豫股专题（2022年第1期）：河南资本市场月报

分析师：李济生 登记编码：S0730522100002 lijs@ccnew.com0371-65585753 研究助理：张蔓梓 zhangmz@ccnew.com13681931564 河南资本市场月报 证券研究报告-豫股专题发布日期：2022年11月10日 ——豫股专题（2022年第1期） 相关报告 《豫股专题：河南A股企业月报》 2022-10-31 《豫股专题：河南A股企业月报》 2022-09-30 《豫股专题：河南A股企业月报》 2022-08-31 联系人：马嵚琦 电话：021-50586973 地址：上海浦东新区世纪大道1788号16楼 邮编：200122 投资要点： 经济运行情况：2022年前三季度国民经济持续恢复，三季度经济恢复向好，明显好于二季度，前三季度同比增长3.0%，比上半年加快0.5个百分点，第三季度同比增长3.9%；河南经济总体延续恢复态势，增长持续高于全国水平，前三季度同比增长3.7%，比上半年加快0.6个百分点。从总量而言，河南省稳居全国第五，中部六省第一，从增速而言，山西省和江西省前三季度GDP增速超过5%，领跑中部六省，河南居中部六省第五。从产业结构而言，中部六省和全国仍有差距，第三产业仅湖南、安徽两省占比超过50%。 宏观政策跟踪：10月份国家金融监管部门在防范化解金融风险、支持实体经济发展、维护资产市场健康稳定方面出台或修订了系列政策，同时，一行两会一局发声，维护楼市、股市、汇市健康发展。10月，河南省政府在促进产业经济发展方面出台多项重要政策，包括：关于优化煤炭资源配置的实施意见、河南省加快预制菜产业发展行动方案（2022—2025年）、河南省农机装备补短板行动方案 （2022—2025年）等；中部六省其他省份也发布有扩消费促就业、锂电新能源产业、氢能产业、光伏产业链等政策规划和措施。 证券市场情况：2022年10月河南指数下跌5.11%，跑输上证指数 （-4.33%），跑赢沪深300指数（-7.78%）；10月豫A股涨幅前3位是捷安高科（79.72%）、新开普（50.13%）、安图生物（34.93%）等，豫H股涨幅前3位是康桥悦生活（62.50%）、大山教育 （20.27%）、第一拖拉机股份（15.75%）。 上市公司情况：从数量而言，河南共有上市公司132家（A股104家、H股28家），截至10月底净增7家A股上市公司；从业绩而言，2022年前三季度，河南104家A股上市公司实现营业总收入7135.72亿元，同比增长12%，归属母公司股东的净利润合计 492.13亿元，同比下降1%，91家实现盈利，13家亏损，河南A 股上市公司整体呈现增收不增利的情况。 拟上市公司情况：河南IPO审核通过尚未发行的公司有2家，还有 15家IPO审核申报企业。 风险提示：数据取自国家统计局、万得资讯及公司公告；统计数据和分析可能不完全；全球疫情和系统风险不确定性，经济增长和业绩不及预期。 内容目录 1.经济运行及对比分析4 1.1.全国＆河南4 1.2.河南＆中部六省4 1.3.产业结构比较5 2.宏观政策跟踪7 2.1.多层次资本市场建设相关政策7 2.2.河南省相关政策8 2.3.中部其他省份相关政策8 3.证券市场运行情况9 3.1.一级市场9 3.1.1.债券融资9 3.1.2.股权融资（含可转债）9 3.1.3.河南上市公司融资展望10 3.2.二级市场11 3.2.1.河南指数走势11 3.2.2.河南上市公司股价表现12 4.河南上市公司13 4.1.河南上市公司数量与区域分布13 4.2.河南上市公司行业分布情况14 4.3.河南上市公司前三季度经营概况16 4.4.河南上市公司重要事件17 5.河南拟上市公司17 5.1.拟上市公司情况17 5.2.提交IPO材料待审公司17 6.风险提示18 图表目录 图1：2022年1-9月全国GDP增速（%）4 图2：2022年1-9月河南GDP增速（%）4 图3：2022年1-9月中部六省GDP总量（亿元）5 图4：2022年1-9月中部六省GDP增速（%）5 图5：2022年1-9月全国第一二三产结构变动（%）6 图6：2022年1-9月河南一二三产结构变动（%）6 图7：2022年1-9月湖北一二三产结构变动（%）6 图8：2022年1-9月湖南一二三产结构变动（%）6 图9：2022年1-9月安徽一二三产结构变动（%）6 图10：2022年1-9月江西一二三产结构变动（%）7 图11：2022年1-9月山西一二三产结构变动（%）7 图12：2022年1-10月中部六省信用债发行数量9 图13：2022年1-10月中部六省债券融资金额9 图14：2022年1-10月全国股权融资金额10 图15：2022年1-10月河南省股权融资金额10 图16：2022年1-10月中部六省IPO数量10 图17：2022年1-10月中部六省股权融资金额10 图18：河南指数、上证指数、沪深300走势对比12 图19：中部六省市场指数变动对比12 图20：2022年10月涨跌幅前10位豫A股（%）13 图21：2022年10月涨跌幅后10位豫A股（%）13 图22：2022年10月涨跌幅前10位豫H股（%）13 图23：2022年10月涨跌幅后10位豫H股（%）13 图24：中部六省A股上市公司营业总收入合计17 图25：中部六省A股上市公司归属母公司净利润合计17 表1：中部六省2022年前三季度GDP及三产增加值概况5 表2：河南省10月份发布实施相关政策列表8 表3：发布定增预案的河南上市公司11 表4：发布可转债融资预案的河南上市公司11 表5：河南省A股上市公司上市地/上市板分布14 表6：河南省18个地级市上市公司数量对比14 表7：中部六省上市公司行业分布情况（截至10月底）15 表8：河南省A股前三季度盈利前20和后20公司列表16 表9：河南省IPO审核通过尚未发行公司列表17 表10：河南省IPO审核申报企业情况18 附表1：河南各地市上市公司一览表（参考5年倍增方案目标）19 附表2：2022年10月份河南A股上市公司重点公告一览表20 1.经济运行及对比分析 1.1.全国＆河南 2022年前三季度国民经济持续恢复，三季度经济恢复向好，明显好于二季度。前三季度 国内生产总值870269亿元，按不变价格计算，同比增长3.0%，比上半年加快0.5个百分点。 分产业看，第一产业增加值54779亿元，同比增长4.2%；第二产业增加值350189亿元，同比增长3.9%；第三产业增加值465300亿元，同比增长2.3%。分季度看，一季度国内生产总值同比增长4.8%，二季度同比增长0.4%，三季度同比增长3.9%。从环比看，三季度国内生产总值环比增长3.9%。 河南经济总体延续恢复态势，同比增长持续高于全国水平。前三季度，全省地区生产总值为47022.73亿元，同比增长3.7%，比上半年加快0.6个百分点。分产业看，第一产业增加值 4539.94亿元，同比增长4.7%；第二产业增加值20096.94亿元，同比增长4.5%；第三产业增加值22385.85亿元，同比增长2.7%。 图1：2022年1-9月全国GDP增速（%）图2：2022年1-9月河南GDP增速（%） 资料来源：Wind，中原证券资料来源：Wind，中原证券 1.2.河南＆中部六省 从总量上看，河南GDP继续领跑中部六省。前三季度，河南全省地区生产总值为47022.73亿元亿元，经济总量排名稳居全国第五；前三季度同比进一步扩大了与湖北省之间的差距，继续领跑中部六省。 从增速上看，河南GDP增速位居中部六省之第五。前三季度中部六省GDP同比增速均超过全国3%的水平，其中山西省和江西省前三季度GDP增速超过5%，领跑中部六省；河南省3.7%的增速仅高于暂处六省末位安徽省。 表1：中部六省2022年前三季度GDP及三产增加值概况 前三季度GDP第一产业增加值第二产业增加值第三产业增加值 GDP(亿元) 同比增长（%） GDP(亿元) 同比增长（%） GDP(亿元) 同比增长（%） GDP(亿元) 同比增长（%） 河南 47022.73 3.7 4539.94 4.7 20096.94 4.5 22385.85 2.7 湖北 37298.90 4.7 3463.64 3.5 15518.27 6.9 18316.99 3.5 湖南 35332.63 4.8 2845.32 3.9 13619.76 6.2 18867.55 3.9 安徽 33702.9 3.3 2033.2 5 14583.8 4.1 17085.9 2.5 江西 23214.3 5.0 1390.2 4.0 10565.2 5.7 11258.9 4.6 山西 18026.35 5.3 867.84 4.6 9221.47 7.7 7937.04 3.3 省份 资料来源：各省统计局，Wind，中原证券 图3：2022年1-9月中部六省GDP总量（亿元）图4：2022年1-9月中部六省GDP增速（%） 资料来源：Wind，中原证券资料来源：Wind，中原证券 1.3.产业结构比较 产业结构“三、二、一”的梯次格局通常被认为区域经济进入高效益的综合发展阶段，我国于2009年第一产业占比低于10%，于2012年第三产业占比超过第二产业占比，形成“三、二、一”产业梯次格局，于2015年第三产业占比超过50%。今年前三季度，我国第一产业占比持续下降至6.3%，已经低于7%，二三产业占比持续提升，分别达到40.2%和53.5%。 从全国各地区看，产业结构差距依然较大，尤其是东部地区、中部地区、西部地区和东北地区之间。就中部六省而言，第一产业占比多数于2017年-2018年低于10%，第三产业占比于2015-2018年分别超越第二产业占比。今年前三季度，第三产业占比超过50%的也仅有湖南、安徽两省。 图5：2022年1-9月全国第一二三产结构变动（%） 资料来源：Wind，中原证券 图6：2022年1-9月河南一二三产结构变动（%）图7：2022年1-9月湖北一二三产结构变动（%） 资料来源：Wind，中原证券资料来源：Wind，中原证券 图8：2022年1-9月湖南一二三产结构变动（%）图9：2022年1-9月安徽一二三产结构变动（%） 资料来源：Wind，中原证券资料来源：Wind，中原证券 图10：2022年1-9月江西一二三产结构变动（%）图11：2022年1-9月山西一二三产结构变动（%） 资料来源：Wind，中原证券资料来源：Wind，中原证券 2.宏观政策跟踪 2.1.多层次资本市场建设相关政策 10月份金融监管部门在防范化解金融风险、支持实体经济发展、维护资产市场健康稳定方面出台了系列政策，主要政策归纳如下： （1）10月13日，央行法条司发文称，将加快法治建设步伐，充分发挥金融法治固根本、稳预期、利长远的作用。一是持续做好立法统筹，从全局角度把握金融法律体系建设，推动出台、修订《金融稳定法》《中国人民银行法》《商业银行法》等一批重大金融立法项目。二是深入推进“放管服”改革和法治央行建设；三是推动金融司法服务保障更加有力，继续做好金融法治宣传教育工作。 （2）10月14日，银保监会修订发布了《企业集团财务公司管理办法》（以下简称《办法》），自2022年11月13日起施行，其目的在于引导财务公司依法合规经营和持续稳健运行，不断提升服务实体经济质效。 （3）10月20日，中国证券金融股份有限公司（下称“中证金融”）宣布启动市场化转融资业务试点，并整体下调转融资费率40个基点。 （4）10月21日，经中国证监会批准，沪深交易所扩大融资融券标的股票范围，其中：上交所将主板标的股票数量由现有的800只扩大到1000只，深交所将融资融券标的股票范 围标的股票数量由现有800只扩大到1200只，上述调整将自2022年1