晨会纪要

晨会纪要 2022第（230）期发布日期：2022-12-19 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 商品指数每日市场跟踪 2022/12/192022/12/16 宏观指标涨跌涨跌幅/% 8:0015:00 中原期货研究所0371-68599135 0371-61732882 上证综指 道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500 恒生指数 SHIBOR隔夜 美元指数 美元兑人民币(CFETS) 3,167.863,167.8600 32920.4633202.22-281.760-0.849 10705.4110810.53-105.120-0.972 3852.363895.75-43.390-1.114 19450.6719368.5982.0800.424 1.221.220.0010.082 104.81104.85-0.039-0.037 6.976.9700 公司官方微信 主力合约 COMEX黄金COMEX白银LME铜LME铝LME锌LME铅 外盘LME锡LME镍 ICE11号糖 ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油 ICE布油 金属主力合约 黄金白银铜锌铝锡 铅 国内镍 铁矿石螺纹钢不锈钢热轧卷板硅铁 锰硅 2022/12/18 1803.00 23.41 8303.00 2379.00 3049.50 2145.50 23600.00 28265.00 20.09 81.96 1479.00 460.40 62.28 653.50 74.67 79.26 2022/12/19 8:00 404.24 5230.00 65010.00 23875.00 18685.00 191850.00 15525.00 217080.00 801.50 3952.00 16915.00 4004.00 8560.00 7608.00 2022/12/15 1,787.10 23.28 8,295.00 2,386.00 3,163.00 2,145.50 23,410.00 28,255.00 19.96 81.16 1,472.25 451.70 63.91 654.00 76.37 81.45 2022/12/16 15:00 402.90 5208.00 65260.00 24090.00 18740.00 191110.00 15550.00 215610.00 821.00 4049.00 17225.00 4105.00 8,560.00 7,608.00 涨跌 15.90 0.130 8.0 -7.0 -113.50 0 190.0 10.0 0.130 0.80 6.750 8.70 -1.630 -0.50 -1.70 -2.190 涨跌 1.340 22.0 -250.0 -215.0 -55.0 740.0 -25.0 1470.0 -19.50 -97.0 -310.0 -101.0 0 0 涨跌幅/% 0.890 0.558 0.096 -0.293 -3.588 0 0.812 0.035 0.651 0.986 0.458 1.926 -2.550 -0.076 -2.226 -2.689 涨跌幅/% 0.333 0.422 -0.383 -0.892 -0.293 0.387 -0.161 0.682 -2.375 -2.396 -1.80 -2.460 0 0 化工 国内 农产品 国内 主力合约 焦煤焦炭动力煤 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA)PVC 沥青甲醇乙二醇苯乙烯尿素玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油鲜鸡蛋白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 苹果红枣花生 2022/12/19 8:00 1911.00 2768.50 1022.80 13010.00 9975.00 8223.00 7925.00 5360.00 6301.00 3604.00 2626.00 4083.00 8183.00 2655.00 1562.00 524.50 2470.00 2693.00 6552.00 4530.00 2022/12/19 8:00 5240.00 4924.00 3782.00 3048.00 8500.00 10168.00 7738.00 4215.00 5734.00 2812.00 2918.00 13865.00 20945.00 7956.00 10965.00 10094.00 2022/12/16 15:00 1969.00 2849.50 1022.80 13090.00 10060.00 8235.00 7933.00 5352.00 6398.00 3629.00 2616.00 4080.00 8221.00 2,655.00 1580.00 536.20 2529.00 2754.00 6564.00 4545.00 2022/12/16 15:00 5240.00 4931.00 3752.00 3019.00 8536.00 10226.00 7832.00 4,215.00 5719.00 2817.00 2911.00 14145.00 21010.00 7,956.00 10,965.00 10,094.00 涨跌 -58.0 -81.0 0 -80.0 -85.0 -12.0 -8.0 8.0 -97.0 -25.0 10.0 3.0 -38.0 0 -18.0 -11.70 -59.0 -61.0 -12.0 -15.0 涨跌 0 -7.0 30.0 29.0 -36.0 -58.0 -94.0 0 15.0 -5.0 7.0 -280.0 -65.0 0 0 0 涨跌幅/% -2.946 -2.843 0 -0.611 -0.845 -0.146 -0.101 0.149 -1.516 -0.689 0.382 0.074 -0.462 0 -1.139 -2.182 -2.333 -2.215 -0.183 -0.330 涨跌幅/% 0 -0.142 0.80 0.961 -0.422 -0.567 -1.20 0 0.262 -0.177 0.240 -1.979 -0.309 0 0 0 宏观要闻 1、商务部表示，中国、美国和欧盟等主要谈判参加方完成《服务贸易国内规制参考文件》国内核准程序，并商定于12月20日共同启动谈判成果在世贸组织生效程序。 2、国家传染病医学中心主任张文宏对当前疫情防控形势作出最新研判：最近一年新冠病毒所有变异体都集中在奥密克戎家族内，说明病毒变异到今天已趋向稳定，产生传播力更强的病毒越来越困难，疫情正从大流行过渡到季节性、地方性流行。 3、国家统计局原局长邱晓华指出，如果金融“三支箭”能够持续实施，必将有利于改善开发商所面临的问题。建议财政射出“四支箭”，包括：降低商品房销售领域各类税费水平；降低金融机构按揭抵押利率；降低城市土地出售价格，促进房价适当下降等。 4、中信证券预计，2023年一季度起房地产市场基本面开始复苏。当前土地市场位于低位，房地产销售正逐步走向复苏，预计市场拐点即将出现，看好房地产产业链，推荐优秀开发企业。 5、欧盟达成一项协议，将加强和扩大碳市场，支持“绿色协议”战略核心内容，该战略旨在到本世纪中叶实现气候中和。 6、美联储和欧洲央行发出鹰派信息多少让市场感到意外，尽管政策决定符合预期。德意志银行策略师表示，主要央行向市场发出明确信息，即金融状况需要保持紧张，防止市场走向相反方向，因为这对遏制通胀不利。 7、12月19日24时，今年国内最后一轮成品油调价窗口将开启。继上轮成品油价格“两连跌”后，机构预计，本轮成品油价格或继续下跌，国内油价在年终将呈“三连跌”走势，基本回吐上半年的大部分涨幅，回到年初水平。 8、中国石油塔里木油田公司透露，截至12月18日，塔里木油田已累计向盆地周缘的新疆南部 五地州输送天然气500亿立方米，让800多万各族群众过上绿色低碳生活。 9、专门研究煤炭工业的地方志专家布托夫表示，目前顿巴斯煤炭开采水平很低，顿涅茨煤田煤炭储量允许该地区每年开采10亿吨，而目前煤炭年产量约为1000万吨。 10、俄罗斯天然气工业股份公司继续通过乌克兰向欧洲输送天然气，12月18日输送量为4230 万立方米。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 现货市场整体稳定，局部略微偏弱，收疫情高发影响，购销不旺。农民惜售情绪有所松动，贸易商购销谨慎，上市量仍然不大。需求方面，食品备货需求有所增加，油厂收购方面，上货量基本稳定，成交价格稳定。短期来看，花生现货市场有一定的需求支撑，01走交割接货逻辑，目前处于小幅贴水状态，受贴水状态影响及现货市场支撑，04短期下跌空间预计有限，不建议追空，关注供需变化及专家建议食用炒货花生是否带来需求炒作影响。 油脂 消息面，SPPOMA：2022年12月1-15日马来西亚棕榈油单产减少6%，出油率减少0.14%，产量减少6.73%。印度农业部的最新数据显示，截至12月16日，农民增加了油菜籽的种植面积，从去年的830万公顷增加到900万公顷。截至12月15日，阿根廷大豆作物状况评级较差为20%，上周为23%，去年1%。据外媒报道，布宜诺斯艾利斯谷物交易所周四表示，阿根廷主要农业地区持续干旱，最近几天的降雨不足以令大豆成功种植整体来看，国际市场信息偏利多为主，国内方面，管控放松导致疫情迅速扩散，叠加恐慌情绪，近期油脂消费比较低迷，加上1月进入新年，更加不利于棕榈油消费。但是与此同时，国内库存继续高升，本周已触及100万吨，随着近期进口利润打开，进口商买船积极性增加，库存或将进一步高升，大豆到港量增加，大豆压榨开机率提升，油脂存在下行压力。 生猪 周末现货大幅下跌，现货跌至16.4-16.7元/公斤，全国范围的抗疫，使得家庭和户外消费处于半停滞状态，消费瞬间断崖下跌，而上游规模化集团集中出栏，散户养殖肥猪和二次育肥悲观出栏，整体市场供应增加，供大于求局面是的猪价不断下跌，近月主力1月上周跌停，周一市场将继续反应现货周末下跌情绪，继续跌开低走后寻求支撑，但是仍旧取决于现货的运行情况，继续维持反弹做空为主或反套炒作。 鸡蛋 周末现货再度下跌，并没有迎来希望的稳定和反弹，全国消费下降明显，基本上处于停滞状态，现货跌破5元/斤，低价区4.8元/斤，未来一周将是考验市场需求的关键时间，我们目前只能看到市场悲观的情绪反应，盘面仍旧维持反弹下跌为主，我们看到市场已经跌破了养殖成本线，但是在消费缺失的情况下，现货反弹无望，预计 12月底会出现一定的稳定反弹，现货将继续下探4.5元/斤，多头仍旧对高基差和春节消费存在看多预期，近弱远强，继续维持反弹短空为主，同时中长线布局JD59反套。 苹果 当前销区行情持续低迷，客商调货积极性不高，产区整体交易清冷，冷库走货基本以客商少量发自存货为主，果农货交易寥寥无几。存货商及冷库出货压力明显增加，部分要价心态有所松动，以质论价，行情稳弱维持。我们从历史库存数据看出，春节前一个月左右，现货受下游需求和礼品盒需求拉动，备货积极性提高，出库量将明显的提升，盘面在基本面预期的作用下出现技术性反弹，盘面进入寻底反弹阶段，关注反弹高度，同时布局AP35反套。 白糖 国际方面，上周原糖调整后继续走强，主力合约收于20.09美分/磅，涨幅2.45%。泰国因天气原因开榨不顺，市场担忧供应，印度传出将在明年一月后根据产量考虑增加出口，市场关注印度的生产及出口政策，在政策明朗前原糖预计高位震荡。国内方面，上周郑糖震荡走强，2305合约收于5709元/吨，涨幅1.04%。宏观上，中央经济工作会议落地，强调“着力扩大国内需求”提振市场情绪。供给上，至11月底食糖库存偏高，目前正值上市旺季，截至12月15日广西累计开榨糖厂达69家，仅剩5家糖厂未开榨，当前广西新糖