晨会纪要

晨会纪要 2022第（200）期发布日期：2022-11-07 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 商品指数每日市场跟踪 2022/11/72022/11/4 宏观指标涨跌涨跌幅/% 8:0015:00 中原期货研究所0371-68599135 0371-61732882 上证综指 道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500 恒生指数 SHIBOR隔夜 美元指数 美元兑人民币(CFETS) 3,070.803,070.800 32403.2232001.25401.970 10475.2510342.94132.310 3770.553719.8950.660 16161.1415339.49821.650 1.391.320.062 111.09110.790.304 7.277.270 0 1.256 1.279 1.362 5.356 4.683 0.274 0 公司官方微信 主力合约 COMEX黄金COMEX白银LME铜LME铝LME锌LME铅 外盘LME锡LME镍 ICE11号糖 ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油 ICE布油 金属主力合约 黄金白银铜锌铝锡 铅 国内镍 铁矿石螺纹钢不锈钢热轧卷板硅铁 锰硅 2022/11/6 1685.70 20.92 8133.00 2350.00 2910.50 1985.50 18515.00 23800.00 18.68 87.05 1462.50 420.90 77.31 680.25 92.60 98.75 2022/11/7 8:00 393.34 4762.00 66360.00 23940.00 18435.00 166920.00 15190.00 193460.00 674.00 3594.00 16890.00 3676.00 8438.00 7294.00 2022/11/3 1,632.10 19.48 7,565.00 2,260.50 2,713.50 2,009.00 17,550.00 22,750.00 18.49 83.00 1,437.00 414.30 75.29 678.75 87.95 94.55 2022/11/4 15:00 390.80 4624.00 64250.00 23370.00 18385.00 159410.00 15230.00 192310.00 662.50 3562.00 16760.00 3640.00 8,438.00 7,294.00 涨跌 53.60 1.440 568.0 89.50 197.0 -23.50 965.0 1050.0 0.190 4.050 25.50 6.60 2.020 1.50 4.650 4.20 涨跌 2.540 138.0 2110.0 570.0 50.0 7510.0 -40.0 1150.0 11.50 32.0 130.0 36.0 0 0 涨跌幅/% 3.284 7.394 7.508 3.959 7.260 -1.170 5.499 4.615 1.028 4.880 1.775 1.593 2.683 0.221 5.287 4.442 涨跌幅/% 0.650 2.984 3.284 2.439 0.272 4.711 -0.263 0.598 1.736 0.898 0.776 0.989 0 0 化工 主力合约 2022/11/7 8:00 2022/11/4 15:00 涨跌 涨跌幅/% 焦煤 2091.00 2065.00 26.0 1.259 焦炭 2631.50 2582.00 49.50 1.917 动力煤 899.00 899.00 0 0 天然橡胶 12370.00 12285.00 85.0 0.692 20号胶 9605.00 9495.00 110.0 1.159 塑料 7931.00 7870.00 61.0 0.775 聚丙烯PP 7709.00 7675.00 34.0 0.443 (PTA) 5404.00 5396.00 8.0 0.148 PVC 5934.00 5927.00 7.0 0.118 国内 沥青甲醇 3593.002619.00 3592.002613.00 1.06.0 0.0280.230 乙二醇 3922.00 3946.00 -24.0 -0.608 苯乙烯 7894.00 7907.00 -13.0 -0.164 尿素 2381.00 2,381.00 0 0 玻璃 1390.00 1393.00 -3.0 -0.215 原油 718.10 710.50 7.60 1.070 燃油 2886.00 2859.00 27.0 0.944 纯碱 2425.00 2405.00 20.0 0.832 纸浆 6810.00 6712.00 98.0 1.460 LPG 5262.00 5323.00 -61.0 -1.146 农产品 主力合约 2022/11/7 8:00 2022/11/4 15:00 涨跌 涨跌幅/% 黄大豆1号 5576.00 5552.00 24.0 0.432 黄大豆2号 5292.00 5305.00 -13.0 -0.245 豆粕 4183.00 4188.00 -5.0 -0.119 菜粕 3102.00 3078.00 24.0 0.780 豆油 9660.00 9654.00 6.0 0.062 菜籽油 11675.00 11531.00 144.0 1.249 棕榈油 8616.00 8594.00 22.0 0.256 国内 鲜鸡蛋白砂糖 4273.005601.00 4,273.00 5602.00 0 -1.0 0 -0.018 黄玉米 2869.00 2867.00 2.0 0.070 玉米淀粉 3010.00 2974.00 36.0 1.210 一号棉花 13435.00 13185.00 250.0 1.896 棉纱 20370.00 20145.00 225.0 1.117 苹果 8591.00 8,591.00 0 0 红枣 11310.00 11,310.00 0 0 花生 10768.00 10,768.00 0 0 宏观要闻 1、今年粮食生产稳定向好，全年粮食有望再获丰收。农业农村部农情调度显示，全国秋粮已收获12.16亿亩、完成93.1%，进度同比快0.3个百分点；冬小麦和冬油菜播种约九成，秋冬种进展总体顺利。 2、北美地区开始实行冬令时，美国和加拿大金融市场交易时间和经济数据公布时间将较夏令时延后一小时。11月7日起，美股将于北京时间22:30开盘，次日05:00收盘。 3、中国物流与采购联合会发布数据显示，10月份全球制造业PMI为49.4%，环比下降0.9个百分点，连续5个月下滑，且为2020年7月以来首次降至50%以下。 4、中储粮集团公司所属油脂公司与ADM公司、先正达集团、佰达济集团等供应商签约，采购进口大豆共计1000万吨，采购总量同比增长19%。 5、国务院总理李克强与德国总理朔尔茨共同会见中德经济界代表并座谈交流。李克强表示，经过艰苦努力，中国经济及时扭转下滑势头，当前呈现回稳向上态势。中国有1.6亿多户市场主体，尽管面对诸多挑战，仍然表现出强大的韧性和活力，这是中国经济保持平稳健康发展的信心和底气所在。相信中国经济会有更好发展。 6、前三季度我国物流运行稳步恢复，重点领域支撑作用增强。数据显示，前三季度全国社会物流总额247万亿元，同比增长3.5%，高于同期GDP增速0.5个百分点。三季度全国社会物流总额增速比二季度提高3.3个百分点。 7、10月中国大宗商品指数（CBMI）为101.3%，环比回落1.8个百分点，结束连续两个月上升。中国物流信息中心综合信息处处长李大为表示，未来，随着国内经济继续保持恢复态势，今后一段时间大宗商品需求有望延续恢复态势。 8、美国10月新增非农就业人口26.1万，创2020年12月以来最小增幅，但仍超远预期值20.5 万，前值被上修为31.5万。这无疑将美联储政策“转鸽”预期再次粉碎。但与此同时，美国10月失业率上升至3.7%，高于预期值3.6%。平均时薪环比上涨0.4%，高于预期和前值0.3%，意味着薪资仍对通胀构成压力。 9、美国和盟国正制定俄罗斯石油价格上限，在海上进行的俄罗斯石油中间商交易仍须受该限价限制。但如果俄罗斯石油被提炼成石油产品后再次在海上交易，则不受限制。 10、据上海航运交易所，11月4日中国出口集装箱指数报1790.86点，较上期跌3.83%；上海出口集装箱指数报1579.21点，较上期跌6.98%。当日波罗的海干散货指数涨2.56%，报1323点，本周累计下跌13.75%。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 周末现货市场，水分降低，东北产区可卖量增加别的产区上货量较少，整体来说现货稳定为主。需求方面，食品需求仍然较弱，油厂收货积极，通米及油料米需求较好，鲁花放宽收购标准，积极收购，为市场奠定了需求基础。后期随着疫情逐步放开，花生现货支撑较强，花生期货建议逢低多为主。 油脂 消息面，据Anec，巴西大豆本周出口量为74.98万吨，略高于上周；10月大豆出口量预计为356.6万吨，高于上年同期的298.5万吨。据USDA月报前瞻，预计美国2022/23年度大豆产量为43.15亿蒲式耳，预计美国2022/23年度大豆期末库存为2.12亿蒲式耳。周五，棕榈油再续涨势，维持反弹看待，天津p2301+80~+100，日照p2301+120，华东p2301+30、（12月交货）+70，广东p2301+160、（11月船期）+180。连盘豆油先抑后扬，短期谨慎观望：天津Y2301+920、（12-1月）Y2301+810，日照Y2301+980、（12-1月）Y2301+830，华东Y2301+1100、（12-1月）Y2301+850，广东（11月）Y2301+1100。商品市场交易热点转向疫情管控放松后的需求好转，油脂市场需求目前仍然较差，上行动力预计不足。 生猪 全国生猪均价为26.36元/公斤，涨0.19元/公斤，猪粮比9.26：1。短期看，北方猪价回调，生猪出栏积极性增加，需求在疫情影响下稍微好转。中期看，四季度生猪供应新增不多，南方腊肉和北方备货需求。预计整体生猪价格仍旧维持高位震荡。期货主力盘面经过回调后，在21400左右获得支撑，更多的是对未来好转预期和高基差带来的利好预期，关注反弹高度。 鸡蛋 鸡蛋现货周末全面回落，更多的是全国恐高情绪影响，市场走货一般，库存偏少，恐高症的爆发可能会出现大幅下跌，历史的高价下跌也是今天，供应方面，四季度产能暴增的可能性没有，延淘鸡虽多，也陆续淘汰，淘汰跟新增的对比，两个量的变化不大。目前蛋价影响更多的来自于需求端的影响，全国疫情影响鸡蛋需求节奏。上周建议中期布局空单策略不变，继续维持偏空思路，等待现货稳定。 苹果 产区交易进入后期，目前以市场客商收购为主，低价货交易居多，实际成交以质论价。当前销区市场整体走货速度未见明显提升，且以低价货源销售为主，好货走货 缓慢，整体行情稳定。整体入库量低于去年同期，另外10月交割货物出现质量问题，整体提振盘面，预计盘面期货维持7500-9500区间震荡，高抛低收。 白糖 国际方面，上周巴西乙醇价格上涨7.06%，折糖价约16.2美分，原糖溢价降低。印度允许糖厂在2023年5月底之前出口600万吨糖，符合早前预期，后续配额根据生产和国内消费情况待定。上周投机资金增持空头头寸，减持多，净多大幅减少。短期原糖将跟随市场情绪，受印度出口控制支撑，原糖预计在16-17美分有支撑。国内方面，上周现货价格小幅上涨，一是受商品普涨带动,二是新榨季广西可能减产支撑糖价。云南首家糖厂开榨，在广西糖未上市前，预计白糖期货在5500附近有较强支撑，短期预计继续反弹