晨会纪要

晨会纪要 2022第（220）期发布日期：2022-12-05 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 商品指数每日市场跟踪 2022/12/52022/12/2 宏观指标涨跌涨跌幅/% 8:0015:00 中原期货研究所0371-68599135 0371-61732882 上证综指 道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500 恒生指数 SHIBOR隔夜 美元指数 美元兑人民币(CFETS) 3,156.143,156.1400 34429.8834395.0134.8700.101 11461.5011482.45-20.950-0.182 4071.704076.57-4.870-0.119 18675.3518736.44-61.090-0.326 1.161.46-0.301-20.645 104.53104.510.0150.015 7.047.0400 公司官方微信 主力合约 COMEX黄金COMEX白银LME铜LME铝LME锌LME铅 外盘LME锡LME镍 ICE11号糖 ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油 ICE布油 8:00 15:00 黄金 408.40 409.72 -1.320 -0.322 白银 5297.00 5221.00 76.0 1.456 铜 66550.00 66240.00 310.0 0.468 锌 24710.00 24680.00 30.0 0.122 铝 19295.00 19245.00 50.0 0.260 锡 190380.00 187180.00 3200.0 1.710 铅 15915.00 15745.00 170.0 1.080 镍 209320.00 202320.00 7000.0 3.460 铁矿石 797.50 787.50 10.0 1.270 螺纹钢 3838.00 3808.00 30.0 0.788 不锈钢 17240.00 16895.00 345.0 2.042 热轧卷板 3932.00 3918.00 14.0 0.357 硅铁 8528.00 8,528.00 0 0 锰硅 7478.00 7,478.00 0 0 金属主力合约 国内 2022/12/4 1811.40 23.36 8472.00 2556.00 3107.00 2213.00 23570.00 28150.00 19.49 83.13 1440.50 425.00 65.19 646.50 80.34 85.42 2022/12/5 2022/12/1 1,817.40 22.97 8,360.00 2,475.00 3,063.00 2,182.00 23,250.00 27,310.00 19.64 85.14 1,431.50 421.30 67.38 659.75 81.41 87.26 2022/12/2 涨跌 -6.0 0.385 112.0 81.0 44.0 31.0 320.0 840.0 -0.150 -2.010 9.0 3.70 -2.190 -13.250 -1.070 -1.840 涨跌 涨跌幅/% -0.330 1.676 1.340 3.273 1.437 1.421 1.376 3.076 -0.764 -2.361 0.629 0.878 -3.250 -2.008 -1.314 -2.109 涨跌幅/% 化工 国内 农产品 国内 主力合约 焦煤焦炭动力煤 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA)PVC 沥青甲醇乙二醇苯乙烯尿素玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油鲜鸡蛋白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 苹果红枣花生 2022/12/5 8:00 2204.00 2780.00 988.80 12905.00 9795.00 8170.00 7832.00 5148.00 6188.00 3488.00 2579.00 3974.00 8095.00 2619.00 1391.00 561.80 2563.00 2617.00 7292.00 4815.00 2022/12/5 8:00 5564.00 5048.00 4290.00 3055.00 9278.00 11072.00 8338.00 4354.00 5525.00 2864.00 3085.00 13465.00 20850.00 8224.00 10855.00 10526.00 2022/12/2 15:00 2200.00 2819.00 988.60 12950.00 9830.00 8140.00 7832.00 5200.00 6122.00 3537.00 2594.00 3956.00 8110.00 2,619.00 1393.00 572.50 2548.00 2580.00 7200.00 4908.00 2022/12/2 15:00 5563.00 5040.00 4281.00 3079.00 9242.00 11121.00 8272.00 4,354.00 5520.00 2862.00 3065.00 13455.00 20900.00 8,224.00 10,855.00 10,526.00 涨跌 4.0 -39.0 0.20 -45.0 -35.0 30.0 0 -52.0 66.0 -49.0 -15.0 18.0 -15.0 0 -2.0 -10.70 15.0 37.0 92.0 -93.0 涨跌 1.0 8.0 9.0 -24.0 36.0 -49.0 66.0 0 5.0 2.0 20.0 10.0 -50.0 0 0 0 涨跌幅/% 0.182 -1.383 0.020 -0.347 -0.356 0.369 0 -1.0 1.078 -1.385 -0.578 0.455 -0.185 0 -0.144 -1.869 0.589 1.434 1.278 -1.895 涨跌幅/% 0.018 0.159 0.210 -0.779 0.390 -0.441 0.798 0 0.091 0.070 0.653 0.074 -0.239 0 0 0 宏观要闻 1、国内证券期货等市场12月6日上午将临时停市3分钟。证监会、央行公告，12月6日上午江泽民同志追悼大会默哀期间，证券、期货、银行间债市、货币市场、外汇市场、票据市场、黄金市场临时停止交易3分钟，默哀结束后恢复交易。 2、神舟十四号载人飞行任务取得圆满成功。北京时间12月4日20时09分，神舟十四号载人飞船返回舱在东风着陆场成功着陆，现场医监医保人员确认航天员陈冬、刘洋、蔡旭哲身体状态良好。 3、据券商中国，随着疫情防控优化预期的持续增强，关于新冠疫情防控回归乙类管理的建议也于周日晚间发酵。中国科学院院士、中科院微生物所研究员、中国疾控中心原主任高福表示，两年前科学家们就已经预测“新冠病毒不会消失”，未来疫情防控的目标将强调“清病不清毒”。从上周五晚间外围市场的表现来看，中国资产要明显强于外围其他市场资产的表现，这可能意味着，接下来的A股和港股都会有轮番表演的机会。 4、据不完全统计，12月以来已有深圳、哈尔滨、北京、天津、上海、郑州等逾十地发布通告，进出场所、乘坐公共交通工具等不再查验核酸检测证明。 5、全国多地加快保障性租赁住房建设。截至10月底，全国已开工建设和筹集保障性租赁住房 约330万套（间），累计完成投资3334亿元，可解决近1000万青年人、新市民住房问题。 6、据中国证券报，目前钢材全面冬储尚未开始。随着下游房地产政策利好不断释放，叠加钢材价格同比下降20%左右，部分钢贸商一改往年消极观望态度，对冬储态度有所转变。 7、中核集团宣布，位于海南昌江的全球首个陆上商用模块化小型反应堆“玲龙一号”核岛安装工程近日正式开工。本次实施的项目为反应堆厂房管道支吊架安装子项，是连接核岛、常规岛基础设施。 8、欧洲央行管委内格尔表示，欧洲央行必须继续加息。欧洲央行管委维勒鲁瓦认为，欧洲央行将在2024年或2025年使通胀率达到2%。欧洲需要务实的财政规则，必须实施这些政策。 9、欧佩克成员国与非欧佩克产油国组成的“欧佩克+”在部长级会议上宣布，维持石油生产配额不变。欧佩克+此前决定，减产石油200万桶/日，直至2023年底。 10、中钢协发布数据显示，11月下旬，21个城市5大品种钢材社会库存739万吨，环比减少 1.6%，降幅继续收窄，比年初下降6.2%，比上年同期下降16.1%。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 现货市场，周末，产区价格稳中偏弱，食品备货需求还未明显好转，油厂严控标准，上货量不大，益海有工厂限制收购，加上油脂油料市场走弱，或对短期市场有所影响，目前来，疫情调控政策放松，个人防范意识增强，花生市场需求支撑不足。 油脂 消息面，布交所：截至12月1日，阿根廷大豆播种率为29.1%，上周为19.5%，去年同期为43.3%。巴西政府周四公布的出口数据显示，该国11月大豆出口量为264.09万吨。据外媒报道，美国农业部(USDA)周四发布的报告显示，美国10月大豆压榨量为590万短吨（1.966亿蒲式耳）。棕榈油进一步下挫，短期维持谨慎观望：天津p2301+30，日照p2301+110，华东p2301+50~+80，广东p2301+140、（12月船期）+350。连盘豆油跌幅扩大，关注资金情绪变化：天津Y2301+620、（1-3月）Y2301+350，日照Y2301+680、（2-5月）Y2305+700，华东Y2301+800、（12-1月）Y2301+720，广东Y2301+730。从基本面来看，随着大豆及棕榈油的继续到港，油脂供应将逐渐宽松，预计偏弱为主。 鸡蛋 今日，全国蛋价现货稳定为主。全国产区均价5.3元/斤。供应方面，整体新增产能依旧不多，延迟淘汰明显，种转商开始增量，目前疫情影响部分地区运输，叠加天气转冷，产区和和流通库存增加。需求端整体按需采购，消化库存为主，近期正是弱势季节，但是疫情担忧情绪刺激家庭鸡蛋消费，整体蛋价仍旧高位。期货盘面整体震荡回落为主，关注阶段性15反套及反弹后走未来弱需求和节后交割逻辑。 苹果 产区整体行情变化不大，尤其在销区消费低迷的情况下，客商拿货积极性不高，叠加产区多地受防疫管控影响，车辆运输不畅，冷库包装发货也受一定影响，导致目前冷库交易略显清淡。今年入库量略低于去年，而下游需求相对低迷，盘面在8000元/吨左右出现技术低位反弹，整体盘面处于低位震荡。 白糖 上周原糖小幅反弹0.83%，收于19.49美分，主要因巴西降雨影响短期收割及产糖。基本面，巴西产糖仍具明显优势，同时预计下榨季继续增产；出口积极性高，11月出口407万吨，去年同期266万吨。印度2022/23榨季截至11月30日，食糖产量为479万吨，去年同期为472万吨。短期原糖基本面偏空，预计继续回调。国内方面，郑糖周初下跌后，企稳震荡，主力2303合约跌幅1.81%，收于5520元/吨。基本面， 广西开榨糖厂增多，截至12月1日，广西累计开榨糖厂达39家，开榨过半，当前广西新糖售价在5560-5760元/吨。新糖陆续上市，全国疫情防控政策大幅调整，未来需求恢复预期向好。郑糖有望企稳回升。 生猪 全国猪价周末继续上涨，23.73元/公斤。目前猪价反弹更多的来自于下游消费拉动，全国大范围降温，腌腊需求开始启动，另外，叠加公共卫生事件频发，担忧情绪再起，需求提振明显，短期盘面在20000获得支撑后反弹为主，后期继续需要关注出栏节奏和消费支撑情况。 棉花 12月2日，中国主港报价小幅上涨。国际棉花价格指数（SM）104.54美分/磅， 涨0.23美分/磅，折一般贸易港口提货价18053元/吨（按1%关税计算，汇率按中国银行中间价计算，下同）；国际棉花价