非银金融行业日报：市场再现大幅下行，中央经济工作会议定调明年经济发展方向

市场再现大幅下行中央经济工作会议定调明年经济发展方向 证券研究报告—行业日报 0.00 -0.50 -1.00 -1.50 -2.00 -2.50 -3.00 -3.50 -1.14 -1.51-1.54 -1.92 -2.74-2.90 12月19日主要指数表现（%） 2022.12.19 （预计发布时间：2022.12.20） 分析师：闫晓伟 执业证书编号：S0770519080001电话：18535125736 E—mail：yanxw@dtsbc.com.cn 地址：山西太原长治路111号山西世贸中心A座 F12、F13 网址:http://www.dtsbc.com.cn 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 核心观点 行情回顾 周一（12月19日），三大指数早盘小幅上行，之后全天震荡走低，沪指盘中跌逾2%，一度跌破3100点。尾盘市场小幅回暖，助力沪指守住3100点，但仍走出大幅下行趋势。盘面上，医药板块大幅走低，此前活跃的熊去氧胆酸、中药等板块跌幅均超5%。受疫情多发影响，市场短期或将再度面临修复行情。 宏观方面，16日晚，中央经济工作会议闭幕，会议再次强调了“稳字当头、稳中求进”的基调。以“稳”为主仍将是未来一年的主要目标，稳定向好的经济发展也有助于资本市场回暖向好，支持中长期资本市场走强。 行业方面，16日晚，信达证券发布公告称，首次公开发行股票获证监会批复。在首创证券获批发行不久，行业再度迎来第43家上市券商。以IPO为主的股权融资或会成为中小券商融资发展的重要方式之一。 风险提示：短期市场震荡幅度加大 周一（12月19日），三大指数早盘小幅上行，之后全天震荡走低，沪指盘中跌逾2%，一度跌破3100 点。尾盘市场小幅回暖，助力沪指守住3100点，但仍走出大幅下行趋势。盘面上，医药板块大幅走低，此前活跃的熊去氧胆酸、中药等板块跌幅均超5%。截至收盘，上证指数（-1.92%）收报3107.12点，深证成指（-1.51%）收报11124.70点，创业板指（-1.14%）收报2346.70点。两市成交额仍维持在7000亿之上， 北向资金净流出14.91亿元。申万Ⅰ级行业集体下跌，医药生物、建筑装饰、石油石化领跌。证券Ⅱ下跌2.90%，44家上市券商集体下跌，红塔证券、财达证券、国联证券领跌。 要闻关注 16日晚，中央经济工作会议闭幕，会议再次强调了“稳字当头、稳中求进”的基调； 16日晚，信达证券发布公告称，首次公开发行股票获证监会批复。 正文目录 一、行情回顾4 二、券商行情5 三、重大事项7 图表目录 图表1申万I级行业日涨跌幅（%）4 图表2热门行业涨跌幅（%）5 图表3沪深两市涨跌家数统计（家）5 图表4申万Ⅰ级行业日资金净流入规模（亿元）5 图表5上市券商日涨跌幅（%）6 图表6上市券商日资金净流入规模（亿元）7 图表7上市券商日换手率（%）7 一、行情回顾 板块表现 周一（12月19日），三大指数早盘小幅上行，之后全天震荡走低，沪指盘中跌逾2%，一度跌破3100点。尾盘市场小幅回暖，助力沪指守住3100点，但仍走出大幅下行趋势。盘面上，医药板块大幅走低，此前活跃的熊去氧胆酸、中药等板块跌幅均超5%。截至收盘，上证指数（-1.92%）收报3107.12点，深证成指（-1.51%）收报11124.70点，创业板指（-1.14%）收报2346.70点，沪深300（-1.54%）收报3893.22点。 今日沪深两市上涨股票为544家，占总体股票比重10.95%，横盘27家， 下跌4397家。资金流方面，上证指数今日成交额为3079亿元，深证成指今日 成交额为4489亿元，两市成交额7568亿元，创业板指成交额1422亿元，沪 深300成交额1808亿元。 当天申万Ⅰ级31个行业集体下跌，跌幅最大的三个行业分别是，医药生物（申万）（-3.91%）、建筑装饰（申万）（-3.08%）、石油石化（申万）（-2.95%）；另外，跌幅最小的三个行业分别是，电力设备（申万）（-0.34%）、房地产（申万）（-0.52%）、有色金属（申万）（-0.76%）。 金融板块今日集体下跌，其中非银金融（申万）今日下跌了2.74%，证券Ⅱ（申万）今日下跌了2.90%，保险Ⅱ（申万）今日下跌了2.45%，多元金融 （申万）今日下跌了2.58%。 0.00 -0.50-0.34 -1.00 -1.50 -2.00 -2.50 -3.00 -3.50 -4.00 -3.91 -4.50 电房有汽社国家食轻机计银基传美建交综公通纺环电煤农商非钢石建医力地色车会防用品工械算行础媒容筑通合用信织保子炭林贸银铁油筑药设产金服军电饮制设机化护材运事服牧零金石装生备属务工器料造备工理料输业饰渔售融化饰物 图表1申万I级行业日涨跌幅（%） 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 图表2热门行业涨跌幅（%）图表3沪深两市涨跌家数统计 名称 涨跌幅（%） 前五 电力设备 -0.34 房地产 -0.52 有色金属 -0.76 汽车 -0.79 社会服务 -0.87 后五 医药生物 -3.91 建筑装饰 -3.08 石油石化 -2.95 钢铁 -2.77 非银金融 -2.74 日期 涨跌家数 12月19日 上涨家数 544 平盘家数 27 下跌家数 4397 涨停家数 29 跌停家数 33 12月16日 上涨家数 1324 平盘家数 216 下跌家数 3533 涨停家数 41 跌停家数 13 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 资金表现 今日申万Ⅰ级行业有轻工制造（申万）1个行业呈现主力资金净流入状态，净流入主力资金0.18亿元；净流出主力资金最多的三个行业分别是，医药生 物(申万)主力资金净流出124.95亿元，电子(申万)主力资金净流出43.87亿 元，非银金融(申万)主力资金净流出25.60亿元。 图表4申万Ⅰ级行业日资金净流入规模（亿元） 20.00 0.00 -20.00 -40.00 -60.00 -80.00 -100.00 -120.00 -140.00 轻综有房美建社家钢纺环煤传国银汽石公商农通计机电交基建食非电医工合色地容筑会用铁织保炭媒防行车油用贸林信算械力通础筑品银子药制金产护材服电服军石事零牧机设设运化装饮金生造属理料务器饰工化业售渔备备输工饰料融物 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 二、券商行情 个股表现 44家上市券商集体下跌，跌幅最大的三家券商分别是，红塔证券（-4.86%）、财达证券（-4.57%）、国联证券（-4.09%）；另外，跌幅最小的三家券商分别是，湘财股份（-1.86%）、方正证券（-2.18%）、中信证券（-2.20%）。 资金流向 资金流方面，今日44家上市券商集体呈主力资金净流出状态，净流出主 力资金最多的三家券商分别是，东方财富主力资金净流出6.95亿元，光大证 券主力资金净流出0.86亿元，中银证券主力资金净流出0.78亿元；另外，净 流出主力资金最少的三家券商分别是，西部证券主力资金净流出0.02亿元， 华创阳安主力资金净流出0.03亿元，山西证券证券主力资金净流出0.04亿元。 换手率 换手率方面，今日活跃度最高的3家上市券商分别是，国联证券（4.96%）、 湘财股份（4.68%）、财达证券（2.64%）；活跃度最低的3家上市券商分别是，国信证券（0.11%）、招商证券（0.16%）、申万宏源（0.24%）。 图表5上市券商日涨跌幅（%） 0 (1) (2) -1.86 (3) (4) (5) -4.86 (6) 湘方中申招国广华国华华南华光兴中东海国中东中太中第西浙财长东太长华中国中山东国西中国财红财正信万商信发安泰西泰京林大业泰兴通海原吴泰平原一部商通江方平城创国元信西北金南银联达塔股证证宏证证证证君证证证证证证证证证证证证证洋证创证证证证财洋证阳银证建证证证证证证证证份券券源券券券券安券券券券券券券券券券券券券券业券券券券富券安河券投券券券券券券券券 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 图表6上市券商日资金净流入规模（亿元） 0 -0.02 -1 -2 -3 -4 -5 -6 -7 -6.95 -8 西华山中中长华中湘华东东长红国西中国招国东国方国财华中南申第太天浙国财东中华兴海广中光东部创西国泰江安金财林兴北城塔信南原海商金吴泰正元通西信京万一平风商联达方信泰业通发银大方证阳证银证证证公股证证证证证证证证证证证证君证证证证证证宏创洋证证证证证建证证证证证证财券安券河券券券司份券券券券券券券券券券券券安券券券券券券源业券券券券券投券券券券券券富 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 图表7上市券商日换手率（%） 6 4.96 5 4 3 2 1 0.11 0 国湘财中东光华国天华第广国中太华中浙东东南红长兴西财中东国西东山华中海长中方中国华申招国联财达银方大创元风西一发金泰平安原商方北京塔城业部通信兴海南吴西泰金通江信正国泰林万商信证股证证财证阳证证证创证证证洋证证证证证证证证证证证证证证证证证证公证证建证银君证宏证证券份券券富券安券券券业券券券券券券券券券券券券券券券券券券券券券司券券投券河安券源券券 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 三、重大事项 央行副行长刘国强：金融稳定法明年有望出台 中国人民银行副行长刘国强12月17日在由中国国际经济交流中心举办 的2022-2023中国经济年会上表示，在党中央关怀下，金融稳定法目前已进入人大立法程序，明年有望出台。这将明显提高金融重大风险防控能力，为守住 不发生系统性金融风险的底线发挥重要作用。 资料来源：https://finance.eastmoney.com/a/202212172590973797.html 中央经济工作会议在北京举行习近平李克强李强作重要讲话 中央经济工作会议12月15日至16日在北京举行。中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平出席会议并发表重要讲话。李克强、李强、赵乐际、王沪宁、韩正、蔡奇、丁薛祥、李希出席会议。习近平在重要讲话中总结2022年经济工作，分析当前经济形势，部署2023年经济工作。李克强对明年经济工作作了部署。李强作总结讲话。 资料来源：https://finance.eastmoney.com/a/202212162590570034.html 第二家AMC系券商冲刺上市信达证券IPO获证监会批复 资本实力成为影响券商发展的关键因素之一，当前，中小券商积极通过IPO开展股权融资，继首创证券之后，信达证券也于12月16日公告称，首次公开发行股票获证监会批复。至此，A股上市券商数量有望增至43家，而信达证券也有望成为继东兴证券之后的第二家AMC系上市券商。 资料来源：http://www.zqrb.cn/jrjg/quanshang/2022-12-16/A1671194200814.html 大同证券投资评级的类别、级别定义： 类别 级别 定义 股票评级 强烈推荐 预计未来6~12个月内，股价表现优于市场基准指数20％以上 谨慎推荐 预计未来6~12个月内，股价表现优于市场基准指数10％~20％ 中性 预计未来6~12个月内，股价波动相对市场基准指数-10％~+10％ 回避 预计未来6~12个月内，股价表现弱于市场基准指数10％以上 “＋”表示市场表现好于基准，“－”表示市场表现落后基准 类别 级别 定义 行业评级 看好 预计未来6~12个月内，行业指数表现强于市场基准指数 中性 预计未来6~12个月内，行业指数表现跟随市场基准指数 看淡 预计未来6~12个月内，行业指数表现弱于市场基准指数 注1：公司所处行业以交易所公告信息为准注2：行业指数以交易所发布的行业指数为主注3：基准指数为沪深300指数 分析师声明: 作者具有中国证券业协会