【首创电子】2023电子策略：四年新周期，进入上升期一、电子年度

【首创电子】2023电子策略：四年新周期，进入上升期 一、电子年度涨幅排名呈现4年周期，2023年进入排名上升周期。从2007年至今，电子板块涨幅相对排名呈现约4年周期： 2007~2011（4年）、2011~2014（3年）、2014~2018（4年）、2018~2022（4 年）。 2023开启下一个四年周期。 二、新上升周期有估值支撑，电子板块估值处于相对较低位置。三、新上升周期.有政策支持，二十大报告提出科技自立自强。 二十大报告中与电子行业的相关的关键词有：科技自立自强、新一代信息技术、高端制造业、专精特新企业。这将是支撑下一个电子增长周期的重要政策。 四、终端销量支撑。 全球手机销量在2023H2有望出现反弹。折叠手机价格走低，有望提升销量。 新能源车政策持续。 五、投资建议：1.关注折叠手机、VRAR机会。 2.中国大陆逆周期资本支出，关注设备、材料、代工机会.3.电动车政策带来的汽车半导体，以及SiC的机会.4.关注模拟芯片设计平台型公司。 5.国产化纯度较高的CPU公司 六、风险提示：终端销售不及预期，产业链库存高企。