行业周报：火电灵活性改造再迎政策利好，持续关注自主可控

机械设备 2022年11月06日 投资评级：看好（维持） 火电灵活性改造再迎政策利好，持续关注自主可控 ——行业周报 孟鹏飞（分析师）熊亚威（分析师） 行业走势图 mengpengfei@kysec.cn 证书编号：S0790522060001 xiongyawei@kysec.cn 证书编号：S0790522080004 10% 0% -10% -19% -29% -38% 机械设备沪深300 火电灵活性改造再迎政策利好 国家能源局煤电“三改联动”，推动大型风电光伏基地配套煤电灵活性改造。11月2日，国家能源局公开关于十三届全国人大五次会议第7080号建议的答复复 文摘要。摘要指出，将重点推动供电煤耗在300克标准煤/千瓦时以上的煤电机组节能降碳改造、大型风电光伏基地配套煤电灵活性改造、“三北”地区和工业园区供热改造，提升煤电机组清洁高效水平和促进新能源大规模发展。贵州省能 源局表示，未配储能的新能源项目暂不考虑并网，支持煤电一体化项目优先并网。 2021-112022-032022-07 数据来源：聚源 相关研究报告 《工业母机自主可控重要性凸显，国产替代空间广阔—行业周报》 -2022.10.30 《兼顾安全与发展，自主可控重要性不断提升—行业周报》-2022.10.23 《企业中长期贷款放量，通用自动化有望迎复苏—行业周报》-2022.10.16 受益标的：青达环保等。 特斯拉机器人亮相上海进博会，C919拟于航展进行飞行表演 11月5日，2022年进博会上，特斯拉S3XY全系车型、最新AI智能成果以及可 持续能源架构等参展。其中人形机器人Optimus原型机备受瞩目，这是其首次在中国亮相。Optimus硬件设计降本为先，全身共有28个电机关节，滚珠丝杠与轴承大量使用。整体硬件架构采用大电池组+电机驱动+刚性金属传动+串并联关 节分布+视/力/位传感器。关节采用执行器设计，与汽车一脉相承。除去手指和手臂（手臂暂未看到）共26个执行器，含16个谐波减速器，未见使用RV或行 星减速器。其中旋转关节=无框力矩电机+谐波减速器，线性关节=力矩电机+丝 杠导轨。灵巧手单手手指上有6个执行器+11个自由度，采用绳驱驱动。 第十四届中国航展将于2022年11月8日到13日在珠海举行。我国航空工业领域将展出200多项科技成果，参展产品增幅超四成。中国商飞的C919将进行飞 行表演。C919机体零部件国产替代提速。通过中外合资“主制造商-供应商”模 式，C919由中国制造，欧美协助研发，国产替代提速。 受益标的：秦川机床、江苏雷利、力星股份、日发精机、科德数控等。 持续关注产业链供应链自主可控 我国产业链供应链自主可控趋势明显。我国主导制定的数控系统系列国际标准 ISO23218-2正式发布，标志着我国在机床数控系统国际标准领域实现“零”的突破。数控系统是工业母机的核心部件之一，在自主可控大背景下，数控系统及其他关键零部件主轴、导轨/轴承、滚珠丝杠、数控系统等环节有望受益。 工控设备端PLC产品国内工控厂商技术研发卓越。PLC与自控设备成为国内工 控设备厂商国产替代的新产品。PLC可替代传统单传变频器，市场下游应用十分广阔，包括3C、锂电池、机器人与机械手、LED、机床、纺织、包装、食品、印染等行业。国产替代加速，市场空间广阔。 受益标的：宇环数控、华中数控、科德数控、信捷电气、禾川科技、汇川技术 等。 风险提示：火电灵活性改造政策支持及投资额度不及预期，特斯拉机器人量产进度不及预期，产业链供应链国产替代进度不及预期 行业研究 行业周报 开源证券 证券研究报 告 目录 1、火电灵活性改造再迎政策利好3 2、特斯拉机器人亮相上海进博会，C919拟于航展飞行表演5 3、持续关注产业链供应链自主可控7 4、行业新闻8 5、风险提示9 图表目录 图1：电极锅炉+水蓄热和熔盐储热为市场主流方案5 图2：特斯拉Optimus机器人亮相上海进博会5 图3：特斯拉机器人旋转关节使用谐波减速器6 图4：特斯拉机器人使用无框电机6 图5：特斯拉机器人使用4点接触球轴承，结构更紧凑6 图6：特斯拉机器人使用滚珠丝杠6 图7：日本和欧洲滚珠丝杠企业占据全球70%市场6 图8：中国商飞的C919将在航展进行飞行表演7 图9：“制造+供应”协同模式的C919加速国产替代7 表1：火电灵活性改造再迎政策利好3 表2：2022年多个火电灵活性改造项目招标建设4 1、火电灵活性改造再迎政策利好 国家能源局煤电“三改联动”，推动大型风电光伏基地配套煤电灵活性改造。11 月2日，国家能源局公开关于十三届全国人大五次会议第7080号建议的答复复文摘 要。摘要指出，将重点推动供电煤耗在300克标准煤/千瓦时以上的煤电机组节能降碳改造、大型风电光伏基地配套煤电灵活性改造、“三北”地区和工业园区供热改造，提升煤电机组清洁高效水平和促进新能源大规模发展。贵州省能源局表示，未配储能的新能源项目暂不考虑并网，支持煤电一体化项目优先并网。 火电灵活性改造具有长期政策支撑。2021年11月，国家发改委与能源局发布的 《全国煤电机组改造升级实施方案》中提出，“十四五”期间完成2亿千瓦的煤电机 时间部门政策法规主要内容 组灵活性改造，实现1.5亿千瓦的制造。表1：火电灵活性改造再迎政策利好 2021年2月国家发改委 2021年7月国家发改委 2021年11月国家发改委 国家发改委、 《关于推进电力源网荷储一体化和多能互补发展的指导意见》 《关于鼓励可再生能源发电企业自建或购买调峰能力增加并网规模的通知》 《关于开展全国煤电机改造升级的通知》 《全国煤电机组改造升级实施方 对于存量煤电项目，优先通过灵活性改造提升调节能力，结合送端近区新能源开发条件和出力特性、受端系统消纳空间，努力扩大就近打捆新能源电力规模。 鼓励多渠道增加调峰资源。承担可再生能源消纳对应的调峰资泽，包括抽水蓄能电站、化学储能等新型储能、气电、光热电站、灵活性制造改造的煤电，以上调峰资源不包括已列为应急备用和调峰电源的资源 推动能源行业结构优化升级，进一步提升煤电机组清洁高效灵活性水平，促进电力行业清洁低碳转型。 灵活性改造制造。存量煤电机组灵活性改造应改尽改， “十四五”期间完成2亿千瓦，增加系统调节能力 2021年11月 国 家能源局 案》3000-4000万千瓦，促进清洁能源消纳。“十四五”期间， 实现煤电机组灵活制造规模1.5亿千瓦。 调整内容包括拓展辅助服务主体、增加辅助服务品种、 2021年12月国家能源局《电力系统辅助服务管理办法》 衔接辅助服务市场、分担辅助服务费用等。 国家级政策 2021年12月国家能源局《电力并网运行管理规定》推动构建新型电力系统，规范电力系统并网运行管理 通过增加辅助服务交易品种细化了辅助服务市场细分类别；引导不同机组根据自身灵活性合理选择目标细分市场，避免本应提供不同类型服务的资源挤占同一品种补 2021年12月国家能源局《电力辅助服务管理办法》 《要素市场化配置综合改革试点 偿交易空间；明确有偿电力辅助服务可通过固定补偿或市场化方式提供，且鼓励采用竞争方式确定承担电力辅助服务的并网主体。 支持试点地区完善电力市场化交易机制，开展电力现货 2022年1月国务院 国家发改委、 2022年3月 国家能源局 2022年11月国家能源局 总体方案》 《“十四五”现代能源体系规划》 《关于十三届全国人大五次会议第7080号建议的答复复文摘要》 交易试点，完善电力辅助服务市场。 提出了“到2025年，灵活调节电源占比达到24%”的电源结构优化调整目标 实施煤电“三改联动”。重点推动供电煤耗在300克标准煤/千瓦时以上的煤电机组节能降碳改造、大型风电光伏基地配套煤电灵活性改造、“三北”地区和工业园区供热改造，提升煤电机组清洁高效水平和促进新能源大规模发展。 地方政策 2021年4月内蒙古 2022年8月山东省 2022年9月河南省 2022年11月贵州省 《关于实施火电灵活性改造促进新能源消纳工作的通知》 《山东省风电、光伏发电项目并网保障实施办法（试行）》征求意见稿 《关于2022年风电和集中式光伏发电项目建设有关事项的通知》 《关于推动煤电新能源一体化发展的工作措施(征求意见稿)》 开展火电灵活性改造后新增的新能源消纳规模，按照不低于改造后增加的调峰空间50%的比例配置给开展灵活性改造的企业 对市场化项目，按照储能容量比例、储能方式等因素，由高到低通过竞争排序获得并网资格。1、优先支持储能容量比例（储能容量/新能源装机规模）高的项目；2、相同条件下，优先支持储能规模比例（储能规模/新能源装机规模）高的项目；3、相同条件下，优先支持建设使用大型共享储能电站的项目。 按计划按标准完成灵活性改造任务的煤电机组，以新增深调能力的10%×8小时折算储能容量 按煤电灵活性增加调峰能力的1.4倍配置新能源建设规模，总计8.8GW 支持煤电一体化项目优先并网。对新建未配储能的新能源项目，暂不考虑并网 资料来源：各部门网站、北极星电力网、开源证券研究所 政策利好下，多个灵活性改造项目招标建设。据我们不完全统计，截至10月， 2022年拟在建蓄热调峰火电灵活性改造项目达12个（包含工程和可研），其中5个项目明确采用电极锅炉+水蓄热的调峰技术方案，6个项目采用熔盐储热技术方案。电极锅炉+水蓄热和熔盐储热为市场主流方案。受益标的青达环保等。 项目名称技术方案 表2：2022年多个火电灵活性改造项目招标建设 华能内蒙古东部能源有限公司满洲里达赉湖热电有限公司电锅炉蓄热辅助调峰项目电极锅炉+水蓄热 电极锅炉+固体电 华能营口热电有限责任公司电锅炉灵活性辅助调峰项目 蓄热锅炉 江苏国信靖江发电有限公司基于储热技术的调频调峰/安全供热整体解决方案项目熔盐储热 国电内蒙古东胜热电有限公司火电灵活性改造促进市场化消纳新能源项目——电蓄热深度调峰集中供热项目电极锅炉+水蓄热黑龙江华电齐齐哈尔热电有限公司电锅炉蓄热调峰项目电极锅炉+水蓄热中国电建集团核电工程有限公司大连发电公司电蓄热调峰项目电极锅炉+水蓄热 国神公司郭家湾电厂熔盐储能灵活性调峰改造项目熔盐储热国能河北龙山发电有限责任公司基于600MW亚临界火电机组"抽汽蓄能”储热调峰灵活项目熔盐储热 宁夏电投银川热电有限公司二期电锅炉深度调峰项目电极锅炉+水蓄热郑州豫能热电熔盐储能灵活性改造项目熔盐储热 靖煤集团白银热电有限公司热电机组灵活性改造工业示范项目熔盐储热粤泷发电公司熔盐储能调峰供热灵活性改造项目熔盐储热 资料来源：CHPlaza清洁供热网、开源证券研究所 图1：电极锅炉+水蓄热和熔盐储热为市场主流方案 42% 50% 8% 电极锅炉+水蓄热电极锅炉+固体电蓄热锅炉熔盐储热 数据来源：CHPlaza清洁供热网、开源证券研究所 2、特斯拉机器人亮相上海进博会，C919拟于航展飞行表演 11月5日，2022年进博会特斯拉S3XY全系车型、最新AI智能成果以及可持续能源架构等参展。其中Optimus机器人原型机备受瞩目，这是其首次在中国亮相。 图2：特斯拉Optimus机器人亮相上海进博会 资料来源：界面新闻、IT之家 特斯拉Optimus降本能力超出预期。北京时间2022年10月1日，特斯拉Optimus原型机发布，降本能力超出预期。（1）硬件设计紧凑，利于成本控制（目标2万美元）；硬件架构方案成熟、稳定可控容易实现；（2）关节方案、视觉感知、芯片、AI系统、电池等与汽车同根同源，有利于量产、降本及快速迭代；（3）硬件仿真平台、灵巧手、双目视觉、腰部自由度等方面较为出色。 Optimus全身共有28个电机关节，滚珠丝杠与轴承大量使用。整体硬件架构采用大电池组+电机驱动+刚性金属传动+串并联关节分布+视/力/位传感器。关节采用执行器设计，与汽车一脉相承。除去手指和手臂（手臂暂未看到）共26个执行器，含 16个谐波减速器，未见使用RV或行星减速