食品饮料行业月报：2022年12月食品饮料线上数据月报

食品饮料 行业研究/行业月报 2022年12月食品饮料线上销售月报 报告日期：2023-01-19 行业评级：增持 行业指数与沪深300走势比较 1/224/227/2210/221/23 10% 0% -11% -21% -31% -42% 食品饮料沪深300 分析师：刘略天 执业证书号：S0010522100001邮箱：liult@hazq.com 分析师：陈姝 执业证书号：S0010522080001邮箱：chenshu@hazq.com分析师：杨苑 执业证书号：S0010522070004邮箱：yangyuan@hazq.com 相关报告 主要观点： 酒类 白酒：2022年12月，白酒行业线上(京东+天猫)销售额23.85亿元， 同比+12.7%，环比-35.7%。拆分量价来看，白酒线上(京东+天猫)销量440.33万件，同比+8.2%，环比-16.8%；销售均价541.60元/件，同比+4.2%，环比-22.7%。分公司看，贵州茅台/�粮液/泸州老窖销售额3.64/3.44/1.80亿元，同比-0.1%/+7.5%/+62.9%，销量分别为19.99 /23.29/40.92万件，同比-5.7%/-11.7%/+91.5%，销售均价分别为 1819.04/1475.86/440.82元/件，同比+6.0%/+21.8%/-14.9%。 啤酒：2022年12月，啤酒行业线上(天猫+京东)销售额1.37亿元， 同比-18.6%，环比-35.6%，拆分量价来看，销量141.92万件，同比- 26.7%，环比-38.6%，均价96.42元/件，同比+11.0%，环比+4.9%。分品牌看，青岛啤酒/百威/雪花/哈尔滨啤酒/乌苏啤酒分别实现销售额0.19/0.13/0.05/0.03/0.05亿元，同比-5.6%/-14.0%/-27.4%/-63.5% /+0.8%；销量分别为21.07/13.23/7.23/6.37/5.82万件，同比-0.1% /-23.3%/-30.8%/-67.5%/+6.9%;销售均价为88.69/100.76 /68.97/51.13/88.59元/件，同比-5.5%/+12.1%/+4.9%/+12.1%/-5.7%。 乳制品 2022年12月，乳制品行业线上（京东+天猫）销售额18.27亿元， 同比+1.6%，环比-31.1%。拆分量价来看，本月线上销量2349.02万 件，同比-8.0%，环比-35.8%；均价77.79元/件，同比+10.3%，环比 +7.3%。分公司看，伊利/蒙牛/光明/飞鹤/金典销售额 4.35/3.53/0.57/2.99/0.11亿元，同比+23.7%/-7.3%/-21.4%/+36.6%/- 10.5%；伊利/蒙牛/光明/飞鹤/金典销售量分别为558.85/ 560.59/113.80/337.37/13.68万件，同比-1.7%/-1.2%/-17.5%/+7.1%/ -13.1%;销售均价分别为77.85/62.92/50.39/88.65/81.78元/件，同比 +25.9%/-6.2%/-4.7%/+27.5%/+3.0%。 休闲零食 2022年12月，休闲零食行业线上(天猫+京东)销售额57.30亿元，同 比-16.9%，环比+2.1%。拆分量价来看，本月线上销量17,354.84万 1【. 华安食饮】食品饮料周报-白酒整 件，同比-22.1%，环比-10.3%；均价33.02元/件，同比+6.7%，环比 体反馈积极，食饮势能持续向上 2023-01-11 2.【华安食饮】元旦消费：环比改善明显，同比呈现弱复苏2023-01-043.【华安食饮】食品饮料周报：积极 +13.8%。分品牌看，三只松鼠/良品铺子/洽洽/盐津铺子/劲仔分别实现销售额3.28/2.63/0.67/0.18/0.11亿元，同比-39.6%/-33.6%/+57.6% /+159.5%/-12.2%；分别实现销量808.21/965.73/229.03/118.21 /49.07万件，同比-42.4%/-18.1%/+73.2%/+172.0%/-14.2%，均价分别为40.55/27.22/29.19/15.05/22.65元，同比+4.9%/-18.9%/-9.0%/-4.6%/+2.3%。 调味品 2022年12月，调味品行业酱油/火锅调料/醋/蚝油线上(京东+天猫)销售额0.75/1.23/0.26/0.10亿元，同比-4.1%/+8.0%/+1.5%/+15.4%,环 比-32.6%/-6.0%/-15.8%/-20.5%。基础调味品中，酱油方面，海天/千禾/厨邦销售额0.51/0.43/0.10亿元，同比-11.0%/+64.1%/+23.6%，销量248.93/193.16/14.49万件，同比-10.5%/+110.3%/+64.3%，均价 同比-0.5%/-21.9%/-24.8%；食用醋方面，恒顺醋业销售额0.08亿元， 同比+24.1%，销量53.27万件，同比+34.8%,均价同比-8.0%。复合调味品中，海底捞/好人家销售额0.63/0.22亿元，同比+20.7%/-2.0%，销量241.16/125.03万件，同比+18.2%/-11.2%，均价同比 +2.0%/+10.3%，环比+0.6%/-1.6%。 风险提示 疫情反复风险；经济下行压力增大导致消费能力承压风险；原辅料价格大幅上涨风险；食品安全事件风险。 正文目录 1酒类6 1.1白酒6 1.2啤酒8 2乳制品11 3休闲零食14 4调味品17 5风险提示21 图表目录 图表1白酒线上销售额及同比增速（亿元，%）6 图表2白酒线上销售量价增速拆分（%）6 图表3贵州茅台线上销售额及同比增速（亿元，%）6 图表4贵州茅台线上销售量价增速拆分（%）6 图表5五粮液线上销售额及同比增速（亿元，%）7 图表6五粮液线上销售量价增速拆分（%）7 图表7泸州老窖线上销售额及同比增速（亿元，%）7 图表8泸州老窖线上销售量价增速拆分（%）7 图表9国窖1573线上销售额及同比增速（亿元，%）7 图表10国窖1573线上销售量价增速拆分（%）7 图表11天猫热销白酒品牌（2022-12）8 图表12京东热销白酒品牌（2022-12）8 图表13啤酒线上销售额及同比增速（亿元，%）9 图表14啤酒线上销售量价增速拆分（%）9 图表15青岛啤酒线上销售额及同比增速（亿元，%）9 图表16青岛啤酒线上销售量与均价增速(%)9 图表17百威线上销售额及同比增速（亿元，%）9 图表18百威线上销售量与均价增速（%）9 图表19雪花线上销售额及同比增速（亿元，%）10 图表20雪花线上销售量与均价增速（%）10 图表21哈尔滨啤酒线上销售额及同比增速（亿元，%）10 图表22哈尔滨啤酒线上销售量与均价增速（%）10 图表23乌苏线上销售额及同比增速（亿元，%）10 图表24乌苏线上销售量与均价增速（%）10 图表25京东热销啤酒品牌（2022-12）11 图表26天猫热销啤酒品牌（2022-12）11 图表27乳制品线上销售额及同比增速（亿元，%）12 图表28乳制品线上销售量价增速拆分（%）12 图表29伊利线上销售额及同比增速（亿元，%）12 图表30伊利线上销售量价增速拆分（%）12 图表31蒙牛线上销售额及同比增速（亿元，%）12 图表32蒙牛线上销售量价增速拆分（%）12 图表33光明线上销售额及同比增速（亿元，%）13 图表34光明线上销售量价增速拆分（%）13 图表35飞鹤线上销售额及同比增速（亿元，%）13 图表36飞鹤线上销售量价增速拆分（%）13 图表37金典线上销售额及同比增速（亿元，%）13 图表38金典线上销售量价增速拆分（%）13 图表39休闲零食线上销售额及同比增速（亿元，%）14 图表40休闲零食线上销售量价增速拆分（%）14 图表41三只松鼠线上销售额及同比增速（亿元，%）15 图表42三只松鼠线上销售量价增速拆分（%）15 图表43良品铺子线上销售额及同比增速（亿元，%）15 图表44良品铺子线上销售量价增速拆分（%）15 图表45洽洽线上销售额及同比增速（亿元，%）16 图表46洽洽线上销售量价增速拆分（%）16 图表47盐津铺子线上销售额及同比增速（亿元，%）16 图表48盐津铺子线上销售量价增速拆分（%）16 图表49劲仔线上销售额及同比增速（亿元，%）16 图表50劲仔线上销售量价增速拆分（%）16 图表51京东热销休闲零食品牌（2022-12）17 图表52天猫热销休闲零食品牌（2022-12）17 图表53酱油线上销售额及同比增速18 图表54火锅调料线上销售额及同比增速18 图表55醋线上销售额及同比增速18 图表56蚝油线上销售额及同比增速18 图表57海天线上销售额及同比增速18 图表58海天线上销售量同比增速及均价同比增速18 图表59千禾线上销售额及同比增速19 图表60千禾线上销售量同比增速及均价同比增速19 图表61恒顺线上销售额及同比增速19 图表62恒顺线上销售量同比增速及均价同比增速19 图表63厨邦线上销售额及同比增速19 图表64厨邦线上销售量同比增速及均价同比增速19 图表65海底捞线上销售额及同比增速20 图表66海底捞线上销售量同比增速及均价同比增速20 图表67好人家线上销售额及同比增速20 图表68好人家线上销售量同比增速及均价同比增速20 1酒类 1.1白酒 2022年12月，白酒行业线上(京东+天猫)销售额23.85亿元，同比+12.7%，环比- 35.7%。拆分量价来看，白酒线上(京东+天猫)销量440.33万件，同比+8.2%，环比-16.8%； 销售均价541.60元/件，同比+4.2%，环比-22.7%。 分公司看，贵州茅台/五粮液/泸州老窖销售额3.64/3.44/1.80亿元，同比-0.1%/+7.5%/+62.9%，销量分别为19.99/23.29/40.92万件，同比-5.7%/-11.7%/+91.5%， 销售均价分别为1819.04/1475.86/440.82元/件，同比+6.0%/+21.8%/-14.9%，线上市占率分别为15.2%/14.4%/7.6%。 图表1白酒线上销售额及同比增速（亿元，%）图表2白酒线上销售量价增速拆分（%） 资料来源：久谦，华安证券研究所资料来源：久谦，华安证券研究所 图表3贵州茅台线上销售额及同比增速（亿元，%）图表4贵州茅台线上销售量价增速拆分（%） (K) 14 12 10 8 6 4 2 0 500% 400% 300% 200% 100% 0% -100% 350% 300% 250% 200% 150% 100% 50% 0% -50% -100% 资料来源：久谦，华安证券研究所资料来源：久谦，华安证券研究所 图表5五粮液线上销售额及同比增速（亿元，%）图表6五粮液线上销售量价增速拆分（%） (K) 12 10 8 6 4 2 0 250% 200% 150% 100% 50% 0% -50% -100% 资料来源：久谦，华安证券研究所资料来源：久谦，华安证券研究所 图表7泸州老窖线上销售额及同比增速（亿元，%）图表8泸州老窖线上销售量价增速拆分（%） 2.5 2 1.5 1 0.5 0 (K) 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% -20% -40% 202104 202105 202106 202107 202108 202109 202110 202111 202112 202201 202202 202203 202204 202205 202206 202207 202208 202209 202210 202211 202212 -60% 资料来源：久谦，华安证券研究所资料来源：久谦，华安证券研究所 图表9国窖1573线上销售额及