食品饮料行业月报：2022年10月食品饮料线上销售月报

食品饮料 行业研究/行业月报 2022年10月食品饮料线上销售月报 报告日期：2022-11-14 行业评级：增持 行业指数与沪深300走势比较 % % 11/21 % 2/22 5/228/22 % % 24% 12 -1 -14 -26 -39 食品饮料沪深300 分析师：刘略天 执业证书号：S0010522100001邮箱：liult@hazq.com 分析师：陈姝 执业证书号：S0010522080001邮箱：chenshu@hazq.com 分析师：杨苑 执业证书号：S0010522070004邮箱：yangyuan@hazq.com 相关报告 1.【华安食饮】食品饮料周报：糖酒会反馈符合预期，把握食饮向上行情2022-11-14 2.【华安食饮】食品饮料周报：复苏趋势确定，积极布局食饮-202211062022-11-08 主要观点： 酒类 白酒：2022年10月，白酒行业线上(京东+天猫)销售额18.07亿元， 同比+2.14%，环比-21.91%。拆分量价来看，白酒线上(京东+天猫)销量350.93万件，同比+13.50%，环比-11.23%；销售均价514.98元/件，同比-10.01%，环比-12.03%。分公司看，贵州茅台/�粮液/泸州老窖销售额3.09/2.65/0.65亿元，同比-8.63%/+5.26%/-43.90%，销量分别为17.24/20.85/14.75万件，同比-6.9%/+18.6%/-43.9%，销售均价分别为1791.12/1269.14/437.88元/件，同比-1.9%/-11.3%/-18.4%，线上市占率分别为19.44%/15.34%/8.46%。 啤酒：2022年10月，啤酒行业线上(天猫+京东)销售额1.87亿元， 同比+14.0%，环比-17.13%，拆分量价来看，销量205.85万件，同比 +8.4%，环比-15.43%，均价90.84元/件，同比+5.2%，环比-2.00%。分品牌看，青岛啤酒/百威/雪花/哈尔滨啤酒/乌苏啤酒分别实现销售额0.23/0.18/0.08/0.06/0.07亿元，同比+32.1%/+16.1%/+38.1%/- 39.3%/+26.3%；销量分别为24.95/18.78/13.70/11.53/7.80万件，同比+29.0%/+25.8%/+36.6%/-35.6%/+33.3%;销售均价为94.01/93.67/55.18/50.49/88.96元/件，同比+2.5%/-7.7%/+1.1%/-5.8%/-5.3%。 乳制品 2022年10月，乳制品行业线上（京东+天猫）销售额23.22亿元，同比+22.6%，环比+1.20%。拆分量价来看，本月线上销量+3017.63万件，同比+17.7%，环比+1.17%；均价76.96元/件，同比+4.1%，环比+0.03%。分公司看，伊利/蒙牛/光明/飞鹤/金典销售额4.71/5.26/0.73/3.51/0.07亿元，同比+31.4%/+28.6%/- 15.6%/+47.4%/-20.0%；伊利/蒙牛/光明/飞鹤/金典销售量分别为 661.57/706.29/132.28/101.22/8.86万件，同比+30.0%/+21.1%/- 12.7%/+20.7%/-17.9%;销售均价分别为71.19/74.51/54.89/ 347.10/81.03元/件，同比+1.0%/+6.2%/-3.3%/+22.1%/-2.5%。 休闲零食 2022年10月，休闲零食行业线上(天猫+京东)销售额45.33亿元，同 比-15.4%，环比-28.01%。拆分量价来看，本月线上销量16057.52万 件，同比-13.7%，环比-4.36%；均价28.23元/件，同比-2.0%，环比 -24.73%。分品牌看，三只松鼠/良品铺子/洽洽/盐津铺子/劲仔分别实现销售额2.47/2.58/0.44/0.20/0.12亿元，同比-50.6%/-32.8%/+17.1%/+172.8%/+3.4%；分别实现销量 748.98/989.91/161.29/126.19/51.10万件，同比-44.1%/- 21.0%/+33.2%/+246.0%/+20.5%，均价分别为 33.04/26.11/27.54/15.70/23.29元，同比-11.6%/-14.9%/-12.1%/- 21.2%/-14.2%。 调味品 2022年10月，调味品行业酱油/火锅调料/醋/蚝油线上(京东+天猫)销售额0.97/0.84/0.26/0.11亿元，同比+40.0%/-10.4%/+25.1% /+58.7%,环比+65.69%/+13.31%/+23.95%/+33.15%。日常调味品 中，酱油方面，海天/千禾/厨邦销售额0.43/0.71/0.10亿元，同比-24.2%/+151.1%/+35.0%，销量215.24/279.20/62.28万件，同比- 20.3%/+193.7%/+31.3%，均价同比-4.8%/+14.5%/+2.8%；食用醋方 面，恒顺醋业销售额0.07亿元，同比+45.7%，销量43.00万件，同比+42.7%,均价同比+2.1%。复合调味品方面，海底捞/好人家销售额0.63/0.11亿元，同比-2.5%/-31.1%，销量234.15/58.87万件，同比- 2.5%/-33.6%，均价同比-3.2%/+3.7%，环比-18.08%/+0.81%。 风险提示 疫情反复风险；经济下行压力增大导致消费能力承压风险；原辅料价格大幅上涨风险；食品安全事件风险。 正文目录 1酒类6 1.1白酒6 1.2啤酒8 2乳制品11 3休闲零食14 4调味品17 5风险提示21 图表目录 图表1白酒线上销售额及同比增速（亿元，%）6 图表2白酒线上销售量价增速拆分（%）6 图表3贵州茅台线上销售额及同比增速（亿元，%）6 图表4贵州茅台线上销售量价增速拆分（%）6 图表5五粮液线上销售额及同比增速（亿元，%）7 图表6五粮液线上销售量价增速拆分（%）7 图表7泸州老窖线上销售额及同比增速（亿元，%）7 图表8泸州老窖线上销售量价增速拆分（%）7 图表9国窖1573线上销售额及同比增速（亿元，%）7 图表10国窖1573线上销售量价增速拆分（%）7 图表11天猫热销白酒品牌（2022-10）8 图表12京东热销白酒品牌（2022-10）8 图表13啤酒线上销售额及同比增速（亿元，%）9 图表14啤酒线上销售量价增速拆分（%）9 图表15青岛啤酒线上销售额及同比增速（亿元，%）9 图表16青岛啤酒线上销售量与均价增速(%)9 图表17百威线上销售额及同比增速（亿元，%）9 图表18百威线上销售量与均价增速（%）9 图表19雪花线上销售额及同比增速（亿元，%）10 图表20雪花线上销售量与均价增速（%）10 图表21哈尔滨啤酒线上销售额及同比增速（亿元，%）10 图表22哈尔滨啤酒线上销售量与均价增速（%）10 图表23乌苏线上销售额及同比增速（亿元，%）10 图表24乌苏线上销售量与均价增速（%）10 图表25天猫淘宝热销啤酒品牌（2022-10）11 图表26京东热销啤酒品牌（2022-10）11 图表27乳制品线上销售额及同比增速（亿元，%）12 图表28乳制品线上销售量价增速拆分（%）12 图表29伊利线上销售额及同比增速（亿元，%）12 图表30伊利线上销售量价增速拆分（%）12 图表31蒙牛线上销售额及同比增速（亿元，%）12 图表32蒙牛线上销售量价增速拆分（%）12 图表33光明线上销售额及同比增速（亿元，%）13 图表34光明线上销售量价增速拆分（%）13 图表35飞鹤线上销售额及同比增速（亿元，%）13 图表36飞鹤线上销售量价增速拆分（%）13 图表37金典线上销售额及同比增速（亿元，%）13 图表38金典线上销售量价增速拆分（%）13 图表39天猫热销乳制品品牌（2022-10）14 图表40京东热销乳制品品牌（2022-10）14 图表41休闲零食线上销售额及同比增速（亿元，%）14 图表42休闲零食线上销售量价增速拆分（%）14 图表43三只松鼠线上销售额及同比增速（亿元，%）15 图表44三只松鼠线上销售量价增速拆分（%）15 图表45良品铺子线上销售额及同比增速（亿元，%）15 图表46良品铺子线上销售量价增速拆分（%）15 图表47洽洽线上销售额及同比增速（亿元，%）16 图表48洽洽线上销售量价增速拆分（%）16 图表49盐津铺子线上销售额及同比增速（亿元，%）16 图表50盐津铺子线上销售量价增速拆分（%）16 图表51劲仔线上销售额及同比增速（亿元，%）16 图表52劲仔线上销售量价增速拆分（%）16 图表53天猫淘宝热销休闲零食品牌（2022-10）17 图表54京东热销休闲零食品牌（2022-10）17 图表55酱油线上销售额及同比增速18 图表56火锅调料线上销售额及同比增速18 图表57醋线上销售额及同比增速18 图表58蚝油线上销售额及同比增速18 图表59海天线上销售额及同比增速18 图表60海天线上销售量同比增速及均价同比增速18 图表61千禾线上销售额及同比增速19 图表62千禾线上销售量同比增速及均价同比增速19 图表63恒顺线上销售额及同比增速19 图表64恒顺线上销售量同比增速及均价同比增速19 图表65厨邦线上销售额及同比增速19 图表66厨邦线上销售量同比增速及均价同比增速19 图表67海底捞线上销售额及同比增速20 图表68海底捞线上销售量同比增速及均价同比增速20 图表69好人家线上销售额及同比增速20 图表70好人家线上销售量同比增速及均价同比增速20 图表71天猫热销调味品品牌（2022-10）20 图表72京东热销调味品品牌（2022-10）20 1酒类 1.1白酒 2022年10月，白酒行业线上(京东+天猫)销售额18.07亿元，同比+2.14%，环比- 21.91%。拆分量价来看，白酒线上(京东+天猫)销量350.93万件，同比+13.50%，环比-11.23%； 销售均价514.98元/件，同比-10.01%，环比-12.03%。 分公司看，贵州茅台/五粮液/泸州老窖销售额3.09/2.65/0.65亿元，同比-8.63%/+5.26%/-43.90%，销量分别为17.24/20.85/14.75万件，同比-6.9%/+18.6%/-43.9%， 销售均价分别为1791.12/1269.14/437.88元/件，同比-1.9%/-11.3%/-18.4%，线上市占率分别为19.44%/15.34%/8.46%。 图表1白酒线上销售额及同比增速（亿元，%）图表2白酒线上销售量价增速拆分（%） 销售额（亿元）销售额增速 60 50 40 30 20 10 0 300% 250% 200% 150% 100% 50% 0% -50% -100% 160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% -20% -40% -60% 销售量增速均价增速 资料来源：久谦，华安证券研究所资料来源：久谦，华安证券研究所 图表3贵州茅台线上销售额及同比增速（亿元，%）图表4贵州茅台线上销售量价增速拆分（%） 销售额（亿元）销售额增速 14 12 10 8 6 4 2 0 500% 400% 300% 200% 100% 0% -100% 350% 300% 250% 200% 150% 100% 50% 0% -50% -100% 销售量增速均价增速 资料来源：久谦，华安证券研究所资料来源：久谦，华安证券研究所 图表5五粮液线上销售额及同比增速（亿元，%）图表6五粮液线上销售量价增速拆分（%） 销售量增速均价增速 250% 200% 150% 100% 50% 0% -50% -100% 资料来源：久谦，华安证券研究所资料来源：久谦，华