北交所周报：北交所三季报收官，北证50指数样本股发布

2022年11月06日 证券研究报告•市场日评/周评 北交所周报（10.31-11.4） 北交所三季报收官，北证50指数样本股发布 摘要 行情回顾：本周，北交所整体表现较强：周五收盘市值1927.1亿元（11月4 日），北交所模拟指数较周一开盘市值（10月31日）上涨约5.1%，整体跑输创业板约3.9个百分点（创业板指上涨8.9%）；跑输市场约1.3个百分点 （沪深300上涨1.3%）。 股票：本周北交所121只个股中（包含新股）有105只股票上涨，1只涨幅为0，15只股票下跌，其中1只新股上市。涨幅榜：骏创科技（833533.BJ）、 海能技术（430476.BJ）、森萱医药（830946.BJ）、利通科技（832225.BJ）、数字人（835670.BJ），分别上涨23.6%、21.7%、12.4%、11.4%、11.3%。跌幅榜：晶赛科技（871981.BJ）、夜光明（873527.BJ）、新芝生物（430685.BJ）、佳先股份（430489.BJ）、昆工科技（831152.BJ），分别下跌6.6%、6.5%、4.8%、4.2%、4.1%。 基金：截至2022年10月28日，北交所主题基金共11只。本周，涉及北交所的基金产品整体上涨。其中，嘉实北交所精选两年定开混合型证券投资基金 A/C表现相对较好，涨幅约为5.6%。与整体基金表现比较（偏股基金指数930950.CSI，3.9%），嘉实北交所精选两年定开混合型证券投资基金A/C约跑赢其1.7个百分点。 本周北交所共有1只新股上市：天纺标（871753.BJ）。天纺标上市时间为 2022年10月31日，所属行业为社会服务，主营业务为纺织品、鞋类、皮革 等产品检测。此次公开发行股票数量1300.0万股，发行价格10.0元/股，发 行市盈率（加权）为23.8倍，新股募集资金总额约1.3亿元。天纺标上市当 天（10月31日）以9.8元/股开盘，以9.0元/股收盘，单日跌幅为10.0%。 据公司2021年报披露，2021年营业收入为1.6亿元，净利润为37.0百万元。截至2022年11月4日天纺标PETTM为20.1。 本周共42家企业更新发行上市项目审核动态，17家企业已问询，3家企业已受理，3家企业上市委会议通过，1家企业上市委会议暂缓，1家企业上市委会议未通过，9家企业提交注册，8家企业注册。其中，九菱科技、奔朗新材、凯华材料通过上市委员会议。九菱科技所属行业为机械设备，主营业务为粉末 冶金零件及永磁材料制品的研发、生产和销售。2021年公司营业收入与归母净利润分别为1.6亿元和3117.2万元。公司被评为国家级“专精特新”小巨人企业；奔朗新材所属行业为机械设备，主营业务为超硬材料制品的研发、生产和销售。2021年公司营业收入与归母净利润分别为7.7亿元和8680.0万元。其子公司新兴奔朗被评为光电省“专精特新”企业；凯华材料所属行业为电子，主营业务为电子元器件封装材料的研发、生产与销售。2021年公司营业收入与归母净利润分别为1.4亿元和2013.7元。公司被评为国家级“专精特新”小巨人企业。 风险提示：政策风险，流动性风险，企业盈利不达预期风险。 西南证券研究发展中心 分析师：刘言 执业证号：S1250515070002电话：023-67791663 邮箱：liuyan@swsc.com.cn 基础数据 成分股个数121 总市值（亿元）1927.06 公司平均市值（亿元）15.93 板块周交易金额（亿元）45.81 平均周交易金额（亿元）0.38 区间换手率（%）7.39 相关研究 1.北交所周报（10.24-10.28）：昆工科技加码储能布局，康普化学成功过会(2022-10-31) 2.北交所周报（10.17-10.21）：：中科院参股企业上市，奥迪威发布股份回购方案(2022-10-24) 3.北交所周报（10.10-10.14）：8家企业过会，万通液压Q3净利高增286%(2022-10-17) 4.北交所周报（9.26-9.30）：上市审核持续提速，硅烷科技上市当日高涨149%(2022-10-09) 5.北交所周报（9.19-9.23）：北交所板块逆市走强，众诚科技上市首日高涨40%(2022-09-25) 6.北交所周报（9.12-9.16）：板块活跃度大幅提升，昆工科技周涨幅高达98%(2022-09-19) 请务必阅读正文后的重要声明部分 目录 1北证A股与各板块对比1 2本周行情回顾1 3北交所新上市股票4 4北交所相关基金4 5北交所公司重要公告5 6北交所发行上市项目审核动态8 7北交所要闻9 8风险提示11 图目录 图1：本周行情回顾1 图2：本周北交所股票涨幅前五2 图3：本周北交所股票跌幅前五2 图4：本周北交所各行业涨跌幅中位数，%2 图5：本周北交所各行业市盈率TTM中位数，倍2 表目录 表1：北证A股与各板块对比（截至2022/11/4）1 表2：涨跌幅前五股票基本信息3 表3：涨跌幅前五股票市场数据3 表4：北交所本周上市新股基本信息4 表5：北交所主题基金周涨跌幅4 表6：发行项目上市审核动态8 表7：北证50（899050）样本股名单10 1北证A股与各板块对比 截至2022年11月4日，北证A股成分股个数共121个，公司平均市值15.9亿元，同 期创业板个股平均市值为97.1元，科创板平均市值为138.7亿元；从成交量上来看，本周 “2022年10月31日（周一）-2022年11月24日（周五）”北交所板块周交易金额为45.8 亿元，平均周交易金额为0.4亿元，区间换手率为7.4%，北交所板块活跃度有所下降。 表1：北证A股与各板块对比（截至2022/11/4） 成分股个数 公司平均市值(亿元） 板块周交易金额（亿元） 平均周交易金额（亿元） 区间换手率（%） 北证A股（上周） 120 15.29 47.12 0.39 7.44 北证A股（本周） 121 15.93 45.81 0.38 7.39 科创板 483 138.74 3863.34 8.00 20.18 创业板 1210 97.06 9774.86 8.08 19.57 上证A股 2147 237.44 21136.02 9.84 11.74 深证A股 2709 122.76 27648.75 10.21 18.30 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 2本周行情回顾 分析周期为2022年10月31日（周一）-2022年11月4日（周五）。 本周，北交所整体表现较强：周五收盘市值1927.1亿元（11月4日），北交所模拟指 数较周一开盘市值（10月31日）上涨约5.1%，整体跑输创业板约3.9个百分点（创业板指上涨8.9%）；跑输市场约1.3个百分点（沪深300上涨1.3%）。 图1：本周行情回顾 道琼斯工业指数 纳斯达克指数 标普500恒生指数科创50创业板指沪深300 -5.65% 3.95% 5.72% 6.38% 8.73% 7.96% 8.92% 深证成指上证指数北交所指数 5.31% 5.05% 7.55% -10%-8%-6%-4%-2%0%2%4%6%8%10% 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 本周北交所121只个股中（包含新股）有105只股票上涨，1只涨幅为0，15只股票下跌，其中1只新股上市。 涨幅榜：骏创科技（833533.BJ）、海能技术（430476.BJ）、森萱医药（830946.BJ）、利通科技（832225.BJ）、数字人（835670.BJ），分别上涨23.6%、21.7%、12.4%、11.4%、11.3%。 跌幅榜：晶赛科技（871981.BJ）、夜光明（873527.BJ）、新芝生物（430685.BJ）、佳先股份（430489.BJ）、昆工科技（831152.BJ），分别下跌6.6%、6.5%、4.8%、4.2%、4.1%。 23.61% 21.70% 12.35% 11.40%11.30% 图2：本周北交所股票涨幅前五图3：本周北交所股票跌幅前五 25.00% 20.00% 15.00% 10.00% 5.00% 0.00% 晶赛科技夜光明新芝生物佳先股份昆工科技 -4.21%-4.13% -4.77% 0.00% -1.00% -2.00% -3.00% -4.00% -5.00% -6.00% 骏创科技海能技术森萱医药利通科技数字人 -7.00% -6.59%-6.50% 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 行业层面，从本周涨跌幅的情况来看，国防军工行业涨跌幅中位数为11.2%，行业表现相对较好；建筑材料行业周涨跌幅中位数为0.2%，行业表现相对较差。从本周市盈率TTM 情况来看，国防军工TTM中位数为32.4倍，行业股票估值相对较高；公共事业市盈率TTM 中位数为13.5倍，行业股票估值相对较低。 图4：本周北交所各行业涨跌幅中位数，%图5：本周北交所各行业市盈率TTM中位数，倍 12 10 8 63.98 8.50 11.19 5.09 6.14 31.832.4 18.018.318.5 21.020.118.4 22.0 18.718.2 16.3 17.5 14.6 19.8 18.5 15.715.6 13.5 35.0 30.0 25.0 20.0 3.95 4.22 3.62 4.33 15.0 4 2.06 1.52 2.62 3.34 2.26 1.75 1.81 3.21 10.0 21.40 0 0.23 5.0 医药生物 通信食品饮料社会服务轻工制造 汽车农林牧渔机械设备计算机基础化工家用电器建筑装饰建筑材料 环保国防军工公用事业 电子电力设备 传媒 0.0 数据来源：Wind，西南证券整理数据来源：Wind，西南证券整理 个股层面，从本周涨跌幅的情况来看，本周周涨幅前五的股票分别属于四个不同的行业。从本周市盈率TTM情况来看，本周上涨的105只股票市盈率估值（TTM）有所分化，其中 有19只股票市盈率估值（TTM）超过30倍。另外，骏创科技本周上涨23.6%，市盈率（TTM）为19.7倍；晶赛科技本周下跌6.6%，市盈率（TTM）为17.07倍。 表2：涨跌幅前五股票基本信息 代码 股票 所属行业 主营业务 涨幅前五 833533.BJ 骏创科技 汽车 生产、销售各种汽车、消费电子领域内精密塑胶配件以及相关塑胶模具的开发。 430476.BJ 海能技术 机械设备 实验分析仪器的研发、生产、销售。 830946.BJ 森萱医药 医药生物 医药中间体、化工中间体的研发、生产及销售 832225.BJ 利通科技 基础化工 橡胶液压软管的研发、生产和销售。 835670.BJ 数字人 医药生物 基于“数字人体技术”的数字医学教育、科普、医疗产品的研发、生产和销售 跌幅前五 871981.BJ 晶赛科技 电子 石英晶体元器件及其封装材料的研发、生产及销售。 873527.BJ 夜光明 基础化工 反光材料的研发、生产、销售。 430685.BJ 新芝生物 机械设备 生物科学仪器及试剂的研发、生产与销售 430489.BJ 佳先股份 基础化工 二苯甲酰甲烷、硬脂酰苯甲酰甲烷的生产、销售，自营上述产品的出口业务。 831152.BJ 昆工科技 电力设备 新型节能降耗电极材料，新型高效储能材料的研发、设计、制造、销售和技术服务等业务。 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 本周上涨最多为骏创科技（833533.BJ）属于汽车行业。截至2022年11月4日，公司市值为11.6亿元，PE（TTM）为19.8。据公司2021年年报披露，2021年公司营业收入为 3.5亿元，归母净利润为28.1百万元。 下跌最多的为晶赛科技（871981.BJ）属于电子行业。截至2022年11月4日，公司市值为9.8亿元，P