公用事业ESG双周报：《企业ESG评级体系》发布，行业标准不断完善

科技行业ESG信息披露概况：科技行业包括通信、传媒娱乐、电子信息技术与设备、高科技、新能源等。1）从披露率来看，安永数据显示，2021年A股上市公司中，计算机与电子行业披露数量最多，但披露率不足20%，科技行业ESG报告披露率尚具有较大提升空间，主要系科技行业缺少普遍适用、具有权威性、体系化的ESG指导文件。2）从披露信息来看，科技公司披露的ESG信息以环境、社会内容为主，包括能源总消耗量、招募公平性、总耗水量及密度等，公司治理的内容相对较少。3）从关注焦点来看，通信行业重视隐私与数据安全，主要系通信行业与数据息息相关，在数据规模、覆盖范围、存储和传输能力等方面也具有突出优势，数据安全问题较为突出；娱乐科技公司强调未成年人保护，包括游戏账号实名认证、限制未成年人游戏时间等；电子信息技术与设备公司聚焦员工健康与安全，包括为员工提供职业健康防范措施、对重大安全事故的数量进行披露等；高科技行业重视产权保护，关注核心业务的发展；新能源行业关注污染与废弃物，重点披露的是包装材料与废弃物。 ESG评级发展动态：《企业ESG评价体系》团体标准发布会召开。2022年11月16日，中国经济信息社、中国企业改革与发展研究会、首都经济贸易大学在中国经济信息社运营指挥中心共同主办《企业ESG评价体系》团体标准发布会，正式公布了由首都经济贸易大学牵头起草的《企业ESG评价体系》团体标准，为开展企业ESG评价提供依据，为全面贯彻新发展理念，激励企业绿色低碳转型，推进企业ESG评价工作规范化、标准化、科学化奠定基础，为促进企业可持续发展提供参考，助力企业高质量发展。 全球气候发展动态：世界气象组织发布报告称2021年气象灾害影响亚洲4830万人。世界气象组织（WMO）11月14日发布的报告《2021年亚洲气候状况》显示，仅在2021年，亚洲共发生100余起自然灾害事件，其中80%为洪水和风暴事件，造成亚洲地区近4000人死亡，其中约80%因洪灾所致。总体上，这些与天气、水有关的灾害导致经济损失达356亿美元，4830万人受到直接影响。报告强调，气候变化造成不断攀升的人员、财政和环境损失，这些影响加剧了粮食危机和贫困，阻碍了可持续发展。 风险提示：ESG行业发展不及预期；政策发展不及预期；气候变化风险 1.科技行业ESG信息披露概况 科技行业ESG披露率较低。安永数据显示，2021年A股上市公司中，仅1130家发布ESG相关独立报告，占所有A股上市公司26.9%。分行业看，计算机与电子行业披露数量最多，但披露率不足20%，科技行业ESG报告披露率尚具有较大提升空间。一方面，与金融行业、高碳行业相比，广泛的科技行业企业目前缺少普遍适用的、具有权威性、体系化的ESG指导文件。另一方面，科技企业与高碳行业相比，科技企业的业务活动一般被视为低污染、低能耗的绿色领域。 图1：2021年A股上市公司不同行业ESG相关报告披露数量与比例 科技企业包括通信、传媒娱乐、电子信息技术与设备、高科技、新能源等。安永根据每个细分行业ESG评分较高的5家代表公司，通过自下而上的方式汇总得到科技企业关注的ESG活动与常见披露指标。 图2：科技企业ESG评价体系 科技行业披露的ESG信息以环境、社会内容为主，公司治理的内容相对较少。 从科技公司ESG指标披露率来看，安永数据显示，排名前十的指标包括按类型划分的能源总耗量、招募公平性、总耗水量及密度等，由此可见能源、资源的使用量、与员工的工作体验是科技公司重点关注和披露的指标。 图3：国内科技公司前十大ESG指标披露比例 通信行业重视隐私与数据安全。通信行业的领先企业多位市值较大、业务规模广泛、行业知名度高的企业，其ESG信息披露也较为丰富。安永数据显示，通信行业关注的前十大议题包括资源压力、能源压力、员工多元化及包容性、发展与培训、供应链管理、碳排放量、供应链劳工标准、商业道德、腐败、隐私数据与安全、沟通交流机会。其中，与其他细分行业相比，通信行业对隐私与数据安全的信息披露比较高，主要原因是通信行业的业务活动与数据息息相关，通信行业在数据规模、覆盖范围、存储和传输能力等方面也具有突出优势，因而，数据安全问题也较为突出。 表1：科技行业关注的前十大ESG议题 娱乐科技公司强调未成年人保护。娱乐科技行业的公司多提供游戏、视频、内容领域的服务，其中“未成年人沉迷”是社会中针对该行业具有争议性的话题，代表性企业在“负责任投资”部分均公布了未成年人信息保护的策略或行动，例如游戏账号实名认证、限制未成年人游戏时间、限制未成年人游戏消费、家长监护等。 电子信息技术及设备公司聚焦员工健康与安全。电子信息技术与设备公司多为人力密集型公司。因此，员工的健康与安全对于企业的发展具有重要意义。各代表公司在健康与安全部分的披露重点主要集中在：为员工提供职业健康预防措施、对重大安全事故的数量与因公亡故人数等。 高科技行业重视知识产权保护。创新是高科技行业发展的不竭动力，知识产权直接关系到高科技公司核心业务的发展，保护好自有的核心竞争力的重要性毋庸置疑，公司针对知识产权保护，采取的措施包括发布与维护保障知识产权有关的惯例、内部开展知识产权的培训、建设内部的知识产权管理机构、开展知识产权的申请等。 新能源行业关注污染与废弃物。新能源行业重点披露的是包装材料与废弃物，除包装材料外，碳排放量、资源压力、能源压力、员工多元性及包容性、发展与培训、负责任的投资也是新能源关注的重点。 2.ESG行业动态 （1）ESG行业发展动态：PRI推出适用于有限合伙人对风险投资机构开展ESG尽职调查的新工具。PRI推出一份尽职调查问卷（DDQ），供资产所有者和母基金评估风险投资GP的负责任投资能力。同时，全球的LP群体可将DDQ作为对VC基金尽职调查的核心部分，使其成为与GP对话的起点，从而促进尽职调查做法的标准化和减少GP的行政负担，并将推动风险投资中的ESG尽职调查正常化，进而减轻LP对开展参与和无法获得基金份额的担忧。 图4：GP应用ESG风险因素框架对LP决策的重要性分布图 图5：GP是否评估环境和社会影响对LP决策的重要性分布图 （2）ESG行业发展动态：中央网信办等确定开展数字化绿色化协同转型发展综合试点。中央网信办、国家发展改革委、工业和信息化部、生态环境部、国家能源局联合印发通知，确定在河北省张家口市、辽宁省大连市、黑龙江省齐齐哈尔市、江苏省盐城市、浙江省湖州市、山东省济南市、广东省深圳市、重庆高新区、四川省成都市、西藏自治区拉萨市等10个地区首批开展数字化绿色化协同转型发展（双化协同）综合试点。试点工作自2023年1月开始，为期2年，重点围绕数字产业绿色低碳发展、传统行业双化协同转型、城市运行低碳智慧治理、双化协同产业孵化创新、双化协同政策机制构建等方面探索可复制、可推广经验。 （3）ESG行业发展动态：中国国际金融股份有限公司发布能源行业ESG重要性议题和评级结果。中国国际金融股份有限公司从国内能源行业基本面着手，梳理能源行业ESG趋势、政策和实践。在中金ESG评级体系下，得出的评级结果为：1）从ESG整体得分来看，能源行业的ESG评级秩相关系数和保留系数较高，头部高评级公司和整体行业的ESG排名差异较小；2）从E/S/G分项得分来看，在公司治理维度，能源行业得分普遍较好；在环境维度，由于能源行业细分业务差异和公司ESG管理水平的差异，能源行业得分极差偏大；在社会维度，能源行业得分整体偏低。 此外，中金分析得出的能源行业ESG重要性议题披露情况是：1）从E/S/G三个维度横向对比来看，能源行业在公司治理维度的披露情况最好，特别是在股权结构和董监高制度方面；2）环境维度重要性议题的披露情况参差不齐，废弃物与污染物、水资源利用、温室气体排放等议题披露率较高；气候变化，生态保护与生物多样性，绿色技术、产品与服务等议题上缺失率较高；3）社会维度重要性议题的披露率较低，在员工发展与培训、职业健康与安全等方面的披露较少，而在员工多元化、劳动关系管理方面披露较多。 表2：能源行业ESG重要性议题披露情况及重点指标变化趋势 （4）ESG政策动态：广州开发区金融工作局发布《广州市黄埔区、广州开发区促进绿色金融发展政策措施实施细则》。11月21日，广州开发区金融工作局印发《广州市黄埔区、广州开发区促进绿色金融发展政策措施实施细则的通知》，针对绿色金融组织机构、绿色贷款、绿色债券及资产证券化、绿色保险、绿色基金、绿色企业上市挂牌、地方金融机构绿色业务、绿色金融风险补偿、绿色认证费用、绿色金融创新等方面制定共计79条细则。 （5）ESG政策动态：徐州全面推进碳管理体系建设和碳资信评价工作。在2022中国徐州第二十五届投资洽谈会——绿色低碳能源产业专题推介会上，徐州市人民政府与上海环交所举行合作签约仪式。徐州市人民政府与上海环交所签署合作协议，对深化徐州碳管理体系发展建设、打造徐州碳管理体系示范城市、建设和推进碳管理体系服务中心、开展碳资信评价相关工作具有里程碑意义。后续双方将共同为徐州市工业园区、重点控排企业、国有企业、上市公司、投资机构等各类市场参与主体提供碳管理体系建设、碳达峰碳中和能力建设、碳资信评价、碳排放监测、碳资产管理、CCUS项目开发等绿色低碳发展战略服务和专业技术服务。 （6）企业ESG发展动态：中国船舶集团建造的2艘7500立方米液态二氧化碳运输船同时开工。11月21日，中国船舶集团旗下大船集团为挪威北极光公司建造的全球首制7500立方米液态二氧化碳运输船1号船、2号船同时开工。该船专业服务于海洋碳运输与封存，满足最先进的能效设计指数（EEDI Phase III）要求，总长约130米，型宽21.2米，结构吃水8米，悬挂挪威国旗，入DNV船级社。本项目船型由大船集团自主设计完成，拥有完全的自主知识产权，船型研发过程采用多种创新技术手段，引领该船型未来发展方向。 图6：7500立方米液态二氧化碳运输船实况 （7）ESG海外行业动态：摩根士丹利推出10亿美元的以气候为重点的私募股权战略。11月21日，摩根士丹利投资管理公司表示，已启动一项新的10亿美元私募股权战略投资，用于投资到2050年从大气中减少10亿吨二氧化碳排放或阻止这些数量进入大气的公司。公司需要数万亿美元的投资来帮助他们减少碳排放并开发新的低碳技术，以实现《巴黎协定》限制全球变暖的目标。这项私募股权战略计划将支持对20至25家公司的成长型投资，涉及的领域包括交通、电力、可持续食品和农业以及循环经济。 （8）ESG海外政策动态：欧盟出台汽车排放新标准。欧VII将从2025年7月1日起对欧洲境内的新车和轻型货车生效，2027年开始对大型货车、卡车和公共汽车生效。欧VII简化了之前针对汽车、卡车和货车的排放标准，对汽车产生的污染物进行了更广泛的覆盖，首次对刹车、排气管以及轮胎颗粒物设定限值，并对电动汽车电池的耐用性制定了规则。欧VII被视为欧洲史上最严格的汽车排放标准，遭到了包括汽车制造商、环保组织等多方批评和指责，若按其规定，到2035年一辆汽车的合规成本最高可达150欧元，一辆公共汽车或卡车的合规成本最高可达2600欧元。 （9）ESG行业发展动态：《企业ESG评价体系》团体标准发布会召开。2022年11月16日，中国经济信息社、中国企业改革与发展研究会、首都经济贸易大学在中国经济信息社运营指挥中心共同主办《企业ESG评价体系》团体标准发布会，正式公布了由首都经济贸易大学牵头起草的《企业ESG评价体系》团体标准，为开展企业ESG评价提供依据，为全面贯彻新发展理念，激励企业绿色低碳转型，推进企业ESG评价工作规范化、标准化、科学化奠定基础，为促进企业可持续发展提供参考，助力企业高质量发展。 表3：首都经济贸易大学中国ESG研究院主要成果 （10）ESG行业发展动态：快递循环包装回收受限，规模化运营存在瓶颈。 近年，电商经济带动快递包装物总量快速增长，快递循环包装有助于减少废弃物数量。但在推广使用方面，快递循环包装面临诸多限制。在11月1