中国海外诺信2023 年中期报告

目录 页码 1. 公司资料 2 2. 摘要 3 3. 管理层讨论及分析 4 4. 补充资料 10 5. 简明综合损益及其他全面收益表 21 6. 简明综合财务状况表 22 7. 简明综合权益变动表 24 8. 简明综合现金流量表 25 9. 简明综合财务报表附注 26 1中国海外诺信国际控股有限公司 公司资料 董事会执行董事 张慧君先生（主席） 蔡冬艳女士（行政总裁）林佳慧女士 林良勇先生 独立非执行董事 林益文先生 胡志刚先生张加友先生 公司秘书 萧永仁先生 审核委员会 林益文先生（主席）胡志刚先生 张加友先生 提名委员会 胡志刚先生（主席）林益文先生 张加友先生 薪酬委员会 胡志刚先生（主席）张慧君先生 林益文先生张加友先生 注册办事处 CricketSquare HutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 主要营业地点香港铜锣湾怡和街28号 恒生铜锣湾大厦12楼B室电话：(852)37575650 传真：(852)30169882 电邮：Info@co-nuoxin.com 股份过户登记总处 Suntera(Cayman)Limited Suite3204,Unit2A,Block3,BuildingD P.O.Box1586,GardeniaCourt,CamanaBayGrandCayman,KY1-1100 CaymanIslands 股份过户登记分处 香港中央证券登记有限公司 香港湾仔 皇后大道东183号合和中心17楼1712至1716号铺 核数师 中汇安达会计师事务所有限公司 法律顾问 钟氏律师事务所与德恒律师事务所联营 主要往来银行 恒生银行有限公司 香港上海汇丰银行有限公司大新银行有限公司 公司网址 www.co-nuoxin.com 股份代号 00464 二零二三年中期报告2 摘要 截至9月30日止六个月 2022年 2021年 （未经审核） （未经审核） 千港元 千港元 经营业绩收益 108,272 148,350 毛利 2,703 11,247 净亏损 (19,154) (13,069) 每股数据 港仙 港仙 每股基本亏损 (4.298) (2.933) 每股资产净值 12.2 17.4 财务状况 千港元 千港元 银行及现金结余 12,967 25,518 资产总值 127,784 289,335 资产净值 54,345 77,413 财务比率毛利率 2.5% 7.6% 净亏损与收益比率 (17.7%) (8.8%) 股本回报率 (35.3%) (16.9%) 净资本负债比率 17.1% 5.4% 3中国海外诺信国际控股有限公司 管理层讨论及分析 中国海外诺信国际控股有限公司（“本公司”）之董事（“董事”）会（“董事会”）欣然呈报本公司及其附属公司（统称“本集团”）截至2022年9月30日止六个月（“本期间”）的未经审核中期业绩及往年相应期间（“过往相应期间”）的比较数字。 财务业绩 本期间本集团的收益为约108,272,000港元，较过往相应期间的约148,350,000港元减少约27.0%。该减少主要是由于持续的俄罗斯及乌克兰冲突对全球经济增长之冲击，导致尤其是欧洲市场客户对本集团产品之需求产生不利影响。 本期间的毛利为约2,703,000港元，较过往相应期间的约11,247,000港元减少约76.0%。本期间的毛利率为约2.5%，而过往相应期间为7.6%，下降了5.1个百分点。减少的主要原因是材料成本，尤其是金属相关部件，因中华人民共和国（“中国”）于2022年上半年对应COVID-19疫情（“疫情”）而实行的严控措施而上涨，以及经常开支上升，如劳动成本因中国广东省于2021年12月1日起上调最低工资10.5%而增加，导致生产成本增加。 本期间的净亏损为约19,154,000港元，较过往相应期间的净亏损约13,069,000港元增加约46.6%。 二零二三年中期报告4 管理层讨论及分析 财务业绩（续） 每股基本亏损为4.298港仙，较过往相应期间之每股亏损2.933港仙增加约46.6%。 董事会已议决不派付截至2022年9月30日止六个月之中期股息（截至2021年9月30日止六个月：无）。 业务回顾市场回顾 本集团主要从事设计、制造和销售电子美发产品。本集团的制造基地位于中国东莞，其产品主要按原设计制造(ODM)及原设备制造(OEM)销售。 于2022年上半年，于全球及中国多个城市疫情广泛爆发，导致于2022年2月至5月期间严格的封锁及经济活动临时停摆，这使得客户于2022年6月至8月存货周转减少、产品交期及原材料供应中断，及导致生产成本和物流成本上升。尽管如此，凭藉与供应商的长期及友好关系以及深湛的财务风险管理，本集团通过各种节省成本的努力将不利影响降到最低。 于本期间，本集团继续面对着来自客户对成熟产品因人民币贬值要求降价所带来的重大压力，本集团将与客户紧密沟通，以期了解其情况及照顾其需求，并提供不同克服挑战的方案。 5中国海外诺信国际控股有限公司 管理层讨论及分析 业务回顾（续）市场回顾（续） 本集团大多数客户均为全球知名品牌。于本期间及过往相应期间，五大客户分别占本集团的总营业额约62%及72%。本集团相信，就地区而言，欧洲及亚洲市场于未来数年仍将为主要的收入来源。 经营回顾 本集团的主要生产中心仍位于中国大陆。与中国大陆其他制造商一样，本集团亦面临各种经营挑战，出口市场复苏缓慢、车间操作员工招工困难及原材料成本及其他制造费用上升，如中国广东省于2021年12月1日起上调最低工资10.5%。然而，本集团继续努力优化产品结构，专注于高利润产品并扩大规模经济优势，以减轻激烈的市场竞争带来的负面影响。 一如既往，本集团已努力提升优质产品的竞争力，同时加强研究及开发能力，以提升市场占有率，与客户达至长期合作关系。 流动资金及财务资源 于2022年9月30日，本集团的银行及现金结存约为12,967,000港元（2022年3月31日：12,362,000港元）。本集团的流动资产净额约为43,905,000港元（2022年3月31日：59,343,000港元），流动比率为1.6（2022年3月31日：1.6）。 二零二三年中期报告6 管理层讨论及分析 流动资金及财务资源（续） 于2022年9月30日，本集团的银行信贷合共为约53,400,000港元（2022年3月31日：53,400,000港元），其中约22,252,000港元（2022年3月31日：26,349,000港元）已获动用。该等借贷包括一年内到期的贸易融资信贷约22,252,000港元（2022年3月31日：贸易融资信贷25,564,000港元及银行透支785,000港元）。银行借贷按介乎香港银行同业拆息╱伦敦银行同业拆息加1.8厘至2.0厘（2022年3月31日：1.8厘至2.0厘）的利率或低于最优惠利率1%（2022年3月31日：1%）计息。 于2022年9月30日，本集团之净资本负债比率（乃按银行借贷总额，经扣除现金及现金等价物，除以本公司拥有人应占权益总额计算）为17.1%（2022年3月31日：19.9%）。 本集团已对其财政政策采取审慎的财务及资金管理方法并将持续监察其财务资源以确保有充足资金满足营运资金及资本开支需求。 外汇风险 本集团的财务报表以港元计值。本集团主要以港元、美元及人民币进行其业务交易。由于港元仍与美元挂钩，故于此方面并无重大汇兑风险。本集团所有银行贷款信贷均以港元计值并按浮动利率计息。于本期间，本集团并没从事任何衍生工具活动及亦没采用任何金融工具对冲其外汇风险。 7中国海外诺信国际控股有限公司 管理层讨论及分析 足够公众持股量 根据本公司公开可得之资料及据董事所知，于本报告付印前之最后实际可行日期，本公司已按香港联合交易所有限公司证券上市规则（“上市规则”）之规定维持已发行股份足够公众持股量。 合同及资本承担 于2022年9月30日，本集团的资本承担为1,478,000港元（2022年3月31日：1,089,000港元）。 或然负债 于2022年9月30日，本集团并无重大或然负债（2022年3月31日：无）。 雇佣及薪酬政策 于2022年9月30日，本集团于香港雇用16名员工（2021年9月30日：24名）及雇用工人总数（包括于中国的所有员工及工人）589名（2021年9月30日：1,079名）。本期间，总员工成本（包括董事酬金）为约40,994,000港元（过往相应期间：44,836,000港元），员工成本减少主要是由于雇用工人员总数减少，惟部份被中国广东省最低工资上调及遣散费而抵销。本集团的薪酬政策建基于公平原则，以奖励为基础（如适用）、以表现为主且向雇员提供具市场竞争力的薪酬组合。薪酬组合一般定期检讨。除薪金外，本集团提供的其他员工福利包括购股权计划、与表现挂钩的花红、强积金供款及医疗保险。 二零二三年中期报告8 管理层讨论及分析 展望及前景 经参考现有主要美发用品业务，本集团预计该业务将面临若干重大挑战。持续的俄罗斯与乌克兰的冲突对全球经济带来重大影响，这情况导致能源及商品的价格于本期间上升。另一方面，中国对于疫情而实行的严控措施令劳动力及原材料短缺。就以上原因而言，预期对我们的利润率产生巨大压力。同时，未来销售订单相对更加难以预测，为资源分配规划带来困难。 在这层面，本集团将致力监控成本及提升营运效率。与此同时，本集团将继续优化和重新调整原材料供应构成，同时物色新的供应商以确保供应充足及降低成本。 本集团将继续发掘机遇，及扩展和多元化其业务活动，从而创造新的收入来源及在长期最大化本公司及其股东的回报。 9中国海外诺信国际控股有限公司 补充资料 股本 于2022年9月30日，本公司股本中每股面值0.001港元的上市股份（“股份”）为445,646,000股。 买卖或赎回本公司的上市股份 本公司或其任何附属公司于本期间概无买卖或赎回本公司任何上市股份。 中期股息 董事会议决不派发截至2022年9月30日止六个月之中期股息（截至2021年9月30 日止六个月：无）。 董事及最高行政人员于本公司股份的权益及淡仓 于2022年9月30日，董事或本公司最高行政人员于本公司或其任何相联法团（定义见证券及期货条例（“证券及期货条例”）第XV部）的股份、相关股份或债券中，并无拥有按照本公司根据证券及期货条例第352条存置的登记册所记录的任何权益及淡仓；或根据上市规则附录十所载上市发行人董事进行证券交易的标准守则（“标准守则”）须知会本公司及香港联合交易所有限公司（“联交所”）的任何权益及淡仓。 二零二三年中期报告10 补充资料 主要股东于本公司股份的权益及淡仓 于2022年9月30日，除董事及本公司最高行政人员外，于本公司股份及相关股份中拥有记录于根据证券及期货条例第336条须予存置的登记册或根据证券及期货条例第XV部第2及3分部须向本公司及联交所披露的权益及淡仓的人士如下： 于本公司股份的好仓 主要股东名称╱姓名 身份及权益性质 所持股份数目 占已发行股份概约百分比 中云资本有限公司（附注1） 实益拥有人 253,132,500 56.80% 中国投资国际有限公司 （附注1） 受控制法团权益 253,132,500 56.80% AsiaGloryManagementGroupLimited（附注1） 受控制法团权益 253,132,500 56.80% LuckeverHoldingsLimited （附注1） 受控制法团权益 253,132,500 56.80% 李月兰（附注1） 受控制法团权益 253,132,500 56.80% 刘学忠（附注1） 受控制法团权益 253,132,500 56.80% 特殊机遇私募投资基金2号 投资经理 50,575,000 11.35% 11中国