经济，多地近期聚焦推动设备更新和布局低空经济。 地方继续发力稳经济，近期多聚焦推动设备更新和布局低空经济，设备更新方面，上海接连发布教育领域、交通领域大规模设备更新行动方案，重点支持支持高校强化人工智能研究，积极探索AI赋能改造传统学科，推动全市公交车、出租车全面新能源化等，江苏给予交通运输领域大规模设备更新“交运贷”贴息；低空经济方面，上海、浙江、广东等均有动作如广东落地全国首个服务低空经济示范保险条款，继续“探索构建科技保险服务机制”，浙江、上海发布到2027年低空经济高质量发展行动方案。 三、行业与产业政策：各地继续松地产，深圳等多地跟进收储；加快构建新型电力系统。 1、各地继续加码松地产，关注继深圳官宣收储后，南京、杭州等多地将跟进，据证券时报继深圳官宣收购商品房用作保障房后，接下来将有多个城市出台相关政策文件收储商品房包括南京、杭州、天津、青岛等。广东召开保交房及城市房地产融资协调机制工作调度会，推动更多保交房项目纳入“白名单”。 2、加快构建新型电力系统。8.6发改委印发《加快构建新型电力系统行动方案(2024—2027年)》，重点开展电力系统稳定保障行动、大规模高比例新能源外送攻坚行动、电动汽车充电设施网络拓展行动等9项专项行动。重点关注提高新能源消纳能力举措，如建设一批共享储能电站、探索应用一批新型储能技术等；完善电动汽车充电基建，加强电动汽车与电网融合互动，建立健全充电基础设施标准体系等。 风险提示：外部环境、政策力度、地缘博弈等超预期变化。 内容目录 重要会议与政策：关注国务院全体会议、促进服务消费高质量发展、全面绿色转型、货政报告4 重要会议：关注国务院全体会议、稳信心、稳外资、土地开发利用、促进服务消费高质量发展4 国务院：第�次全体会议4 市场监督管理总局：推动高质量发展5 自然资源部：深入推进全域土地综合整治5 商务部：稳外资、稳信心5 国新办：促进服务消费高质量发展5 部委政策：关注汽车以旧换新实施细则、全面绿色转型、二季度货政报告、规范央企采购等6 商务部：汽车以旧换新补贴实施细则6 发改委：重大项目后评价管理办法7 央行：新增支农支小再贷款额度1000亿元7 国务院：加快经济社会发展全面绿色转型7 央行：2季度货币政策执行报告8 国资委等：规范中央企业采购管理工作9 地方政策：地方继续发力稳经济，上海、浙江、广东多地近期聚焦推动设备更新和布局低空经济10 行业与产业政策：各地继续松地产，深圳、南京、杭州等多地将跟进收储；加快构建新型电力系统11 各地继续加码松地产11 加快构建新型电力系统11 图表目录 图表1：近半月重要会议与政策跟踪（2024.8.5-8.18）4 图表2：发改委、商务部、民政部、文旅部四部门回应养老、餐饮、文旅、家政等服务消费新举措6 图表3：《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》重点领域、环节、政策支持8 图表4：各地继续稳经济，近期多聚焦推动设备更新和布局低空经济10 图表5：各地继续松地产，多地发布收储方案11 图表1：近半月重要会议与政策跟踪（2024.8.5-8.18） 领域 近期重要会议与政策跟踪（24.8.5-8.18） 稳增长 中央 8.16国务院召开第�次全体会议，除落实三中全会及年中政治局会议精神外，进一步提出“咬定目标不放松，下大力气增强经济持续回升向好态势”，抓手仍在于扩内需、扩投资、稳民企、强产业，关注“以提振消费为重点，针对性采取措施”“扩大地方政府专项债券用作资本金的领域、规模、比例”等。8.16商务部等印发《汽车以旧换新补贴实施细则》，属于新一轮汽车以旧换新补贴细则的细化落实，包括明确补贴标准提高、在执行上可以溯及过往等，也会优化汽车报废更新审核、拨付监管流程。8.16市场监管总局参加国新办“推动高质量发展”系列主题发布会，关注后续市场监管的重点举措，如：1）正在研究制定《个体工商户促进发展和规范登记管理规定》，解决“个转企”登记、经营权继承、市场退出等重点难点问题；2）今年底建成全国“个体工商户名录”；3）正在加快制定《经营者公平竞争合规管理规范》国家标准，积极推动形成企业主动合规、政府有效引导、社会广泛支持的多方共治格局；4）计划在今明两年内完成294项重点国家标准的制修订工作，更好支撑设备更新和消费品以旧换新；5）正在加快国家网络交易监管平台建设，提升平台经济领域重大风险的预警和应急处置能力。8.13央行新增支农支小再贷款额度1000亿元；8.14商务部主持召开重点外资项目推进专场圆桌会，稳外资信心方面，将及时解决项目在审批、用地、环评、能耗、融资等环节遇到