期指：国内利多加持，偏强震荡

期指：国内利多加持，偏强震荡

期指数据跟踪
2025年2月11日，四大期指当月合约悉数下跌，IF下跌0.46%，IH下跌0.36%，IC下跌0.37%，IM下跌0.13%。成交量和持仓量均出现回落，显示投资者交易热情降温。具体数据如下：

• IF250：成交减少19160手，持仓减少2796手。
• IH250：成交减少7346手，持仓减少1148手。
• IC250：成交减少6505手，持仓减少2069手。
• IM250：成交减少26111手，持仓减少6024手。

基差分析
IF、IH、IC、IM基差均呈现负值，显示期货价格相对现货价格偏弱。具体走势如下图所示（原文未提供图示，此处仅描述数据趋势）。

期指前20大会员持仓

• IF250：多单净减少1288手，空单净减少1478手。
• IH250：多单净减少950手，空单净减少1216手。
• IC250：多单净减少929手，空单净减少754手。
• IM250：多单净减少1206手，空单净减少2310手。

趋势强度
IF、IH趋势强度为1（偏强），IC、IM趋势强度为1（偏强）。

重要驱动
港股内房股尾盘拉升，万科企业大涨近17%，融创中国涨超20%，市场传闻万科债务问题利好消息。

A股收盘综述

• 上证指数涨0.85%报3346.39点，深证成指涨1.43%，创业板指涨1.81%。
• 房地产、券商尾盘崛起，万科A、天风证券涨停。
• 半导体、锂矿题材午后走强，天齐锂业触及涨停。
• 沪深两市主力资金净流出54.98亿元，资金从高位获利后轮动至低位滞涨行业。

研究结论
国内利多因素加持下，期指短期偏强震荡，但需关注资金流向和行业轮动节奏。