电力设备及新能源行业周报：中电联倡议煤电基准价提升，《2022全球海上风电大会倡议》发布

中电联倡议煤电基准价提升，《2022全球海上风电大会倡议》发布 ——电力设备及新能源行业周报（2022/11/13） 行业研究|行业周报电力设备及新能源行业 看好（维持） 国家/地区中国 行业电力设备及新能源行业 报告发布日期2022年11月15日 核心观点 光伏：中电联建议：有序将全国平均煤电基准价调整到0.4335元/千瓦时。中电联11月8日发布《适应新型电力系统的电价机制研究报告》。中电联认为，电价 的合理构成应包括六个部分，即电能量价格+容量价格+辅助服务费用+绿色环境价格+输配电价格+政府性基金和附加，有序将全国平均煤电基准价调整到0.4335 元/千瓦时的水平。吉林省电力发展“十四五”规划下发，风电22GW、光伏 8GW。《规划》中提到，截止到2020年底，吉林省风电577.1万千瓦，光伏发 电337.8万千瓦。《规划》设定吉林省电力装机的目标为，到2025年，全省装 机将达到6187万千瓦。其中水电654万千瓦，煤电1959万千瓦，燃气413万 千瓦，风电2200万千瓦，生物质160万千瓦和光伏800万千瓦。10月国内组件产量约为27.58GW，环比增加3.8%。10月国内组件产量约为27.58GW，产 量环比增加3.8%。虽然组件供应量环比继续增加，但增幅却明显减少，相较9月份13.9%的增速下滑近10个百分点。 风电：《2022全球海上风电大会倡议》重磅发布！2022年11月10日-12日，以“夯实基础，聚力创新——推动海上风电平稳有序发展”为主题的2022全球海上风电大会在海南省海口市召开。会上，来自国内外海上风电产业链的企业、相关机构代表一致通过并联合发布了《2022全球海上风电大会倡议》，致力于加快全 球海上风电技术创新，为产业长远健康发展筑牢根基。2022前三季度新疆风光装 机超48GW！近日从新疆发改委获悉，2022年新疆以光伏、风电为主的可再生能 源产业发展迅速，1月至9月开工新能源项目超4800万千瓦，新能源发电量持续增长。本周风电整机采购开标总计501MW（约0.50GW），最低中标单价2097元/kW。本周风电整机采购开标总计501MW（约0.50GW），最低中标单价 2097元/kW。本周（11月07日-11月11日）开标含塔筒陆上风电项目2个， 规模总计250MW，项目中标均价为2350元/kW，最低中标单价2335元/kW， 最高中标单价2360元/kW。不含塔筒陆上风电项目有2个，规模总计251MW， 安徽谯东二期风电项目项目中标单价为2097元/kW，科尔沁右翼前旗20万千瓦风电项目未披露价格。 工控：10月份PPI环比小幅上涨，同比由涨转降。根据国家统计局数据显示，从环 比看，PPI由上月下降0.1%转为上涨0.2%。从同比看，PPI由上月上涨0.9%转为下降1.3%，主要受去年同期对比基数较高影响。据测算，在10月份1.3%的PPI同比降幅中，去年价格变动的翘尾影响约为-1.2个百分点，新涨价影响约为-0.1个百分点。 投资建议与投资标的 光伏板块：建议关注户储赛道成长相关性高的环节，昱能科技(688348，未评级)、禾迈股份(688032，未评级)、德业股份(605117，未评级)，此外建议关注光伏电站运营商，新投电站成本下降，年投建规模提升，展望量利提升，芯能科技(603105，未评级)、林洋能源(601222，未评级)、太阳能(000591，未评级)等；辅材环节，量升利稳，胶膜环节福斯特(603806，未评级)、海优新材(688680，未评级)、支架环节意华股份(002897，未评级)、玻璃环节福莱特(601865，未评级)、亚玛顿(002623，未评级)等；风电板块：建议关注的海风成长性相关度高与抗通缩表现较强的海缆与塔筒管桩环节东方电缆(603606，未评级)、大金重工(002487，未评级)、海力风电(301155，未评级)、天顺风能(002531，未评级)。 风险提示 光伏行业增长不及预期；风电行业增长不及预期；工控行业增长不及预期 卢日鑫021-63325888*6118 lurixin@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860515100003 顾高臣021-63325888*6119 gugaochen@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860520080004 施静021-63325888*3206 shijing1@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860520090002香港证监会牌照：BMO306 严东yandong@orientsec.com.cn 温晨阳wenchenyang@orientsec.com.cn张洋zhangyang3@orientsec.com.cn梁杏红liangxinghong@orientsec.com.cn 硅片环节价格下行，风光大基地配套改造推行：——电力设备及新能源行业周报 2022-11-09 （2022/11/06）多晶硅部分品类价格出现松动，1-9月光伏 2022-11-02 新增52.6GW：——电力设备及新能源行业周报（2022/10/31）坚持先立后破，有计划分步骤实施碳达峰 2022-10-24 行动，加快规划建设新型能源体系：——电力设备及新能源行业周报（2022/10/23） 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 目录 板块及业绩回顾4 建议关注4 光伏5 光伏行业回顾5 产业链价格跟踪6 风电8 风电行业回顾8 工控9 工控行业回顾9 风险提示9 图表目录 图1：指数周涨跌幅（%）4 图2：周成交额（十亿元）4 图3：细分子行业周涨跌幅比较4 图4：光伏行业指数（中信）4 图5：多晶硅价格走势（万元/吨）7 图6：硅片价格走势（元/片）7 图7：电池片价格走势（元/W）7 图8：组件价格走势（元/W）7 图9：光伏玻璃（3.2mm）价格走势（元/m2）7 表1：光伏、风电重要公司行情回顾5 表2：多晶硅价格跟踪（万元/吨）6 表3：光伏产业链中部分环节价格情况7 表4：本周（11月07日-11月11日）风电整机采购中标汇总9 板块及业绩回顾 本周（2022.11.07-2022.11.11）市场整体表现一般，电力设备及新能源板块下跌幅度较大。其中沪深300指数上涨0.56%，报收3788.44点，成交额1.144万亿元。同期电力设备及新能源行业跌幅为3.12%，报收11366.62点，成交额0.414万亿元。电气设备二级行业中，电源设备下跌较 多，跌幅为5.22%，电气设备跌幅为1.74%；三级细分子行业中，核电板块表现最好，涨幅为 1.75%。 图1：指数周涨跌幅（%）图2：周成交额（十亿元） 数据来源：Wind，东方证券研究所数据来源：Wind，东方证券研究所 图3：细分子行业周涨跌幅比较图4：光伏行业指数（中信） 数据来源：Wind，东方证券研究所数据来源：Wind，东方证券研究所 建议关注 本周（2022.11.07-2022.11.11）整体板块表现不佳，光伏板块抗波动相对显著，微逆板块因欧洲能源波动出现较明显调整，后续坚定看好户储赛道成长建议关注昱能科技(688348，未评级)、禾迈股份(688032，未评级)、德业股份(605117，未评级)；建议关注光伏电站运营商，新投电站成本下降，年投建规模提升，展望量利提升芯能科技(603105，未评级)、林洋能源(601222，未评级)、太阳能(000591，未评级)等；辅材环节，量升利稳，胶膜环节福斯特(603806，未评级)、海优新材(688680，未评级)、支架环节意华股份(002897，未评级)、玻璃环节福莱特(601865，未评级)、亚玛顿(002623，未评级)等；风电板块建议关注的海风成长性相关度高与抗通缩表现较强 的海缆与塔筒管桩环节东方电缆(603606，未评级)、大金重工(002487，未评级)、海力风电 (301155，未评级)、天顺风能(002531，未评级)。 表1：光伏、风电重要公司行情回顾 数据来源：Wind，东方证券研究所 光伏 光伏行业回顾 中电联建议：有序将全国平均煤电基准价调整到0.4335元/千瓦时。中电联11月8日发布《适应新型电力系统的电价机制研究报告》。中电联认为，电价的合理构成应包括六个部分，即电能量价格+容量价格+辅助服务费用+绿色环境价格+输配电价格+政府性基金和附加，有序将全国平均煤电基准价调整到0.4335元/千瓦时的水平。 吉林省电力发展“十四五”规划下发，风电22GW、光伏8GW。《规划》中提到，截止到2020 年底，吉林省风电577.1万千瓦，光伏发电337.8万千瓦。《规划》设定吉林省电力装机的目标 为，到2025年，全省装机将达到6187万千瓦。其中水电654万千瓦，煤电1959万千瓦，燃气 413万千瓦，风电2200万千瓦，生物质160万千瓦和光伏800万千瓦。 10月国内组件产量约为27.58GW，环比增加3.8%。10月国内组件产量约为27.58GW，产量环比增加3.8%。虽然组件供应量环比继续增加，但增幅却明显减少，相较9月份13.9%的增速下滑近10个百分点。 华能启动2022年度光伏组件（第二批）6GW集采招标。近期，华能2022年度光伏组件（第二 批）框架协议采购进行公开招标，采购总容量6GW。本次框架协议分3个标段，P型545-560W双面哈桑博4.5GW，P型585W及以上双面双玻0.5GW，N型双面双玻1GW。框架协议有效期自协议发布之日起至2023年12月31日或至框架协议执行量达到采购容量为止。 产业链价格跟踪 根据上海有色网11月11日数据，本周（2022.11.07-2022.11.11）硅料价格持稳未变。11月11 日国内单晶复投料价格区间在30.8-31.3万元/吨，成交均价为31.05万元/吨；单晶致密料价格区 间在30.5-31.1万元/吨，成交均价为30.8万元/吨；单晶菜花料价格区间在30.2-30.7万元/吨，成 交均价为30.45万元/吨。 表2：多晶硅价格跟踪（万元/吨） 上周价格 （1104） 本周价格 （1111） 涨跌幅 走势 单晶复投料 31.05 31.05 0.00% → 单晶致密料 30.80 30.80 0.00% → 单晶菜花料 30.45 30.45 0.00% → 数据来源：上海有色网，东方证券研究所 据PVInfoLink统计数据显示，本周210尺寸硅片价格下调；电池片、组件价格持稳未变。辅材领域，光伏玻璃价格保持稳定。 1）硅片环节：：本周硅片市场价格部分下跌。单晶硅片（166mm/155μm）国内价格保持6.20元/片；单晶硅片（182mm/155μm）国外价格保持0.943美元/片，国内价格 维持7.46元/片；单晶硅片（210mm/155μm）国外价格由上周1.240美元/片下调至 1.228美元/片，环比下跌1%，国内价格由上周9.81元/片下调至9.71元/片，环比下跌1%。 2）电池片环节：本周各类型电池片价格持稳未变。单晶PERC电池片（166mm/22.9%+）国外价格保持0.162美元/W，国内价格保持1.31元/W；单晶PERC电池片 （182mm/22.9%+）国外价格保持0.168美元/W，国内价格保持1.35元/W；单晶 PERC电池片（210mm/22.9%+）国外价格保持0.167美元/W，国内价格保持1.34元 /W。 3）组件环节：本周各类型组件价格持稳未变。单面单晶PERC组件（365W）国外市场价格维持在0.250美元/W，国内市场价格保持1.93元/W；单面单晶PERC组件 （182mm）国外市场价格维持在0.260美元/W，国内价格保持1.98元/W；单面单晶PERC组件（210mm）国外市场