非银金融行业日报：市场持续缩量下跌 央行年内二次降准

市场持续缩量下跌央行年内二次降准 证券研究报告—行业日报 0.00 -0.50 -1.00 -0.46 -0.69-0.75 -1.13 -1.50 -1.64 -2.00-1.78 11月28日主要指数表现（%） 2022.11.28 （预计发布时间：2022.11.29） 分析师：闫晓伟 执业证书编号：S0770519080001电话：18535125736 E—mail：yanxw@dtsbc.com.cn 地址：山西太原长治路111号山西世贸中心A座 F12、F13 网址:http://www.dtsbc.com.cn 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 核心观点 行情回顾 周一（11月28日），三大指数早盘大幅低开，均跌超1%，之后再度下跌，盘中跌幅逾2%；之后触底反弹，行情回暖，跌幅收窄；午盘再度下行，尾盘快速反弹，三大指数跌幅收至1%以内。两市量能仍在低位徘徊，北向资金终止前期净流入趋势，表现出当下市场对未来行情仍在观望。热点板块的快速轮动也使得资金无法找到合适的行业入场。 宏观方面，11月25日，央行宣布降准0.25个 百分点，共计释放约5000亿长期资金。降准有助于市场资金保持合理的、充裕的流动性，有利于金融机构更好的为实体经济进行服务，增强市场资金配置能力。 行业方面，11月25日，证监会通报多家投行内控人员，共计26人。投行业务专业性、规范性一直是行业及各大券商展业的主要抓手，行业监管趋严有利于券商做好资本市场“看门人”职责，对行业规范健康发展有较大的促进作用。 风险提示：板块热点轮动、短期市场大幅下跌 周一（11月28日），三大指数早盘大幅低开，均跌超1%，之后再度下跌，盘中跌幅逾2%；之后触底反弹，行情回暖，跌幅收窄；午盘再度下行，尾盘快速反弹，三大指数跌幅收至1%以内。截至收盘，上证指数（-0.75%）收报3078.55点，深证成指（-0.69%） 收报10829.08点，创业板指（-0.46%）收报2298.80 点。两市成交额仍维持在7000亿之上，北向资金净 流出37.60亿元。申万Ⅰ级行业多数下跌，社会服务、美容护理、公用事业领涨，银行、非银金融、石油石化领跌。证券Ⅱ下跌1.64%，44家上市券商多数下跌，仅国金证券和招商证券上涨，中国银河、财达证券、中信建投领跌。 要闻关注 11月25日，央行宣布降准0.25个百分点，共 计释放约5000亿长期资金； 11月25日，证监会通报多家投行内控人员，共 计26人。 正文目录 一、行情回顾4 二、券商行情5 三、重大事项7 图表目录 图表1申万I级行业日涨跌幅（%）4 图表2热门行业涨跌幅（%）5 图表3沪深两市涨跌家数统计（家）5 图表4申万Ⅰ级行业日资金净流入规模（亿元）5 图表5上市券商日涨跌幅（%）6 图表6上市券商日资金净流入规模（亿元）7 图表7上市券商日换手率（%）7 一、行情回顾 板块表现 周一（11月29日），三大指数早盘大幅低开，均跌超1%，之后再度下跌，盘中跌幅逾2%；之后触底反弹，行情回暖，跌幅收窄；午盘再度下行，尾盘快速反弹，三大指数跌幅收至1%以内。截至收盘，上证指数（-0.75%）收报3078.55 点，深证成指（-0.69%）收报10829.08点，创业板指（-0.46%）收报2298.80 点，沪深300（-1.13%）收报3733.24点。 今日沪深两市上涨股票为1487家，占总体股票比重29.99%，横盘162家， 下跌3310家。资金流方面，上证指数今日成交额为3385亿元，深证成指今日 成交额为4198亿元，两市成交额7583亿元，创业板指成交额1293亿元，沪 深300成交额1963亿元。 当天申万Ⅰ级31个行业多数下跌，涨幅最大的三个行业分别是，社会服务（申万）（+1.86%）、美容护理（申万）（+0.78%）、公用事业（申万）（+0.59%）；另外，跌幅最大的三个行业分别是，银行（申万）（-1.85%）、非银金融（申万）（-1.78%）、石油石化（申万）（-1.57%）。 金融板块今日涨跌互现，其中非银金融（申万）今日下跌了1.78%，证券Ⅱ（申万）今日下跌了1.64%，保险Ⅱ（申万）今日下跌了2.64%，多元金融 （申万）今日上涨了0.48%。 2.50 2.00 1.50 1.00 0.50 0.00 -0.50 -1.00 -1.50 -2.00 -2.50 1.86 -1.85 社美公商交国传纺食环电农房综汽轻基家建机建医煤钢计电通有石非银会容用贸通防媒织品保力林地合车工础用筑械筑药炭铁算子信色油银行服护事零运军服饮设牧产制化电装设材生机金石金务理业售输工饰料备渔造工器饰备料物属化融 图表1申万I级行业日涨跌幅（%） 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 图表2热门行业涨跌幅（%）图表3沪深两市涨跌家数统计 名称 涨跌幅（%） 前五 社会服务 1.86 美容护理 0.78 公用事业 0.59 商贸零售 0.57 交通运输 0.33 后五 银行 -1.85 非银金融 -1.78 石油石化 -1.57 有色金属 -1.35 通信 -1.17 日期 涨跌家数 11月28日 上涨家数 1487 平盘家数 162 下跌家数 3310 涨停家数 62 跌停家数 8 11月25日 上涨家数 1529 平盘家数 137 下跌家数 3251 涨停家数 48 跌停家数 19 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 资金表现 今日申万Ⅰ级行业有3个行业呈现主力资金净流入状态，分别是，通信(申 万)主力资金净流入2.86亿元，社会服务(申万)主力资金净流入1.44亿元， 美容护理(申万)主力资金净流入0.28亿元。净流出主力资金最多的三个行业 分别是，电子(申万)主力资金净流出24.41亿元，电力设备(申万)主力资金净 流出23.36亿元，有色金属(申万)主力资金净流出20.65亿元。 图表4申万Ⅰ级行业日资金净流入规模（亿元） 5.00 0.00 -5.00 -10.00 -15.00 -20.00 -25.00 -30.00 通社美纺综环商家交煤建轻钢农公建石传食国银基房医汽机计非有电电信会容织合保贸用通炭筑工铁林用筑油媒品防行础地药车械算银色力子服护服零电运装制牧事材石饮军化产生设机金金设 务理饰售器输饰造渔业料化料工工物备融属备 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 二、券商行情 个股表现 44家上市券商多数下跌，仅国金证券（+1.04%）和招商证券（+0.15%）上涨；另外，跌幅最大的三家券商分别是，中国银河（-3.98%）、财达证券（-3.56%）、中信建投（-3.40%）。 资金流向 资金流方面，今日44家上市券商全部呈主力资金净流出状态，净流出主 力资金最多的三家券商分别是，东方财富主力资金净流出3.12亿元，中信证 券主力资金净流出1.64亿元，广发证券主力资金净流出1.55亿元；另外，净 流出主力资金最少的三家券商分别是，长江证券主力资金净流出0.02亿元， 国信证券主力资金净流出0.03亿元，招商证券主力资金净流出0.03亿元。 换手率 换手率方面，今日活跃度最高的3家上市券商分别是，湘财股份（5.61%）、 财达证券（3.93%）、国联证券（3.41%）；活跃度最低的3家上市券商分别是，国信证券（0.10%）、招商证券（0.19%）、申万宏源（0.20%）。 图表5上市券商日涨跌幅（%） 2 1.04 1 0 (1) (2) (3) (4) -3.98 (5) 国招财山中国太西中西天海国长申国中第华红华南国方华国浙东东兴广中湘长华光中东华东东中财中金商通西金海平南原部风通联江万信泰一西塔安京元正林泰商方吴业发信财城创大银北泰方兴信达国证证证证公证洋证证证证证证证宏证证创证证证证证证证君证证证证证证股证阳证证证证财证建证银券券券券司券券券券券券券券源券券业券券券券券券券安券券券券券券份券安券券券券富券投券河 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 图表6上市券商日资金净流入规模（亿元） 0 -0.02 -1 -1 -2 -2 -3 -3 -3.12 -4 长国招国山国中红西华国东西华华南长国太中东兴东财华中中申浙方中海第湘天财国中东华光广中东江信商海西金原塔部西联北南创林京城泰平泰兴业吴通安国金万商正信通一财风达元银方泰大发信方证证证证证证证证证证证证证阳证证证君洋证证证证证证银公宏证证建证创股证证证证证证证证证财券券券券券券券券券券券券券安券券券安券券券券券券河司源券券投券业份券券券券券券券券券富 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 图表7上市券商日换手率（%） 65.61 5 4 3 2 1 0.10 0 湘财国中光东广国国东中华第天华财中东东浙中红长太华中兴南西中东国中华国山华西长海方申招国财达联银大方发元金兴国创一风安通原北方商金塔城平泰泰业京南信吴海信西泰西林部江通正万商信股证证证证财证证证证银阳创证证证证证证证公证证洋证证证证证建证证证证君证证证证证证宏证证份券券券券富券券券券河安业券券券券券券券司券券券券券券券投券券券券安券券券券券券源券券 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 三、重大事项 证监会通报！多家券商26人集体被罚！ 11月25日，证监会通报了证券公司投行业务内部控制及廉洁从业专项检查情况。 证监会组织了对8家证券公司投行内部控制及廉洁从业情况开展了专项检查。针对检查发现的问题，证监会坚持“穿透式监管、全链条问责”和机构、人员“双罚”的原则，同时根据问题的轻重，分类采取措施。 同时，证监会对26名直接责任人员及负有管理责任的人员分别采取了监管谈话、责令改正、出具警示函等行政监管措施。人员涵盖公司主要负责人、分管投行业务负责人、内核负责人、质控部门负责人、业务部门负责人及项目组成员，并要求公司对相关责任人员进行内部追责。 资料来源：https://finance.eastmoney.com/a/202211262571421187.html 央行降准！释放5000亿 11月25日，据央行官网，央行决定于2022年12月5日降低金融机构存款准备金率0.25个百分点(不含已执行5%存款准备金率的金融机构)，共计释放长期资金约5000亿元。 资料来源：https://finance.eastmoney.com/a/202211272571820887.html 统计局：1-10月全国规模以上工业企业利润下降3% 1—10月份，规模以上工业企业中，国有控股企业实现利润总额22648.9亿元，同比增长1.1%；股份制企业实现利润总额50877.4亿元，下降2.1%；外商及港澳台商投资企业实现利润总额16617.2亿元，下降7.6%；私营企业实现利润总额19641.2亿元，下降8.1%。 资料来源：https://finance.eastmoney.com/a/202211272571828250.html 证监会拟出新规！这些行为实名举报有奖 证监会25日发布就《证券期货违法违规行为举报工作规定(征求意见稿)》(下简称“《意见》”)公开征求意见的通知。其中提到，举报在全国有重大影响，或涉案数额巨大的案件线索，每案奖金限额从30万元提升为60万元。内 部知情人员有重大贡献的，最高金额从不超过60万元提升为120万元。 资料来源：https://finance.eastmoney.com/a/202211262571748618.html 大同证券投资评级的类别、级别定义： 类别 级别 定义 股票评级 强烈推荐 预计未来6~12个月内，股价表现优于市场基准指数20％以上 谨慎推荐 预计未来6~12个月内，股价表现优于市场基准指数10％~20％ 中性 预计未来6~12个月内，股价波动相对市场基准指数-10％~+10％ 回避 预计