电力设备及新能源行业月度报告：山西电网清洁能源装机容量占全网总装机规模的34.22%

电力设备及新能源板块近一年市场表现 核心内容： 山西月度经济数据 可再生能源发电量持续提升。10月份,山西总发电量328.1亿千瓦时，同比增长5.4%；其中，火电发电量283.1亿千瓦时，同比增长4.6%；水力发电量2.1亿千瓦时，同比减少39.3%；风力发电量31.4亿千瓦时，同比增长14.4%；太阳能发电量11.51亿千瓦时，同比增长20.3%。可再生能源发电量 累计发电量占比13.76%，较去年增加0.41pct。可再生能源中风力发电占比 请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明1 行业研究/行业月度报告 2022年11月29日 山证产业研究-新能源 山西电网清洁能源装机容量占全网总装机规模的34.22% 电力设备及新能源 数据来源：最闻科技 相关报告： 【山证太阳能】1-10月光伏累计装机同比增长98.7%，电池片价格依然坚挺-行业周报（20221121-20221127）2022.11.28 分析师：李召麒 执业登记编码：S0760521050001电话：010-83496307 邮箱：lizhaoqi@sxzq.com 最多，达到66.44%，太阳能发电量占比27.94%。利用率方面，省内风电与光伏利用率均较高，目前风电累计利用率97.9%，光伏累计利用率99.4%。 新能源产业快速增长势头延续。1-10月份，全省规模以上工业增加值同比增长8.8%。10月份，全省规模以上工业增加值增长4.6%。从行业看，新兴产业不断壮大。全省规模以上工业中，工业战略性新兴产业增长19.5%，其中新能源汽车增长76.3%，节能环保产业增长52.3%，均快于全省规上工业增速。 各地市新能源车销量快速增长。10月，山西各地市新能源车销售火爆，销量排行前三分别为太原、晋城、长治。太原销售3232辆，环比下降26.38%，同比增长88.41%，当月渗透率达到35.06%，相当于每万人当月购买6.09辆。晋城销售1228辆，环比增长4.33%，同比增长131.47%，当月渗透率达到34.07%，相当于每万人当月购买5.60辆。长治销量731辆，环比增长0.14%，同比增长51.99%，当月渗透率达到17.65%，相当于每万人当月购买2.30辆。山西新能源产业相关政策 2022年风电、光伏发电开发建设竞争性配置工作方案山西新能源产业新闻 山西：立足“煤电+新能源+储能电站”三位一体开展新型储能试点示范 山西“十四五”新型储能发展实施方案发布 山西朔州大力支持新能源汽车推广应用 山西清洁能源装机容量超4000万千瓦发电量持续增长山西新能源产业重点项目10月中期调整（详见正文） 风险提示：政策大幅调整、原材料价格变化、疫情反复、技术路线改变。 目录 1.山西月度经济数据分析6 1.1山西发电量6 1.2山西工业企业主要经济指标7 1.3风电光伏利用率9 1.4山西光伏电池产量9 1.5山西新能源车产量10 1.6山西分地市新能源车销量10 2.新能源产业上下游分析12 2.1上游原材料价格12 2.1.1锂电池12 2.1.2光伏16 2.2下游市场分析17 2.2.1动力电池产销量17 2.2.2新能源车销量19 2.2.3光伏电池19 3.山西新能源产业相关政策与新闻21 3.1山西新能源产业相关政策21 3.2本月山西新能源产业新闻24 4.山西新能源产业重点项目26 4.1重点工程项目名单26 4.2首批新能源+储能32 5.风险提示38 图表目录 图1：山西整体发电量占比6 图2：山西可再生能源发电量占比6 图3：山西整体发电量（万千瓦时）6 图4：山西可再生能源发电量（万千瓦时）6 图5：山西可再生能源发电量及增速（万千瓦时）7 图6：山西可再生能源累计发电量（万千瓦时）7 图7：山西工业企业增加值当月同比与累计同比(%)7 图8：山西分产业GDP及增速（亿元,%）7 图9：山西工业企业单位数8 图10：山西工业企业亏损企业单位数8 图11：山西工业企业营业收入累计值（亿元,%）8 图12：山西工业企业营业利润累计值（亿元,%）8 图13：风电利用率(%)9 图14：光伏利用率(%)9 图15：光伏电池产量累计增速9 图16：山西新能源车产量及增速(辆，%)10 图17：山西新能源车累计产量及增速(辆，%)10 图18：山西地市新能源车当月销量与累计销量（辆）10 图19：山西地市新能源车当月销量与环比同比增速10 图20：山西地市新能源车当月渗透率11 图21：锂资源（万元/吨）13 图22：前驱体价格（万元/吨）13 图23：三元正极（万元/吨）13 图24：负极材料（万元/吨）13 图25：六氟磷酸锂（万元/吨）14 图26：电解液价格（万元/吨）14 图27：隔膜（元/平米）14 图28：PVDF（万元/吨）14 图29：磷酸铁锂电池主要材料成本（万元/吨）14 图30：磷酸铁锂电池主要材料成本占比14 图31：三元锂电池主要材料成本（万元/吨）15 图32：三元锂电池主要材料成本占比15 图33：磷酸铁锂正极成本构成（万元/吨）15 图34：磷酸铁锂正极成本占比15 图35：三元正极材料成本构成（万元/吨）15 图36：三元正极材料成本占比15 图37：多晶硅价格（元/千克）16 图38：硅片价格（元/片）16 图39：电池片价格（元/W）16 图40：组件价格（元/W）16 图41：3.2mm光伏镀膜玻璃价格（元/平米）17 图42：EVA价格（元/吨）17 图43：动力电池分种类产量（兆瓦时）17 图44：动力电池分种类产量占比17 图45：动力电池分种类装车量（兆瓦时）18 图46：动力电池分种类装车量18 图47：动力电池分企业装车量18 图48：动力电池分企业装车占比18 图49：新能源汽车产销数据（万辆，%）19 图50：新能源汽车累计产销数据（万辆，%）19 图51：国内硅片、电池片产量20 表1：电池原材料价格（单位：万元/吨，元/平米，元/瓦时）12 表2：山西新能源产业相关政策21 表3：2022年省级重点工程项目名单(中期调整前)（产业类）26 表4：2022年省级重点工程退出项目名单（2022年10月8日）（产业类）30 表5：2022年省级重点工程增补项目名单（2022年10月8日）（产业类）31 表6：山西省首批“新能源+储能”试点示范项目技术类型情况32 1.山西月度经济数据分析 1.1山西发电量 10月份,总发电量328.1亿千瓦时，同比增长5.4%；其中，火电发电量283.1亿千瓦时，同比增长4.6%； 水力发电量2.1亿千瓦时，同比减少39.3%；风力发电量31.4亿千瓦时，同比增长14.4%；太阳能发电量11.51 亿千瓦时，同比增长20.3%。 1-10月,总发电量3391.7亿千瓦时，同比增长7.4%；其中，火电发电量2924.8亿千瓦时，同比增长8.9%； 水力发电量26.2亿千瓦时，同比减少9.4%；风力发电量310.2亿千瓦时，同比减少5%；太阳能发电量130.46 亿千瓦时，同比增长11.1%。可再生能源发电量累计发电量占比13.76%，较去年增加0.41pct。 图1：山西整体发电量占比图2：山西可再生能源发电量占比 资料来源：国家统计局，山西证券研究所资料来源：国家统计局，山西证券研究所 可再生能源中风力发电占比最多，达到66.44%，太阳能发电量占比27.94%。 图3：山西整体发电量（万千瓦时）图4：山西可再生能源发电量（万千瓦时） 资料来源：国家统计局，山西证券研究所资料来源：国家统计局，山西证券研究所 图5：山西可再生能源发电量及增速（万千瓦时）图6：山西可再生能源累计发电量（万千瓦时） 资料来源：国家统计局，山西证券研究所资料来源：国家统计局，山西证券研究所 1.2山西工业企业主要经济指标 1-10月份，全省规模以上工业增加值同比增长8.8%。10月份，全省规模以上工业增加值增长4.6%。从行业看，新兴产业不断壮大。全省规模以上工业中，工业战略性新兴产业增长19.5%，其中新能源汽车增长76.3%，节能环保产业增长52.3%，均快于全省规上工业增速。 图7：山西工业企业增加值当月同比与累计同比(%) 图8：山西分产业GDP及增速（亿元,%） 资料来源：国家统计局，山西证券研究所资料来源：国家统计局，山西证券研究所 从产品看，能源保供扎实推进，部分新产品产量快速增长。全省坚定扛起保障国家能源安全重大使命， 持续推进能源增产保供任务落实，煤、气、电持续安全稳定生产。全省规上原煤产量106920.6万吨，增长7.9%；非常规天然气增长20.6%，发电量增长7.4%，其中外送电量增长16.9%。新能源汽车产量增长2.0倍，光伏电池产量增长11.2%。 图9：山西工业企业单位数图10：山西工业企业亏损企业单位数（个，%） 资料来源：国家统计局，山西证券研究所资料来源：国家统计局，山西证券研究所 从效益看，工业企业利润持续向好。前三季度，全省规模以上工业企业营业收入增长25.90%，利润总额增长44.80%，均延续了快速增长态势。 图11：山西工业企业营业收入累计值（亿元,%）图12：山西工业企业营业利润累计值（亿元,%） 资料来源：国家统计局，山西证券研究所资料来源：国家统计局，山西证券研究所 1.3风电光伏利用率 目前省内风电与光伏利用率均较高，目前风电累计利用率97.9%，光伏累计利用率99.4%。 图13：风电利用率(%)图14：光伏利用率(%) 资料来源：全国新能源消纳监测预警中心，山西证券研究所 资料来源：全国新能源消纳监测预警中心，山西证券研究所 1.4山西光伏电池产量 1-10月，山西光伏电池累计产量同比增长11.20%，较上月下降0.90pct，近一年产量稳步增长。 图15：光伏电池产量累计增速 资料来源：山西省统计局，山西证券研究所 1.5山西新能源车产量 前三季度，山西累计生产新能源车89574辆，累计同比增长207.3%，山西新能源车产量持续高速增长。 图16：山西新能源车产量及增速(辆，%)图17：山西新能源车累计产量及增速(辆，%) 资料来源：山西省统计局，山西证券研究所资料来源：山西省统计局，山西证券研究所 1.6山西分地市新能源车销量 10月，山西各地市新能源车销售火爆，销量排行前三分别为太原、晋城、长治。太原销售3232辆，环比下降26.38%，同比增长88.41%，当月渗透率达到35.06%，相当于每万人当月购买6.09辆。晋城销售1228辆，环比增长4.33%，同比增长131.47%，当月渗透率达到34.07%，相当于每万人当月购买5.60辆。长治销量731辆，环比增长0.14%，同比增长51.99%，当月渗透率达到17.65%，相当于每万人当月购买2.30辆。 图18：山西地市新能源车当月销量与累计销量 （辆） 图19：山西地市新能源车当月销量与环比同比增速（辆） 资料来源：交强险，山西证券研究所资料来源：交强险，山西证券研究所 图20：山西地市新能源车当月渗透率 资料来源：交强险，山西证券研究所 2.新能源产业上下游分析 2.1上游原材料价格 2.1.1锂电池 目前三元材料523市场价格在35.15万元/吨；三元材料111市场价格在36.25万元/吨；三元材料622 市场价格在37.55万元/吨；高镍811材料市场成40.05万元/吨。目前钴酸锂4.35v价格46.25万元/吨；三元 前驱体行情预期偏好，市场价格继续维稳。目前前驱体523市场价格在11万元/吨；前驱体622市场价格在 12.1万元/吨；前驱体811市场价格在13.52万元/吨。 供应方面：进入四季度，下游订单增多，三元市场供应量继续增多。企业市场供应量持续上涨，龙头企业生产积极性较高。 需求方面：10月动力电池装机量环比下滑，但是动力电池的产量小幅增加，动力市场、储能市场需求依旧旺盛，正极材料企业采买备货意愿较为积极，部分贸易商出货意愿增强，场内