晨会纪要

晨会纪要 2022第（232）期发布日期：2022-12-21 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 商品指数每日市场跟踪 2022/12/212022/12/20 宏观指标涨跌涨跌幅/% 8:0015:00 中原期货研究所0371-68599135 0371-61732882 上证综指 道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500 恒生指数 SHIBOR隔夜 美元指数 美元兑人民币(CFETS) 3,073.773,073.770 32849.7432757.5492.20 10547.1110546.031.080 3821.623817.663.960 19094.8019352.81-258.010 1.171.22-0.051 103.97103.970.005 6.976.970 0 0.281 0.010 0.104 -1.333 -4.191 0.005 0 公司官方微信 主力合约 COMEX黄金COMEX白银LME铜LME铝LME锌LME铅 外盘LME锡LME镍 ICE11号糖 ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油 ICE布油 2022/12/20 1827.70 24.40 8373.00 2371.50 3090.00 2187.50 23935.00 28130.00 20.62 88.01 1478.00 448.60 64.75 652.00 76.02 79.68 2022/12/21 2022/12/19 1,796.80 23.18 8,280.50 2,370.00 3,025.00 2,145.50 23,400.00 27,235.00 20.18 84.21 1,461.75 446.20 63.44 647.50 75.86 80.10 2022/12/20 涨跌 30.90 1.220 92.50 1.50 65.0 42.0 535.0 895.0 0.440 3.80 16.250 2.40 1.310 4.50 0.160 -0.420 涨跌幅/% 1.720 5.264 1.117 0.063 2.149 1.958 2.286 3.286 2.180 4.513 1.112 0.538 2.065 0.695 0.211 -0.524 金属 主力合约 8:00 15:00 涨跌 涨跌幅/% 黄金 409.50 405.42 4.080 1.006 白银 5375.00 5221.00 154.0 2.950 铜 65520.00 65060.00 460.0 0.707 锌 23550.00 23445.00 105.0 0.448 铝 18580.00 18590.00 -10.0 -0.054 锡 194480.00 191480.00 3000.0 1.567 国内 铅 15570.00 15465.00 105.0 0.679 镍 217550.00 215280.00 2270.0 1.054 铁矿石 802.50 804.50 -2.0 -0.249 螺纹钢 3944.00 3939.00 5.0 0.127 不锈钢 16385.00 16375.00 10.0 0.061 热轧卷板 3992.00 3996.00 -4.0 -0.10 硅铁 8282.00 8,282.00 0 0 锰硅 7288.00 7,288.00 0 0 化工 国内 农产品 国内 主力合约 焦煤焦炭动力煤 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA)PVC 沥青甲醇乙二醇苯乙烯尿素玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油鲜鸡蛋白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 苹果红枣花生 2022/12/21 8:00 1861.00 2682.50 1022.80 12690.00 9655.00 8166.00 7852.00 5302.00 6273.00 3619.00 2552.00 4118.00 8048.00 2466.00 1548.00 537.70 2594.00 2731.00 6560.00 4432.00 2022/12/21 8:00 5214.00 4941.00 3770.00 3034.00 8434.00 10074.00 7722.00 4202.00 5747.00 2739.00 2815.00 13940.00 20805.00 7797.00 10150.00 9870.00 2022/12/20 15:00 1841.50 2652.00 1022.80 12720.00 9710.00 8181.00 7870.00 5340.00 6275.00 3607.00 2549.00 4207.00 8061.00 2,466.00 1549.00 535.70 2568.00 2724.00 6506.00 4492.00 2022/12/20 15:00 5216.00 4885.00 3719.00 2984.00 8428.00 10063.00 7726.00 4,202.00 5720.00 2761.00 2883.00 13880.00 20700.00 7,797.00 10,150.00 9,870.00 涨跌 19.50 30.50 0 -30.0 -55.0 -15.0 -18.0 -38.0 -2.0 12.0 3.0 -89.0 -13.0 0 -1.0 2.0 26.0 7.0 54.0 -60.0 涨跌 -2.0 56.0 51.0 50.0 6.0 11.0 -4.0 0 27.0 -22.0 -68.0 60.0 105.0 0 0 0 涨跌幅/% 1.059 1.150 0 -0.236 -0.566 -0.183 -0.229 -0.712 -0.032 0.333 0.118 -2.116 -0.161 0 -0.065 0.373 1.012 0.257 0.830 -1.336 涨跌幅/% -0.038 1.146 1.371 1.676 0.071 0.109 -0.052 0 0.472 -0.797 -2.359 0.432 0.507 0 0 0 宏观要闻 1、日本央行调整大规模货币宽松政策，宣布允许日本10年期国债收益率升至0.5%左右，高于此前0.25%的波动区间上限，实现“事实上的加息”。日本央行表示，调整对收益率曲线旨在改善市场功能，并鼓励整个收益率曲线更平稳地形成，同时保持宽松的金融环境。日本央行行长黑田东彦表示，允许利率上升“对经济形势完全没有负面作用”。另外，日本央行维持基准利率和10年期国债收益率目标不变，并将月度债券购买规模从目前计划的7.3万亿日元增加到9万亿日元。 2、中国今年最后一期LPR出炉，1年期LPR报3.65%，5年期以上品种报4.3%，均与上期持平，连续4个月“按兵不动”。分析认为，本月5年期LPR报价未下调，背后或存在近期银行边际资金成本上升较快、金融支持房地产16条处于政策观察期、房贷利率重定价日效应、信贷需求不足下净息差已处于历史低位等多重因素影响。展望未来，LPR仍有下降空间，且下降窗口可能是在明年一季度。 3、海关总署要求，优化调整口岸疫情防控措施，积极推进边境陆路口岸有序复开，大力协调保障各类口岸通关顺畅，守住外防输入防线的同时便利国际经贸往来。 4、欧洲央行管委会委员穆勒表示，央行不能在未来几次会议上放慢加息步伐，因为通胀放缓的程度还不够。欧元区的衰退应当会相对轻微，明年年中左右可能开始复苏。 5、财政部原副部长朱光耀表示，2023年全球经济依旧面临严峻挑战，要特别警惕在全球经济衰退中可能爆发的国际金融危机，尤其警惕货币政策的急转弯对发达国家自身经济和金融市场的反噬。 6、上期所公告，螺纹钢期权和白银期权自12月26日（周一）起上市交易，交易手续费为2元 /手，平今仓暂免收交易手续费。 7、由于一些欧洲买家避开俄罗斯，加之可能存在供应过剩，俄罗斯最大的镍生产商Norilsk考虑将明年镍产量削减约10%。该公司控制着全球约十分之一镍市场，今年产量目标为20.5万至21.5万吨。 8、周二在岸人民币兑美元16:30收报6.9715，较上一交易日上涨32个基点。人民币中间价报 6.9861，调降114个基点。交易员表示，市场缺乏关键指引，且部分交易员受疫情影响居家，交易意愿明显不足，如果没有超预期政策出台，人民币料延续区间宽幅波动。 9、澳洲联储12月会议纪要显示，曾考虑本月暂停升息，为今年5月开始加息以来首次考虑暂停加息。澳洲联储还预计，未来几个月通胀将进一步走强，将进一步提高利率。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 20日，花生期货主力合约PK304以10126开盘，最高10126，以9870收盘，成 交量119778手，持仓量125230手，持仓较昨日增9197手。现货市场整体稳定，局部偏弱，受疫情高发影响，购销不旺。农民惜售情绪有所松动，贸易商购销谨慎。需求方面，食品备货需求还未明显好转，油厂收购方面，上货量基本稳定，青岛嘉里小线下调100。短期来看，盘面有一定的现货价格支撑，但疫情高发之下，需要关注宏观影响及供求变化。 油脂 20日，棕榈油小幅下跌，国内库存连增十九周，24度，天津p2301+90，日照p2301+150，华东p2301+70、（2月交货）p2305-20，广东p2301-50、（2月交货）p2305-80。连盘豆油高开回落，一级豆油现货基差稳中偏弱：天津Y2305+780、（2-5月）Y2305+470，日照Y2305+750、（2-5月）Y2305+520，华东Y2305+980、（2-5月）Y2305+600，广东Y2305+820、（2-5月）Y2305+650。消息面，ITS：马来西亚2022年12月1-20日棕榈油出口量为952592吨，较11月1-20日出口的997216吨减少4.47%。管控放松导致疫情迅速扩散，叠加恐慌情绪，近期油脂消费比较低迷，加上春节提前，更加不利于消费，油脂存在下行压力。 生猪 昨日，全国猪价继续回落，17.51元/公斤。猪价回落更多的是仍旧是短期供需错配，供应集中出栏，要部分压栏和二育仍有出栏需求，而下游需求端受疫情阵痛期影响，出现断崖缺失，需求方面，等待元旦和春节的拉动，目前期货悲观情绪反应过度，出现明显倒挂，盘面将继续试探下方支撑，等待新一轮利多出现，后期继续需要关注出栏节奏和消费支撑情况。 鸡蛋 今日，全国蛋价现货继续下跌。全国产区均价4.9元/斤。目前现货仍旧维持震荡回落，疫情放开后的消费不升反降，市场悲观预期显现，消费偏弱成为目前的主要核心矛盾，期货近弱远强明显，期货继续下探，跌破养殖成本，继续维持反弹做空操作。 苹果 产区冷库交易不甚快，多数客商倾向发自存货源，少量包装发往市场消化。库存果农货多数货源处于有价无市局面，少量走货也以低价次货为主，以质论价，行情稳弱维持。目前开始逐渐进入阶段性消费旺季，预计对现货有一定支撑，疫情放开后对 现货的需求提振将逐渐显现，去库存开始支撑盘面强势，表现为近强远弱，继续维持回调做多为主。 白糖 隔夜原糖上涨2.18%，主力收于20.62美分，受供应忧虑支撑。国际方面，印度2022-23榨季截至12月15日产糖821万吨，同比增加40多万吨。政府将在明年一月后根据产量考虑增加出口。泰国因天气原因开榨不顺，新糖上市进度慢，市场担忧供应。市场关注印度的生产及出口政策，在政策明朗前原糖预计高位震荡。 国内方面，广西现货指数跌13至5560元/吨。截至12月20日广西累计开榨糖 厂达72家，仅剩2家糖厂未开榨，当前广西新糖售价在5600-5770元/吨。11月进口糖量73万吨，在国内新糖大量上市之际，增加了供应压力。需求上，节前备货旺季受全国疫情形势影响或旺季不旺。国