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医药生物行业周报:防控优化下,关注防疫重心变化产生的需求

医药生物2022-12-20彭毅、王真真、李斯特、张林晚上海证券✾***
医药生物行业周报:防控优化下,关注防疫重心变化产生的需求

证防控优化下,关注防疫重心变化产生的 研 券需求 告 究——医药生物行业周报(20221212-1216) 报增持(维持)主要观点 行情回顾:上周(12.12-12.16),A股申万医药生物行业指数上涨 行业:医药生物 0.36%,板块整体跑赢沪深300指数1.46pct、跑赢创业板综指 日期: 2022年12月20日 2.30pct。在申万31个子行业中,医药生物排名第5位,整体表现优异。港股恒生医疗保健指数上周下跌3.24%,跑输恒生指数0.98pct, 分析师:彭毅 Tel:021-53686136 E-mail:pengyi@shzq.comSAC编号:S0870521100001 联系人:王真真 Tel:021-53686246 E-mail:wangzhenzhen@shzq.co m 在12个恒生综合行业指数中,排名第11位。 本周观点:防控优化下,关注防疫政策重心变化产生的需求 积极做好发热、重症等医疗资源准备,是下一阶段医疗服务重点。12月09日,国务院联防联控机制新闻发布会表示做好医疗资源的准备,是下一阶段医疗服务工作的“先手棋”和“关键棋”。随着疫情防控的工作重心从防控感染转到医疗救治,我们认为发热门诊建设、方舱改造升级定点医院、重症监护ICU资源准备是配合目前防疫优化政策的重 SAC编号: S0870122020012 点布局方向,除了居家抗原检测、新冠疫苗等前期监测预防手段外, 联系人: 李斯特 随着全国各城市感染峰值逐步来临、存在各地区医疗资源不均衡现 Tel: 021-53686148 象,建议关注院内ICU必备设备产生的潜在需求,例如呼吸机、监护 E-mail: lisite@shzq.com 仪、体外除颤仪、血液净化机、血气生化分析仪、体外膜肺 SAC编号: S0870121110002 (ECMO)、注射泵&输液泵等。建议重点关注迈瑞医疗、理邦仪器、 联系人: 张林晚 鱼跃医疗、怡和嘉业、康德莱等。 Tel:E-mail: 021-53686155zhanglinwan@shzq.com 投资建议 行业周报 SAC编号:S0870121010008 最近一年行业指数与沪深300比较 医药生物沪深300 % % 12/2103/2205/2207/2210/2212/22 5 0 -4% 在经济弱复苏、出行逐步恢复背景下,随着疫情防控的工作重心从防控感染转到医疗救治,重点关注发热、重症等医疗资源相关板块,建议关注迈瑞医疗、理邦仪器、鱼跃医疗、怡和嘉业、康德莱等。 风险提示 新冠疫情反复;药品/耗材降价风险;行业政策变动风险等。 -8% -12% -16% -20% -25% -29% 相关报告: 《防疫措施优化政策相继发布,关注疫情防控相关需求》 ——2022年12月12日 《疫苗+抗原自测+中药精准防疫工具包》 ——2022年12月06日 《科研仪器赛道长坡厚雪,国产替代景气高》 ——2022年11月28日 目录 1本周观点:防控优化下,关注防疫重心变化产生的需求3 2上周市场回顾4 2.1板块行情回顾4 2.2个股行情回顾5 3行业要闻与最新动态6 3.1国内医药上市公司要闻和行业动态6 3.2海外医药上市公司要闻和行业动态7 4沪深港通资金流向更新13 5行业核心数据库更新14 5.1疫情数据更新14 5.2一致性评价及注册信息更新16 5.3核心原料药数据更新16 5.4各地集中采购及新政推行更新18 6医药公司融资情况更新19 7本周重要事项公告20 8风险提示20 图 图1A股大盘指数和各申万一级行业涨跌幅情况(12.12-12.16)4 图2港股大盘指数和恒生各综合行业指数涨跌幅情况 (12.12-12.16).............................................................4 图3A股申万医药生物板块和子行业涨跌幅情况(12.12-12.16)5 图4主要维生素原料药价格(单位:元/千克)17 图5主要抗生素原料药价格(单位:元/千克)17 图6主要心脑血管类原料药价格(单位:元/千克)18 表 表1A股医药行业涨跌幅Top10(12.12-12.16)5 表2H股医药行业涨跌幅Top10(12.12-12.16)6 表3A+H股公司要闻核心要点(12.09-12.16)6 表4陆股通资金医药持股每周变化更新(12.12-12.16)13 表5港股通资金医药持股每周变化更新(12.12-12.16)14 表6国内疫情相关新闻(2022.12.12-2022.12.17)15 表7通过仿制药一致性评价的上市公司品规(12.05-12.11) ......................................................................................16 表8近期医药板块定向增发预案更新19 表9近期医药板块可转债预案进度更新19 表10本周股东大会信息(12.19-12.23)20 表11本周医药股解禁信息(12.19-12.23)20 1本周观点:防控优化下,关注防疫重心变化产生的需求 积极做好发热、重症等医疗资源准备,是下一阶段医疗服务重点。12月09日,国务院联防联控机制新闻发布会表示做好医疗资源的准备,是下一阶段医疗服务工作的“先手棋”和“关键 棋”。随着疫情防控的工作重心从防控感染转到医疗救治,我们认为发热门诊建设、方舱改造升级定点医院、重症监护ICU资源准备是配合目前防疫优化政策的重点布局方向,除了居家抗原检测、新冠疫苗等前期监测预防手段外,随着全国各城市感染峰值逐步来临、存在各地区医疗资源不均衡现象,建议关注院内ICU必备设备产生的潜在需求,例如呼吸机、监护仪、体外除颤仪、血液净化机、血气生化分析仪、体外膜肺(ECMO)、注射泵&输液泵等。建议重点关注迈瑞医疗、理邦仪器、鱼跃医疗、怡和嘉业、康德莱等。 投资建议:在经济弱复苏、出行逐步恢复背景下,随着疫情防控的工作重心从防控感染转到医疗救治,重点关注发热、重症等医疗资源相关板块,建议关注迈瑞医疗、理邦仪器、鱼跃医疗、怡和嘉业、康德莱等。 2上周市场回顾 2.1板块行情回顾 上周(12.12-12.16日,下同),A股申万医药生物行业指数上涨0.36%,板块整体跑赢沪深300指数1.46pct、跑赢创业板综指2.30pct。在申万31个子行业中,医药生物排名第5位,整体表现优异。 港股恒生医疗保健指数上周下跌3.24%,跑输恒生指数 0.98pct,在12个恒生综合行业指数中,排名第11位。 图1A股大盘指数和各申万一级行业涨跌幅情况(12.12-12.16) 资料来源:Wind,上海证券研究所 图2港股大盘指数和恒生各综合行业指数涨跌幅情况(12.12-12.16) 资料来源:Wind,上海证券研究所 上周申万医药生物二级行业中,化学原料药板块上涨4.76%,涨幅最大;跌幅最大的是医疗器械板块,下跌2.34%。 图3A股申万医药生物板块和子行业涨跌幅情况(12.12-12.16) 资料来源:Wind,上海证券研究所 2.2个股行情回顾 上周医药生物行业板块中,个股涨幅最大的是多瑞医药,上涨85.61%,公司主要从事化学药品制剂及其原料药的研发、生产和销售业务。自成立以来,公司重点围绕围手术期和急抢救领域进行产品管线布局,目前已成为血浆代用品细分领域的领先企业。近日公司发布公告称,公司于2022年8月取得布洛芬混悬液的药品注册批件,目前正在按计划组织生产,尚未形成销售,产品形成规模化销售需要一定时间。产品投放市场受行业政策、竞争加剧、供求关系等多种因素影响,具有不确定性。近期,随着国内新冠疫情防控政策的优化调整,新冠病毒感染者治疗用药的市场需求急剧增加。12月8日,国务院联防联控机制发布了《新冠病毒感染者居家治疗常用药参考表》,公司生产的布洛芬在目录内,市场需求量大。 港股方面,山东新华制药股份涨幅最大,上涨83.33%;三叶 草生物-B跌幅最大,下跌-22.74%。 表1A股医药行业涨跌幅Top10(12.12-12.16) 排序 涨幅TOP10 涨幅(%) 上涨原因 排序 跌幅TOP10 跌幅(%) 下跌原因 1 多瑞医药 85.61% 抗疫药物赛道回暖 1 热景生物 -16.84% NA 2 亨迪药业 55.00% 抗疫药物赛道回暖 2 华康医疗 -14.39% NA 3 上海凯宝 45.83% 抗疫药物赛道回暖 3 亚辉龙 -13.70% NA 4 新华制药 41.28% 抗疫药物赛道回暖 4 兴齐眼药 -13.03% NA 5 赛隆药业 32.23% NA 5 万孚生物 -12.56% NA 6 金石亚药 30.78% 抗疫药物赛道回暖 6 可孚医疗 -11.20% NA 7 振东制药 30.32% 抗疫药物赛道回暖 7 以岭药业 -11.18% NA 8 中国医药 23.55% 抗疫药物赛道回暖 8 优宁维 -10.97% NA 9 派林生物 22.32% NA 9 奥泰生物 -10.94% NA 10 广生堂 19.73% 抗疫药物赛道回暖 10 东方生物 -10.28% NA 资料来源:Wind,上海证券研究所 表2H股医药行业涨跌幅Top10(12.12-12.16) 排序 证券代码 证券简称上周涨幅(%) 排序 证券代码 证券简称 上周跌幅(%) 1 0719.HK 山东新华制药83.33% 1 2197.HK 三叶草生物-B -22.74% 股份 2 0455.HK 天大药业 39.83% 2 8176.HK 超人智能 -22.17% 3 1652.HK 福森药业 33.64% 3 9939.HK 开拓药业-B -20.50% 4 8379.HK 汇安智能 27.59% 4 1833.HK 平安好医生 -18.67% 5 2161.HK 健倍苗苗 26.92% 5 6628.HK 创胜集团-B -17.47% 6 8603.HK 亮晴控股 26.83% 6 2126.HK 药明巨诺-B -17.15% 7 8158.HK 中国再生医学 26.05% 7 0718.HK 太和控股 -16.88% 8 2211.HK 大健康国际 24.76% 8 9688.HK 再鼎医药-SB -14.81% 9 1112.HK H&H国际控股 21.76% 9 0241.HK 阿里健康 -14.36% 10 1345.HK 中国先锋医药 21.16% 10 6606.HK 诺辉健康-B -13.33% 资料来源:Wind,上海证券研究所 3行业要闻与最新动态 3.1国内医药上市公司要闻和行业动态 2022-12-16A股*ST宜康以现金6,335万收购徐连胜间接持有的昆山昆海医院有限公司70%股权。 要闻 日期A/港公司 表3A+H股公司要闻核心要点(12.09-12.16) 2022-12-16A股百诚医药使用不超过人民币4.5亿元的闲置募集资金暂时补充流动资金。 2022-12-16A股百诚医药使用部分超募资金人民币3.64亿元永久补充流动资金,该议案尚需提交股东大会审议批 准。 非公开发行股票募集资金总额不超过7.94亿元(含本数),用于三医数字化服务体系建设项 2022-12-16A股国新健康目、健康服务一体化建设项目、商保数据服务平台建设项目、研发中心升级建设项目和营销网络升级建设项目。 2022-12-15A股中红医疗同意滚动使用不超过人民币40亿元的自有闲置资金购买安全性高、流动性好、风险可控的 理财产品。 2022-12-15A股富士莱 同意将募投项目“研发中心项目”结项后的节余募集资金1.37亿元和终止“信息化建设项 目”节余的募集资金4,781.36万元,投入“年产300吨特色原料药及CMO/CDMO研发一体化项目”及永久补充流动