中国海外诺信2024年中期报告

目录 页码 1. 公司资料 2 2. 摘要 3 3. 管理层讨论及分析 4 4. 补充资料 10 5. 简明综合损益及其他全面收益表 20 6. 简明综合财务状况表 21 7. 简明综合权益变动表 23 8. 简明综合现金流量表 24 9. 简明综合财务报表附注 25 1中国海外诺信国际控股有限公司 公司资料 董事会 执行董事 张慧君先生（主席） 蔡冬艳女士（行政总裁） 林佳慧女士（于2023年7月30日辞任） 林良勇先生（于2023年7月30日辞任） 独立非执行董事 胡志刚先生 张加友先生 马有恒先生（于2023年7月20日获委任）林益文先生（于2023年7月30日辞任） 公司秘书 王金彻先生 审核委员会 马有恒先生（主席） （于2023年7月30日获委任） 胡志刚先生张加友先生 林益文先生（于2023年7月30日辞任） 提名委员会 胡志刚先生（主席）张加友先生 马有恒先生（于2023年7月30日获委任）林益文先生（于2023年7月30日辞任） 薪酬委员会 胡志刚先生（主席）张慧君先生 张加友先生 马有恒先生（于2023年7月30日获委任）林益文先生（于2023年7月30日辞任） 注册办事处 CricketSquare HutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 主要营业地点 香港中环 皇后大道中18号 新世界大厦1座23楼2302室电话：(852)37560012 传真：(852)30058292 电邮：Info@co-nuoxin.com 股份过户登记总处 Suntera(Cayman)Limited Suite3204,Unit2A,Block3,BuildingD P.O.Box1586,GardeniaCourt,CamanaBayGrandCayman,KY1-1100 CaymanIslands 股份过户登记分处 香港中央证券登记有限公司 香港湾仔 皇后大道东183号合和中心17楼1712至1716号铺 核数师 中汇安达会计师事务所有限公司 法律顾问 德恒律师事务所（香港）有限法律责任合伙 主要往来银行 恒生银行有限公司 香港上海汇丰银行有限公司大新银行有限公司 公司网址 www.co-nuoxin.com 股份代号 00464 二零二四年中期报告2 摘要 截至9月30日止六个月 2023年 2022年 （未经审核） （未经审核） 千港元 千港元 经营业绩收益 70,200 108,272 毛利 8,340 2,703 净亏损 (8,335) (19,154) 每股数据 港仙 港仙 每股基本亏损 (1.862) (4.298) 每股资产净值 8.3 12.2 财务状况 千港元 千港元 银行及现金结存 34,831 12,967 资产总值 96,431 127,784 资产净值 44,180 54,345 财务比率毛利率 11.9% 2.5% 净亏损与收益比率 (11.9%) (17.7%) 股本回报率 (18.9%) (35.3%) 净资本负债比率 – 18.8% 净现金权益比率 34.8% – 3中国海外诺信国际控股有限公司 管理层讨论及分析 中国海外诺信国际控股有限公司（“本公司”）之董事（“董事”）会（“董事会”）欣然呈报本公司及其附属公司（统称“本集团”）截至2023年9月30日止六个月（“本期间”）的未经审核中期业绩及往年相应期间（“过往相应期间”）的比较数字。 财务业绩 本期间本集团的收益为约70,200,000港元，较过往相应期间的约108,272,000港元减少约35.2%。该减少主要是由于因疫情后经济的不确定性及持续的俄罗斯及乌克兰冲突导致消费者信心低迷，这对我们本期间来自欧洲及亚洲市场的订单带来严重影响。 本期间的毛利为约8,340,000港元，较过往相应期间的约2,703,000港元增加约208.5%。本期间的毛利率为约11.9%，而过往相应期间为2.5%，增加了9.4个百分点。增加的主要原因是由于原材料整体价格从高峰水平逐渐回落，有利于降低本集团的生产成本，缓解毛利率压力。 本期间的净亏损为约8,335,000港元，较过往相应期间约19,154,000港元减少约56.5%。 每股基本亏损为1.862港仙，较过往相应期间之每股亏损4.298港仙减少约56.7%。 董事会已议决不派付截至2023年9月30日止六个月之中期股息（截至2022年9月30日止六个月：无）。 二零二四年中期报告4 管理层讨论及分析 业务回顾 市场回顾 本集团主要从事设计、制造和销售电子美发产品。本集团的制造基地位于中国东莞，其产品主要按原设计制造(ODM)及原设备制造(OEM)销售。 中国经济增长暂时放缓，加上美国和欧洲货币政策收紧以及全球恶性通货膨胀，不仅打击了消费者信心，也阻碍了世界经济复苏的步伐。 此外，我们部份主要客户由于市场需求低迷导致的货存过剩也是影响本期间表现的关键因素之一。在过去数年间，不少国家因疫情被迫封锁，供应链受到干扰。由于担心供应链断裂，大多数品牌拥有者大幅增加货存水平，导致后疫情时代货存过剩，令品牌拥有者陷入困境，包括本集团的一些主要客户。 于本期间，本集团继续面对着来自客户对成熟产品因人民币贬值要求降价所带来的重大压力，本集团将与客户紧密沟通，以期了解其情况及照顾其需求，并提供不同克服挑战的方案。 本集团大多数客户均为全球知名品牌。于本期间及过往相应期间，五大客户分别占本集团的总营业额约86%及62%。本集团相信，就地区而言，即使于本期间来自欧洲及亚洲市场的订单有所减少，该等市场于未来数年仍将为主要的收入来源。 5中国海外诺信国际控股有限公司 管理层讨论及分析 业务回顾（续） 经营回顾 本集团的主要生产中心仍位于中国大陆。与中国大陆其他制造商一样，本集团亦面临各种经营挑战，出口市场复苏缓慢、车间操作员工招工困难及其他制造费用上升。然而，本集团继续努力优化产品结构，专注于高利润产品并扩大规模经济优势，以减轻激烈的市场竞争带来的负面影响。 一如既往，本集团已努力提升优质产品的竞争力，同时加强研发能力，以提升市场占有率，与客户达至长期合作关系。 流动资金及财务资源 于2023年9月30日，本集团的银行及现金结存约为34,831,000港元（2023年3月31日：8,878,000港元）。本集团的流动资产净额约为36,672,000港元（2023年3月 31日：16,684,000港元），流动比率为1.7（2023年3月31日：1.4）。 于2023年9月30日，本集团的银行信贷合共为约80,361,000港元（2023年3月31日：53,400,000港元），其中约15,447,000港元（2023年3月31日：7,352,000港元）已获动用。该等借贷包括一年内到期的贸易融资信贷约15,447,000港元（2023年3月31日：贸易融资信贷3,763,000港元及银行透支3,589,000港元）。银行借贷按介乎香港银行同业拆息╱伦敦银行同业拆息加1.8厘至2.0厘（2023年3月31日：1.8厘至2.0厘）的利率或低于最优惠利率1%（2023年3月31日：1%）或最优惠利率加8% （2023年3月31日：8%）计息。 二零二四年中期报告6 管理层讨论及分析 流动资金及财务资源（续） 于2023年9月30日，本集团的净现金权益比率为约34.8%（2023年3月31日：0.4%）。净现金权益比率乃按于2023年9月30日的现金净额（包括经扣除银行借贷及透支现金及现金等价物）除以本公司拥有人应占权益总额计算得出。 本集团已对其财政政策采取审慎的财务及资金管理方法并将持续监察其财务资源以确保有充足资金满足营运资金及资本开支需求。 外汇风险 本集团的财务报表以港元计值。本集团主要以港元、美元及人民币进行其业务交易。由于港元仍与美元挂钩，故于此方面并无重大汇兑风险。本集团所有银行贷款信贷均以港元计值并按浮动利率计息。于本期间，本集团并没从事任何衍生工具活动及亦没采用任何金融工具对冲其外汇风险。 足够公众持股量 根据本公司公开可得之资料及据董事所知，于本报告付印前之最后实际可行日期，本公司已按香港联合交易所有限公司证券上市规则（“上市规则”）之规定维持已发行股份足够公众持股量。 合同及资本承担 于2023年9月30日，本集团的资本承担为1,072,000港元（2023年3月31日：1,142,000港元）。 7中国海外诺信国际控股有限公司 管理层讨论及分析 或然负债 于2023年9月30日，本集团并无重大或然负债（2023年3月31日：无）。 雇佣及薪酬政策 于2023年9月30日，本集团于香港雇用17名员工（2022年9月30日：16名）及雇用工人总数（包括于中国的所有员工及工人）492名（2022年9月30日：589名）。本期间，总员工成本（包括董事酬金）为约23,520,000港元（过往相应期间：40,994,000港元），员工成本减少主要是由于雇用工人员总数减少，惟部份被中国广东省最低工资上调及遣散费而抵销。本集团的薪酬政策建基于公平原则，以奖励为基础（如适用）、以表现为主且向雇员提供具市场竞争力的薪酬组合。薪酬组合一般定期检讨。除薪金外，本集团提供的其他员工福利包括购股权计划、与表现挂钩的花红、强积金供款及医疗保险。 根据一般授权下发行新股份 于2023年9月11日（联交所交易时段后），本公司（作为发行人）与八名认购人订立八份认购协议，据此，认购人已有条件同意认购及本公司已有条件同意配发及发行按每股认购股份0.275港元之价格合共87,508,000股认购股份。该认购事项已于2023年9月27日完成及87,508,000股本公司新股份已配发及发行予认购人。认购股份总面值为87,508港元。认购事项所得款项净额为约22.50百万港元，预期将用作未来业务发展及一般营运资金。所得款项净额于本期间并未获动用及预期于2023年底前全数用尽。认购事项的详情，请参阅本公司日期为2023年9月11日、2023年9月14日及2023年9月27日之公告。 二零二四年中期报告8 管理层讨论及分析 展望及前景 于2023年初，各国政府已调整其应对COVID-19的方法及放宽大部分抗疫限制。然而，受经济前景不稳定的后疫情环境及地缘政治紧张局势影响，中国制造业在全球供应链中的地位发生重大变化，来自海外的订单相应减少。本集团预期此挑战将持续至2023年下半年。展望2024年，全球经济复苏步伐预期将加快，对消费市场带来强劲推动力。 在这层面，我们坚信研发及创新可以帮助提升我们产品的设计及规格从而保持市场份额。本集团将继续投入资源，提升研发团队的研发能力。 与此同时，本集团计划扩大其业务至大数据平台业务板块，创造新收入来源，符合本集团之业务发展策略。本集团将于截至2024年3月31日止年度之下半年与一位合作伙伴开展提供大数据平台及数字化解决方案之业务。 本集团将继续发掘机遇，及扩展和多元化其业务活动，从而创造新的收入来源及长远地最大化本公司及其股东的回报。 9中国海外诺信国际控股有限公司 补充资料 股本 于2023年9月30日，本公司股本中每股面值0.001港元的上市股份（“股份”）为533,154,000股股份（2023年3月31日：445,646,000股股份）。 买卖或赎回本公司的上市股份 本公司或其任何附属公司于本期间概无买卖或赎回本公司任何上市股份。 中期股息 董事会议决不派发截至2023年9月30日止六个月之中期股息（截至2022年9月30 日止六个月：无）。 董事及最高行政人员于本公司股份的权益及淡仓 于2023年9月30日，董事或本公司最高行政人员于本公司或其任何相联法团（定义见证券及期货条例（“证券及期货条例”）第XV部）的股份、相关股份或债券中，并无拥有按照本公司根据证券及期货条例第3