期指：内外利多加持 企稳反弹

2022年11月11日 期指：内外利多加持企稳反弹 毛磊投资咨询从业资格号：Z0011222maolei013138@gtjas.com 【期指期现数据跟踪】期指数据 收盘价 涨跌幅% 基差 成交额-亿 成交量 变动 持仓量 变动 沪深300 3685.7 ↓0.77 1831.6 IF2211 3694 ↓0.68 8.31 702.6 63498 ↑4452 67155 ↑1321 IF2212 3694 ↓0.78 8.31 351.9 31792 ↑3551 86263 ↑4191 IF2303 3697.8 ↓0.75 12.11 89.9 8120 ↓1162 38557 ↑1124 IF2306 3685 ↓0.74 -0.69 34.6 3136 ↑115 10204 ↑791 上证50 2440.3 0.00 502.2 IH2211 2446 ↑0.15 5.68 304.1 41612 ↑7555 40362 ↑1719 IH2212 2447.2 ↑0.15 6.88 167.2 22870 ↑4587 60456 ↑2681 IH2303 2458.8 ↑0.15 18.48 32 4363 ↓516 19200 ↑364 IH2306 2454.2 ↑0.14 13.88 13.6 1852 ↑566 4943 ↑745 中证500 6089.7 ↓0.51 1291.4 IC2211 6106 ↓0.40 16.3 592.7 48615 ↑4776 66940 ↓2234 IC2212 6102.8 ↓0.42 13.1 309.4 25391 ↑4581 140562 ↑2472 IC2303 6069.6 ↓0.21 -20.1 134.1 11070 ↑2250 84088 ↑2764 IC2306 5993.8 ↓0.07 -95.9 72 6025 ↓165 27001 ↑1778 中证1000 6603.3 ↓1.09 1833 IM2211 6616 ↓1.01 12.69 447.2 33758 ↑4665 39501 ↓1925 IM2212 6596.2 ↓1.00 -7.11 239.6 18134 ↑5548 40530 ↑1871 IM2303 6511 ↓0.83 -92.31 91.8 7043 ↑2254 29572 ↑2128 IM2306 6406 ↓0.76 -197.3 42.4 3309 ↑1168 10321 ↑1405 资料来源：Wind，国泰君安期货研究 期货研究 金融期货研究 金融衍生品研究所 IF基差IH基差 点当月下月当季下季 20 点当月下月当季下季 25 20 10 15 010 -105 -20 -30 0 -5 -10 -40 22-10-25 22-10-28 22-11-2 22-11-7 22-11-10 -15 22-10-17 22-10-20 22-10-25 22-10-28 22-11-2 22-11-7 22-11-10 资料来源：Wind，国泰君安期货研究资料来源：Wind，国泰君安期货研究 IC基差IM基差 点当月下月当季下季 50 0 -50 -100 -150 -200 -250 点当月下月当季下季 100 50 0 -50 -100 -150 -200 -250 -300 -350 -400 22-10-17 22-10-20 22-10-25 22-10-28 22-11-2 22-11-7 22-11-10 22-10-17 22-10-20 22-10-25 22-10-28 22-11-2 22-11-7 22-11-10 资料来源：Wind，国泰君安期货研究资料来源：Wind，国泰君安期货研究 期指前20大会员持仓增减 多单增减多单净变动空单增减空单净变动 IF2211 1658 876 IF2212 3057 6393 4025 IF2303 1009 1145 IF2306 669 741 IH2211 1721 1684 6787 IH2212IH2303IH2306IC2211IC2212IC2303IC2306 2211 389 未公布 -1459 1656 2149 1691 4321 4037 2291 372 未公布 -913 2572 2060 2036 4347 5755 IM2211-1715-1227 IM22121576 1846 1954 2212 IM230319851485 IM2306未公布未公布 资料来源：Wind，国泰君安期货研究 【趋势强度】 IF、IH趋势强度：1IC、IM趋势强度：1 注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。 【观点及建议】 10月新增社融和信贷大幅低于预期，在疫情扰动、预期偏弱的情况下，宽信用仍未出现。不过，市场主要交易未来与新增的边际变化。昨日，政治局常委会议研究部署进一步优化防控工作的二十条措施。市场对最大限度减少疫情对经济社会发展的影响的信心有望改善，对未来利多政策预期也将有所修复。外交部回应中美元首将在巴厘岛会晤议题。隔夜，美国通胀增速超预期放缓。美元指数、美债收益率大跌，美指跌幅为10多年来最大，美股强劲反弹，纳斯达克100指数创下2020年3月以来最大单日涨幅。均有利于改善风险偏好。整体上内外部利多共振，市场或再度反弹，操作上逢低做多思路。IF主力合约IF2211支撑位3664和3676点，阻力位3744和3728点；IH主力合约IH2211支撑位2426和2434点，阻力位2476和2468点；IC主力合约IC2211支撑位6057和6075点，阻力位6175和6157点；IM主力合约IM2211支撑位6550和6563点，阻力位6715和6689点。 本公司具有中国证监会核准的期货投资咨询业务资格 本内容的观点和信息仅供国泰君安期货的专业投资者参考。本内容难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本内容不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 分析师声明 作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 免责声明 本报告的信息来源于已公开的资料，本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的期货标的的价格可升可跌，过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指的研究服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为“国泰君安期货研究所”，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。 国泰君安期货产业服务研究所 上海市静安区新闸路669号博华大厦30楼电话：021-33038635传真：021-33038762 国泰君安期货金融衍生品研究所 上海市静安区新闸路669号博华大厦30楼电话：021-33038982传真：021-33038937 国泰君安期货客户服务电话95521