晨会纪要

晨会纪要 2022第（225）期发布日期：2022-12-12 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 商品指数每日市场跟踪 2022/12/122022/12/9 宏观指标涨跌涨跌幅/% 8:0015:00 中原期货研究所0371-68599135 0371-61732882 上证综指 道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500 恒生指数 SHIBOR隔夜 美元指数 美元兑人民币(CFETS) 3,206.953,206.950 33476.4633781.48-305.020 11004.6211082.00-77.380 3934.383963.51-29.130 19900.8719450.23450.640 1.071.060.007 105.04104.930.118 6.956.950 0 -0.903 -0.698 -0.735 2.317 0.658 0.113 0 公司官方微信 主力合约 COMEX黄金COMEX白银LME铜LME铝LME锌LME铅 外盘LME锡LME镍 ICE11号糖 ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油 ICE布油 8:00 15:00 黄金 405.10 403.46 1.640 0.406 白银 5326.00 5255.00 71.0 1.351 铜 66640.00 67120.00 -480.0 -0.715 锌 24925.00 24965.00 -40.0 -0.160 铝 19130.00 19260.00 -130.0 -0.675 锡 193450.00 198650.00 -5200.0 -2.618 铅 15615.00 15810.00 -195.0 -1.233 镍 219730.00 221520.00 -1790.0 -0.808 铁矿石 815.50 814.50 1.0 0.123 螺纹钢 3980.00 3945.00 35.0 0.887 不锈钢 17710.00 17465.00 245.0 1.403 热轧卷板 4069.00 4031.00 38.0 0.943 硅铁 8636.00 8,636.00 0 0 锰硅 7626.00 7,626.00 0 0 金属主力合约 国内 2022/12/11 1809.40 23.68 8485.50 2470.00 3227.00 2167.00 24165.00 28810.00 19.61 81.02 1482.50 471.00 60.12 644.00 71.59 76.82 2022/12/12 2022/12/8 1,801.30 23.28 8,536.00 2,500.00 3,228.50 2,205.00 24,500.00 29,410.00 19.71 80.84 1,486.50 466.40 61.39 642.25 71.79 76.51 2022/12/9 涨跌 8.10 0.405 -50.50 -30.0 -1.50 -38.0 -335.0 -600.0 -0.10 0.180 -4.0 4.60 -1.270 1.750 -0.20 0.310 涨跌 涨跌幅/% 0.450 1.740 -0.592 -1.20 -0.046 -1.723 -1.367 -2.040 -0.507 0.223 -0.269 0.986 -2.069 0.272 -0.279 0.405 涨跌幅/% 化工 国内 农产品 国内 主力合约 焦煤焦炭动力煤 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA)PVC 沥青甲醇乙二醇苯乙烯尿素玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油鲜鸡蛋白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 苹果红枣花生 2022/12/12 8:00 1923.00 2991.00 988.80 13175.00 9995.00 8164.00 7788.00 5086.00 6356.00 3349.00 2496.00 4085.00 8259.00 2614.00 1572.00 496.30 2521.00 2667.00 7434.00 4664.00 2022/12/12 8:00 5611.00 5155.00 4427.00 3140.00 9210.00 11205.00 7870.00 4415.00 5660.00 2824.00 2928.00 13995.00 21285.00 8533.00 10630.00 10374.00 2022/12/9 15:00 1868.00 2934.50 988.60 13215.00 10010.00 8122.00 7757.00 5028.00 6269.00 3341.00 2494.00 4049.00 8201.00 2,614.00 1554.00 501.00 2561.00 2640.00 7256.00 4663.00 2022/12/9 15:00 5602.00 5174.00 4444.00 3183.00 9252.00 11190.00 7966.00 4,415.00 5640.00 2817.00 2933.00 13845.00 21105.00 8,533.00 10,630.00 10,374.00 涨跌 55.0 56.50 0.20 -40.0 -15.0 42.0 31.0 58.0 87.0 8.0 2.0 36.0 58.0 0 18.0 -4.70 -40.0 27.0 178.0 1.0 涨跌 9.0 -19.0 -17.0 -43.0 -42.0 15.0 -96.0 0 20.0 7.0 -5.0 150.0 180.0 0 0 0 涨跌幅/% 2.944 1.925 0.020 -0.303 -0.150 0.517 0.40 1.154 1.388 0.239 0.080 0.889 0.707 0 1.158 -0.938 -1.562 1.023 2.453 0.021 涨跌幅/% 0.161 -0.367 -0.383 -1.351 -0.454 0.134 -1.205 0 0.355 0.248 -0.170 1.083 0.853 0 0 0 宏观要闻 1、三部门联合发布《互联网信息服务深度合成管理规定》，自2023年1月10日起施行。《规定》要求深度合成服务提供者和技术支持者加强训练数据管理和技术管理，保障数据安全，不得非法处理个人信息，定期审核、评估、验证算法机制机理。深度合成服务提供者对使用其服务生成或编辑的信息内容，应当添加不影响使用的标识。 2、国务院联防联控机制印发《依托县域医共体提升农村地区新冠肺炎医疗保障能力工作方案》。其中提出，统筹城乡医疗资源，按照分区包片原则，建立健全城市二级及以上综合性医院与县级医院帮扶机制，畅通市县两级转诊机制，提升农村地区重症救治能力。各地要按照乡镇卫生院服务人口的15-20%配齐配足中药、解热、止咳等对症治疗药物和抗原检测试剂盒。 3、“通信行程卡”发布公告称，为深入贯彻党中央、国务院关于进一步优化新冠肺炎疫情防控措施，科学精准做好防控工作的决策部署，根据国务院联防联控机制综合组有关要求，12月13 日0时起，正式下线“通信行程卡”服务。“通信行程卡”短信、网页、微信小程序、支付宝小程序、APP等查询渠道将同步下线。 4、据证券时报，刚刚过去的一周，布伦特、WTI期货结算价连续5个交易日下跌，油价创下2021 年12月以来最低，当周跌幅则是半年来最大单周跌幅。上周是西方正式实施对俄罗斯石油限价 令的第一周，国际油价平均跌幅达11%，创下一年来最低价。而自10月5日欧盟达成“油价上限协议”以来，国际油价已回落近两成。 5、据澎湃新闻，受疫情影响较大的外贸行业正在努力抢回“失去的时间”，一场场由各地政府牵头组织的包机出海抢订单行动陆续展开，政企齐心，全力以赴稳住外贸基本盘。目前至少已有广东、浙江、江苏、福建等9省份组织或计划组织外贸企业赴海外“抢订单、拓市场”。 6、乘联会秘书长崔东树表示，11月车市相对较弱，疫情和限电下各家走势分化。部分主力厂家环比10月出现较大下降，但也有比亚迪等持续走强；由于疫情等因素，11月车市的销量受干扰因素多，零售低迷，因此部分厂家走势并不代表未来可持续趋势。 7、美国与加拿大之间一条主要原油输送管道日前发生泄漏，美国媒体新发布的卫星图像显示，工作人员在美加输油管道泄漏事故现场展开清理工作。 8、近期大宗商品市场“内强外弱”格局明显，国内商品市场走势明显强于外盘。分析认为，地产支持政策及防疫政策调整对近期国内市场信心带来提振，国内大宗商品市场走强。在全球经济下行背景不变的情况下，长期看大宗商品“内强外弱”格局有望延续。 9、沙特外交大臣表示，欧佩克+有一贯的政策来保持市场稳定。确保足够投资和产能的唯一方法是为消费者和生产商提供公平的价格。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 周末现货市场稳中偏强，现货市场，供应方面，农民惜售，贸易商购销谨慎，上市量仍然不大。需求方面，食品备货需求有所增加，油厂收购价格维持稳定，严控标准，上货量小。短期来看，现货市场下行压力减少，关注食品需求变化支撑。 油脂 消息面，能源和矿产资源部（ESDM）的可再生新能源和节能总干事表示，B35在印度尼西亚的实施预计将于2023年1月开始。预计2023年生物柴油B35计划中将掺混1300万千升棕榈油，阿根廷大豆主产区高温天气对大豆和玉米作物不利。基本面，USDA12月供需报告：12月美国各项数据均无调整，期末库存维持2.2亿蒲。巴西2022/23年度大豆产量预估为1.52亿吨，阿根廷大豆产量预估为4950万吨，无调整。全球2022/23年度大豆期末库存预估为1.0271亿吨，11月预估为1.0217亿吨。因高温原因，阿根廷大豆生产形式不容乐观，棕榈油的生柴计划使得国际市场利多，短期来看，对市场预计形成支撑，油脂市场有望震荡反弹。 生猪 近期市场明显供需博弈中，养殖端出栏数量较为充足，规模化猪场和二次育肥集中出栏，对猪价形成冲击，消费端依旧疲软，猪价走跌势态十分明显。市场生猪流通逐步增加，散户猪场挺价情绪松动，对后市猪价保有悲观心理，顺势出栏现象增多，屠宰场顺利采购猪源难度降低，压价意愿强烈。期货继续悲观情寻求支撑，但是18000存在成本支撑，反弹做空为主。 鸡蛋 需求端经过放开后的补库需求后，开始出现明显萎缩，终端市场走货不温不火，贸易环节参市较为谨慎，蛋价有滑落迹象，现货回落0.3元/斤，市场均价5.3元/斤。期货回填至4400一线，市场仍旧对高基差和春节消费存在看多预期，但是阶段性现货回落压制近月，形成近弱远强，在关注基差修复同时，应该预期到节后回路预期和交割逻辑，谨慎看涨1月，同时中长线布局JD59反套。 苹果 受防疫管控以及市场销售低迷影响，产区冷库交易仍较为清淡，多数客商倾向发自存货源，包装拿货速度也不甚快。库存果农货目前询价问货的客商不多，零星走货也以低价次货、三级货为主，价格行情呈现偏弱趋势。今年入库量相对前两年偏低，陆续进入出库阶段，下游消费方面，逐渐进入消费启动阶段，替代品柑橘类开始上市， 目前价格相对平稳，盘面进入寻底反弹阶段，关注反弹高度，同时布局AP35反套。 白糖 基本面，巴西降雨影响收割，或提前结束本榨季生产。印度2022/23榨季截至11月30日，食糖产量为479万吨，去年同期为472万吨。该国贸易商预计本年度食糖产量将下降7%。短期北半球上市逐渐增多，原糖预计震荡，回落空间有限。 国内方面，广西开榨糖厂增多，新糖售价在5550-5770元/吨。截至11月底，本 制糖期全国共生产食糖85万吨，同比增加9万吨；全国累计销售食糖15万吨，同比少1.84万吨；工业库存70万吨，同比增11万吨。新