晨会纪要
晨会纪要 2022第（213）期发布日期：2022-11-24 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 商品指数每日市场跟踪 2022/11/242022/11/23 宏观指标涨跌涨跌幅/% 8:0015:00 中原期货研究所0371-68599135 0371-61732882 上证综指 道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500 恒生指数 SHIBOR隔夜 美元指数 美元兑人民币(CFETS) 3,096.913,096.910 34194.0634098.1095.960 11285.3211174.41110.910 4027.264003.5823.680 17523.8117424.4199.40 1.040.870.168 105.97106.14-0.173 7.157.150 0 0.281 0.993 0.591 0.570 19.288 -0.163 0 公司官方微信 主力合约 COMEX黄金COMEX白银LME铜LME铝LME锌LME铅 外盘LME锡LME镍 ICE11号糖 ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油 ICE布油 金属主力合约 黄金白银铜锌铝锡 铅 国内镍 铁矿石螺纹钢不锈钢热轧卷板硅铁 锰硅 2022/11/23 1750.50 21.60 8027.50 2390.00 2908.00 2123.00 21950.00 26010.00 19.57 82.93 1437.00 407.60 72.21 665.75 77.45 84.44 2022/11/24 8:00 405.44 4906.00 64760.00 23740.00 18925.00 183000.00 15775.00 198420.00 734.00 3719.00 16840.00 3816.00 8116.00 7086.00 2022/11/22 1,740.80 21.11 7,995.50 2,436.00 2,893.50 2,082.00 22,075.00 26,020.00 19.74 82.17 1,432.50 405.70 71.48 660.00 81.10 87.65 2022/11/23 15:00 404.66 4859.00 64890.00 23600.00 18895.00 182000.00 15610.00 198610.00 732.50 3691.00 16765.00 3774.00 8,116.00 7,086.00 涨跌 9.70 0.490 32.0 -46.0 14.50 41.0 -125.0 -10.0 -0.170 0.760 4.50 1.90 0.730 5.750 -3.650 -3.210 涨跌 0.780 47.0 -130.0 140.0 30.0 1000.0 165.0 -190.0 1.50 28.0 75.0 42.0 0 0 涨跌幅/% 0.557 2.322 0.40 -1.888 0.501 1.969 -0.566 -0.038 -0.861 0.925 0.314 0.468 1.021 0.871 -4.501 -3.662 涨跌幅/% 0.193 0.967 -0.20 0.593 0.159 0.549 1.057 -0.096 0.205 0.759 0.447 1.113 0 0 化工 主力合约 2022/11/24 8:00 2022/11/23 15:00 涨跌 涨跌幅/% 焦煤 2167.50 2137.00 30.50 1.427 焦炭 2762.00 2725.00 37.0 1.358 动力煤 899.00 899.00 0 0 天然橡胶 12775.00 12790.00 -15.0 -0.117 20号胶 9560.00 9550.00 10.0 0.105 塑料 7946.00 7900.00 46.0 0.582 聚丙烯PP 7655.00 7610.00 45.0 0.591 (PTA) 5120.00 5132.00 -12.0 -0.234 PVC 5905.00 5812.00 93.0 1.60 国内 沥青甲醇 3486.002553.00 3478.002542.00 8.0 11.0 0.2300.433 乙二醇 3837.00 3811.00 26.0 0.682 苯乙烯 7881.00 7947.00 -66.0 -0.831 尿素 2509.00 2,509.00 0 0 玻璃 1386.00 1379.00 7.0 0.508 原油 573.70 597.00 -23.30 -3.903 燃油 2647.00 2668.00 -21.0 -0.787 纯碱 2665.00 2635.00 30.0 1.139 纸浆 7128.00 7080.00 48.0 0.678 LPG 4769.00 4869.00 -100.0 -2.054 农产品 主力合约 2022/11/24 8:00 2022/11/23 15:00 涨跌 涨跌幅/% 黄大豆1号 5584.00 5565.00 19.0 0.341 黄大豆2号 5140.00 5168.00 -28.0 -0.542 豆粕 4211.00 4212.00 -1.0 -0.024 菜粕 3014.00 3038.00 -24.0 -0.790 豆油 9078.00 9068.00 10.0 0.110 菜籽油 11005.00 11089.00 -84.0 -0.758 棕榈油 8138.00 8068.00 70.0 0.868 国内 鲜鸡蛋白砂糖 4389.005629.00 4,389.00 5661.00 0 -32.0 0 -0.565 黄玉米 2878.00 2879.00 -1.0 -0.035 玉米淀粉 3048.00 3045.00 3.0 0.099 一号棉花 13390.00 13410.00 -20.0 -0.149 棉纱 20800.00 21235.00 -435.0 -2.049 苹果 7996.00 7,996.00 0 0 红枣 10730.00 10,730.00 0 0 花生 10532.00 10,532.00 0 0 宏观要闻 1国务院常务会议提出，加大金融支持实体经济力度，适时适度运用降准等货币政策工具，保持流动性合理充裕。会议强调，要推动重大项目加快资金支付和建设，带动民营企业等社会资本投资。稳定和扩大消费，支持平台经济持续健康发展，保障电商、快递网络畅通。落实因城施策支持刚性和改善性住房需求的政策。推进保交楼专项借款尽快全面落到项目，激励商业银行新发放保交楼贷款，促进房地产市场健康发展。 2、美联储会议纪要显示，大多数美联储官员支持放慢加息步伐；一些美联储官员希望在加息步伐放缓前看到更多数据；与会者表示，鉴于货币政策存在不确定的滞后性，较慢的加息速度将更好地让FOMC评估实现目标的进展情况。数名官员得出结论称，对于委员会实现目标至关重要的联邦基金利率最终峰值水平将略高于先前的预测。美联储内部经济学家在会上告诉委员们，明年经济衰退可能性升高至50%左右。与会者一致认为，通胀压力几乎没有减轻的迹象；与会者普遍指出，通胀前景的风险仍向上行倾斜。 3、国药集团总工程师杨晓明团队宣布成功研发三种针对猴痘的候选mRNA疫苗VGPox1-3。作为全球第一个发表的猴痘特异性mRNA疫苗，VGPox1-3在免疫小鼠上可强烈诱导抗痘病毒特异性抗体，较现有减毒活病毒疫苗更为安全，而且免疫后能够更早地产生预防病毒的中和抗体。 4、国家烟草专卖局、国家邮政局发布通告，对电子烟产品、雾化物、电子烟用烟碱等异地携带、寄递实行限量管理。 5、新能源汽车下游需求近期显现疲态，旺季成色不足。除了特斯拉直接降价之外，问界、小鹏等品牌也推出各种优惠活动，部分车企面临库存压力。对于即将到来的2023年，市场普遍预计新能源车市仍将保持增长，但增速下滑是大概率事件。 6、德国财政部计划对石油和天然气公司征收33%的暴利税。相关文件草案显示，石油、天然气、煤炭和炼油行业的公司若今明两年的利润比2018年至2021年的平均利润高出20%以上，就必须缴纳暴利税。 7、美国上周初请失业金人数回升至24万，为8月13日当周以来新高，预期为22.5万人，前值 为22.3万人。至11月12日当周续领失业金人数增加4.8万人，至155万人，为3月以来最高。 8、知情人士称，欧盟正与七国集团协调，讨论将俄罗斯原油的价格上限设定在每桶65美元至 70美元之间。该上限需得到所有成员国的支持才能获批。 9、中钢协数据显示，11月中旬，21个城市5大品种钢材社会库存751万吨，环比减少30万 吨，降幅有所收窄；比年初减少37万吨，比上年同期减少171万吨。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 22日，花生期货主力合约PK301以10562开盘，最高10576，以10532收盘，成 交量59267手，持仓量102669手，持仓较昨日减1401手。现货市场，稳中偏弱，上货量少。需求方面，油厂收货积极，通米及油料米需求较好，市场米及食品需求仍未好转。目前看现货市场支撑与压力并存，疫情同时影响着供应和消费，短期来看花生现货难有涨势，01合约将逐步走交割逻辑，短期预计震荡为主。 油脂 消息面，据MPOA，马来西亚11月1-20日棕榈油产量预估减6.44%。据Anec，巴西11月大豆出口预计将达到226.8万吨。据外媒报道，截至11月20日，欧盟2022/23年度大豆进口量为416万吨；欧盟2022/23年度棕榈油进口量为136万吨。23日，棕榈油延续反弹，等待更多新利好提振：天津p2301+80~+100，日照p2301+240，华东p2301+160，广东p2301+180、（11月船期）+200。连盘豆油冲高回落，现货基差稳定：天津Y2301+860、（12-1月）Y2301+700，日照Y2301+870、（12-1月）Y2301+720，华东Y2301+1020、（12-1月）Y2301+810，广东Y2301+830。宏观来看，近期商品交易转向需求逻辑为主，商品环境较弱，基本面来看，油脂供应逐渐宽松，油脂市场关注下行压力。 生猪 全国猪价整体稳定小跌为主，23.58元/公斤，下跌0.03元/公斤。目前供应端相对宽松，9月二次育肥和10月集中压栏，出栏体重处于高位。更多的需要关注需求方面，随着气温的下降，腊肉季节的到来，猪肉消费需求会出现明显的增强，但到目前为主，制作腊肉的旺季并没有如约到来，可能要到月底或者说下个月才可能会启动，未来猪价仍有反弹上涨的可能。猪价提升的关键仍在于消费需求的实质性提升，养殖端的出栏节奏将左右短时的猪价调整情况。目前期货主力盘面继续维持弱势寻底为主，关注下方支撑。 鸡蛋 今日，全国蛋价现货北涨南稳。全国产区均价5.42元/斤。供应方面，整体新增产能依旧不多，延迟淘汰明显，产区随行就市销售，种转商开始增量，目前疫情影响部分地区运输，出现部分库存。需求端整体拿货积极性不高，按需采购，消化库存为主，近期正是弱势季节，蔬菜上市影响需求，疫情再度带来采购风潮，但采购过后又 将趋稳，终端需求相对平淡，蛋价震荡偏弱延续。盘面我们看到，近月仍旧跟随蛋价高位震荡，远月反应未来弱需求和节后交割逻辑，仍旧维持反弹后做空操作。 苹果 产区富士交易整体稳定，市场客商采购多数选择性价比高的地面货，冷库内基本以客商自提发货为主，调货交易暂不成规模，实际成交以质论价。山东产区：栖霞产区地面交易扫尾，部分冷库开始出货，但基本以客商自提为主，少量果农货交易集中在70#及75#小规格货源，成交以质论价。目前库存果农纸袋富士70#价格在2.50-2.60元/斤，75#价格在3.50元/斤左右。陕西产区：洛川产区库存富士行
