非银金融行业日报：沪深两市走势分化 券商资管业务结构持续优化

沪深两市走势分化券商资管业务结构持续优化 证券研究报告—行业日报 2023.05.10 （预计发布时间：2023.05.10） 分析师：闫晓伟 执业证书编号：S0770519080001电话：18535125736 E—mail：yanxw@dtsbc.com.cn 地址：山西太原长治路111号山西世贸中心A座 F12、F13 网址:http://www.dtsbc.com.cn 05月10日主要指数表现（%） 1.00 0.50 0.00 -0.50 -1.00 -1.50 -2.00 -2.50 -3.00 -3.50 0.73 0.14 -0.77 -1.15 -2.54 -2.90 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 核心观点 行情回顾 周三（5月10日），三大指数走势出现分化，沪指单边下行，跌幅逾1%，再度进入3300点保卫战；创业板指午后走强，盘中涨幅逾1%，尾盘涨势收窄，红盘收官。 盘面上，大金融、中字头表现低迷，引发沪指大幅下跌，数字经济午前走强，午后受拖回落；新能源板块午后走出亮眼行情，助力创业板收高。近期市场风格多变，热门板块变动频繁，短期内资金的频频换手，是引发市场扰动的直接根源。短期市场或将仍会保持较大幅度的震荡，预计中长期待市场热点稳定后，市场或能重回上行渠道。 券商板块今日走势低迷，成为拖累指数的主要板块之一，短期内大金融板块仍将面临过热回调的情况，投资者需谨慎介入；中长期来看，随着券商业务结构的持续优化，市场交投情绪的持续回暖，券商自身实力的持续提升，券商板块整体仍有较大上行潜力。 风险提示：板块轮动过快，引发市场扰动 周三（5月10日），三大指数早盘低开，之后走势分化，沪指震荡下行，全天走弱；深指、创业板指宽幅震荡，午后翻红，红盘收官。截至收盘，上证指数（-1.15%）收报3319.15点，深证成指（+0.14%） 收报11140.19点，创业板指（+0.73%）收报2262.22 点。两市量能连续24个交易日达到万亿之上，北向 资金净买入55.71亿元。申万Ⅰ级行业多数下跌，汽车、电力设备、美容护理领涨，银行、非银金融、石油石化领跌。证券Ⅱ下跌2.90%，43家上市券商多数下跌，仅中银证券上涨，中国银河、信达证券、首创证券领跌。 要闻关注 近期，券商行业启动文化建设评估，对券商的“软实力”进行打分； 券商资管业务持续得到优化，一季度私募产品规模持续压降至5.85万亿元，公募产品规模突破1万亿元。 正文目录 一、行情回顾4 二、券商行情5 三、重大事项7 图表目录 图表1申万I级行业日涨跌幅（%）4 图表2热门行业涨跌幅（%）5 图表3沪深两市涨跌家数统计（家）5 图表4申万Ⅰ级行业日资金净流入规模（亿元）5 图表5上市券商日涨跌幅（%）6 图表6上市券商日资金净流入规模（亿元）7 图表7上市券商日换手率（%）7 一、行情回顾 板块表现 周三（5月10日），三大指数早盘低开，之后走势分化，沪指震荡下行，全天走弱；深指、创业板指宽幅震荡，午后翻红，红盘收官。截至收盘，上证指数（-1.15%）收报3319.15点，深证成指（+0.14%）收报11140.19点，创 业板指（+0.73%）收报2262.22点，沪深300（-0.77%）收报3996.87点。 今日沪深两市上涨股票为2935家，占总体股票比重58.37%，横盘190家， 下跌1903家。资金流方面，上证指数今日成交额为4896亿元，深证成指今日 成交额为5305亿元，两市成交额10200亿元，创业板指成交额2364亿元，沪 深300成交额3095亿元。 当天申万Ⅰ级31个行业多数下跌，涨幅最大的三个行业分别是，汽车（申万）（+3.64%）、电力设备（+2.45%）、美容护理（+1.38%）；另外，跌幅最大的三个行业分别是，银行（申万）（-3.07%）、非银金融（申万）（-2.54%）、石油石化（申万）（-2.37%）。 金融板块今日集体下跌，其中非银金融（申万）今日下跌了2.54%，证券Ⅱ（申万）今日下跌了2.90%，保险Ⅱ（申万）今日下跌了2.36%，多元金融 （申万）今日下跌了0.27%。 4.00 3.64 3.00 2.00 1.00 0.00 -1.00 -2.00 -3.00 -3.07 -4.00 汽电美家轻有基综社环机医建纺食计公电钢农传国商煤通房交建石非银车力容用工色础合会保械药筑织品算用子铁林媒防贸炭信地通筑油银行设护电制金化服设生材服饮机事牧军零产运装石金 备理器造属工务备物料饰料业渔工售输饰化融 图表1申万I级行业日涨跌幅（%） 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 图表2热门行业涨跌幅（%）图表3沪深两市涨跌家数统计 名称 涨跌幅（%） 前五 汽车 3.64 电力设备 2.45 美容护理 1.38 家用电器 0.85 轻工制造 0.67 后五 银行 -3.07 非银金融 -2.54 石油石化 -2.37 建筑装饰 -1.40 交通运输 -1.30 日期 涨跌家数 5月10日 上涨家数 2935 平盘家数 190 下跌家数 1903 涨停家数 40 跌停家数 49 5月9日 上涨家数 814 平盘家数 89 下跌家数 4038 涨停家数 24 跌停家数 72 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 资金表现 今日申万Ⅰ级行业有5个行业呈现主力资金净流入状态，净流入主力资金 最多的三个行业分别是，汽车(申万)主力资金净流入31.25亿元，电力设备(申 万)主力资金净流入27.65亿元，有色金属(申万)主力资金净流入1.28亿元；净流出主力资金最多的三个行业分别是，非银金融(申万)主力资金净流出 85.05亿元，计算机(申万)主力资金净流出52.32亿元，传媒(申万)主力资金净流出44.62亿元。 图表4申万Ⅰ级行业日资金净流入规模（亿元） 40.00 20.00 0.00 -20.00 -40.00 -60.00 -80.00 -100.00 汽电有家美综农社轻纺环基建食钢煤石通房机医公国商交银建电传计非车力色用容合林会工织保础筑品铁炭油信地械药用防贸通行筑子媒算银设金电护牧服制服化材饮石产设生事军零运装机金备属器理渔务造饰工料料化备物业工售输饰融 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 二、券商行情 个股表现 43家上市券商多数下跌，仅中银证券（+0.51%）上涨；另外，中国银河封住跌停，信达证券（-5.55%）、首创证券（-5.36%）分列跌幅榜第二、三位。 资金流向 资金流方面，今日43家上市券商仅中银证券1家呈主力资金净流入状态， 净流入主力资金1.39亿元；另外，净流出主力资金最多的三家券商分别是， 中国银河主力资金净流出7.31亿元，中信证券主力资金净流出7.29亿元，光 大证券主力资金净流出4.39亿元 换手率 换手率方面，今日活跃度最高的3家上市券商分别是，信达证券（21.13%）、 首创证券（16.90%）、中金公司（8.17%）；活跃度最低的3家上市券商分别是，国信证券（0.38%）、招商证券（0.63%）、方正证券（0.65%）。 图表5上市券商日涨跌幅（%） 2 0.51 0 (2) (4) (6) (8) (10) (12) 中红西长财第华东山南西太招华天国浙中财中中国国国东长东广方申国中国华海中兴华东光首信中银塔南江达一安兴西京部平商西风海商原通信金金元信北城吴发正万联泰泰林通信业泰方大创达国证证证证证创证证证证证洋证证证证证证证建公证证证证证证证证宏证证君证证证证证证证证证银券券券券券业券券券券券券券券券券券券投司券券券券券券券券源券券安券券券券券券券券券河 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 图表6上市券商日资金净流入规模（亿元） 2 1 0 -1 -2 -3 -4 -5 -6 -7 -8 1.39 中国财西红第南华东山国东华太浙西方国中国财华长中国东招长首东天申海国中兴广信中华光中中银信达南塔一京安吴西海兴林平商部正联原金通西江泰元北商城创方风万通泰信业发达金泰大信国证证证证证创证证证证证证证洋证证证证证证证证证证证证证证证证证宏证君建证证证公证证证银券券券券券业券券券券券券券券券券券券券券券券券券券券券券券券源券安投券券券司券券券河 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 图表7上市券商日换手率（%） 25 21.13 20 15 10 5 0 信首中中中光国中东天东华国国兴财中中长太海东广华第长财西中浙国东华山申红西南国华方招国达创金银国大联泰北风方泰元金业达信原城平通吴发西一江通部信商海兴安西万塔南京泰林正商信证证公证银证证证证证证证证证证证证证证洋证证证证创证证证建证证证证证宏证证证君证证证证券券司券河券券券券券券券券券券券券券券券券券券业券券券投券券券券券源券券券安券券券券 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 三、重大事项 券商资管业务结构持续优化一季度私募规模“缩水”公募来补 自资管新规实施以来，券商资管业务逐步回归本源，发力提升主动管理能力，业务结构持续优化，并进入规范有序发展的新阶段。最新数据显示，截至一季度末，在私募资管规模持续压降至5.85万亿元的背景下，券商持续向公 募基金业务渗透，合计管理公募产品规模突破1万亿元。 资料来源：http://www.zqrb.cn/jrjg/quanshang/2023-05-10/A1683646596591.html 前4个月我国外贸进出口同比增长5.8%稳中向好势头延续 5月9日，海关总署公布今年前4个月外贸数据。前4个月，我国货物贸 易进出口总值13.32万亿元，同比增长5.8%。其中，前4个月出口7.67万亿元，同比增长10.6%；进口5.65万亿元，同比增长0.02%；贸易顺差2.02万亿元，扩大56.7%。 资料来源： http://www.zqrb.cn/finance/hongguanjingji/2023-05-10/A1683646596568.html 券商文化建设实践评估启动总排名前10%公司为A类 5月8日，根据《证券公司文化建设实践评估办法（试行）》（以下简称 《评估办法》），中证协现启动2022年度证券公司文化建设实践评估（以下简称“实践评估”）。 从参评公司范围来看，2022年度实践评估参评公司范围与2022年度证券公司分类评价参评公司范围一致。从实践评估结果分类分级安排情况来看，总排名前10%公司为A类，最多12家；其中，A类AA级最多5家，其余为A类A级。总排名前40%未进入A类的公司，最多33家；其中，B类BB级最多10家，其余为B类B级。未达到B类要求，且评估计分在6分以上的公司为C类；其中C类CC级最多35家，其余为C类C级。D类包括评估计分低于6分，及根据《评估办法》直接被评为D类情形的公司。 资料来源：http://www.zqrb.cn/jrjg/quanshang/2023-05-10/A1683646596593.html 李云泽同志任国家金融监督管理总局党委书记 2023年5月10日下午，国家金融监督管理总局召开领导干部会议。中央组织部有关负责同志宣布了中央决定：李云泽同志任国家金融监督管理总局党委书记。 资料来源：https://finance.eastmoney.com/a/202305102717596122.html 大同证券投资评级的类别、级别定义： 类别 级别 定义 股票评级 强烈推荐 预计未来6~12个月内，股价表现优于市场基准指数20％以上 谨慎推荐 预计未来6~12个月内，股价表现优于市场基准指数10％~20％ 中性 预计未来6~12个月内，股价波动相对市场基准指数-10％~+10％ 回避 预计未来6~12个月内，股价表现弱于市场基准指数10％以上 “＋”表示市场表现好于基准，“－”表示市场表现落后