行业周报：宝信软件发布自主可控新品，工业软件、工业网络再迎政策支持

通信 2024年09月22日 投资评级：看好（维持）行业走势图 通信沪深300 10% 0% -10% -19% -29% 2023-092024-012024-05 数据来源：聚源 相关研究报告 《光博会总结：1.6T逐步落地，硅光等技术获重视—行业周报》-2024.9.17 《OpenAIo1模型来临，RL助力模型提升推理能力—行业点评报告》-2024.9.13 《CIOE2024深圳开展在即，国家再推数字化转型，看好AI及国产智造板块—行业周报》-2024.9.8 宝信软件发布自主可控新品，工业软件&工业网络再迎政策支持 ——行业周报 蒋颖（分析师） jiangying@kysec.cn 证书编号：S0790523120003 宝信软件全栈自主可控PLC产品成功首发，多项性能几倍领先 2024年9月20日，宝信软件历时10多年自主研发的工业控制系统核心部件— —全栈自主可控PLCT3、T4系列产品在上海隆重发布，天行系列PLC产品从操作系统，到运行时软件，再到编程环境实现了全栈自主可控，实现了“Runtime+编译器”两大PLC核心技术自主可控，具有高度的可靠性、稳定性和灵活性，可广泛应用于各行业自动化领域。天行T3、T4性能优异，T4多项性能几倍领先于德国主流大型PLC，CPU算力4核，是主流大型PLC4倍，画面5万点500ms，是主流大型PLC2倍，现场总线最多同时两路PN和4路EC，是主流大型PLC3倍。自主可控SCADA产品不断迭代升级，已成功应用到多个行业，已发放授权千余套。 政策量化工业软件及工业网络更新换代目标 2024年9月20日，工信部印发《工业重点行业领域设备更新和技术改造指南》，指出工业软件领域，重点更新CAD、CAE、CAM、MES、ERP等研发设计、生产制造、经营管理、运营维护相关软件，在工业操作系统方面，重点更新PLC、DCS、SCADA、SIS、嵌入式软件等产品，到2027年，完成约200万 套工业软件和80万台套工业操作系统更新换代任务。工业网络设备领域力争到 2027年，80%的规模以上制造业企业基本实现网络化改造，边缘网关、边缘控 制器等产品部署超100万台，“5G+工业互联网”项目数超2万。 重视自主可控、工业软件、智能制造等产业投资机会 《指南》对2027年需要改造升级的工业软件及操作系统和工业网络设备等进行了数据上明确要求，我们认为本次《指南》有望推动设备更新、国产智能制造政策的加速落地，国产工业软件及智能制造产业链有望核心受益。重点推荐： 【自主可控工业软件龙头】宝信软件（自主可控大型PLC、SCADA、MES、ERP等全面布局）；【工业网络芯片&光器件】中际旭创、英维克、新易盛、天孚通信、盛科通信；【工业网络设备】中兴通讯；受益标的：【运营商】中国移动、中国电信、中国联通；【工业网络设备】紫光股份、锐捷网络、映翰通、东土科技、三旺通信、烽火通信等；【工业PLC】禾川科技、东土科技等；【工业网络产业链】润泽科技、源杰科技、光迅科技、华工科技、网宿科技等。 风险提示：5G建设不及预期、AI发展不及预期、中美贸易摩擦。 行业研究 行业周报 开源证券 证券研究报 告 目录 1、周投资观点：宝信软件发布自主可控新品，工业软件&工业网络再迎政策支持3 1.1、宝信软件全栈自主可控PLC产品成功首发，自主可控再提速3 1.2、政策量化工业软件及工业网络更新换代目标，重视产业链投资机会3 1.3、市场回顾4 2、产业数据追踪5 2.1、云计算：AI需求拉动下加速复苏5 2.1.1、云计算：Aspeed月度营收情况5 2.1.2、云计算：BAT季度资本开支情况5 2.1.3、云计算：海外云巨头（亚马逊、谷歌、苹果、微软、Meta）资本开支6 2.1.4、云计算：Equinix、世纪互联、万国数据机柜价格6 2.2、5G：2024年7月底，我国5G基站总数达399.6万站8 2.2.1、5G基建：5G基站建设情况8 2.2.2、5G基建：三大运营商5G用户数8 2.2.3、5G基建：国内手机及5G手机出货量9 2.3、运营商：创新业务发展强劲10 2.3.1、运营商：移动云、天翼云、联通云营收情况10 2.3.2、运营商：中国移动、中国电信、中国联通ARPU值11 2.4、新能源汽车：2024年8月我国新能源汽车市占率达44.84%13 2.4.1、新能源汽车：我国新能源汽车月销量和渗透率13 2.4.2、新能源汽车：新能源车企月度销量和同比增速14 2.5、海缆：截至2023年8月我国海缆已招标19.19GW15 3、风险提示16 图表目录 图1：2024年8月Aspeed月度营收持续增长（百万新台币）5 图2：2024年第二季度BAT资本开支同比持续增长5 图3：2024年第二季度阿里资本开支持续增长（百万元）6 图4：2024年第二季度海外云巨头（亚马逊、谷歌、苹果、微软、Meta）资本开支持续增长（亿美元）6 图5：Equinix机柜价格呈上升趋势（美元/机柜/月）6 图6：万国数据GDSH机柜价格有所回升（元/平米/月）7 图7：世纪互联零售机柜价格有所回升（元/机柜/月）7 图8：5G基站持续建设，占比超三成（万站）8 图9：2024年7月末三大电信运营商及广电5G移动电话用户数达9.5亿户8 图10：移动、电信、联通5G用户数持续增长（百万户）8 图11：2024年7月5G手机出货量维持同比增长（万部）9 图12：2024H1移动云营收持续增长（亿元）10 图13：2024H1天翼云营收快速增长（亿元）10 图14：2024H1联通云营收稳健增长（亿元）11 图15：2024年上半年中国移动ARPU值同比下滑（元/户/月）11 图16：2024年上半年中国电信ARPU值稳步提升（元/户/月）11 图17：2023年中国联通ARPU值略有减少（元/户/月）12 图18：2024年我国新能源汽车产销呈上升趋势13 图19：我国新能源汽车市占率呈上升趋势13 图20：2024年我国新能源车企销量整体保持增长趋势（万辆）14 图21：2024年8月新能源车企销量各有增减14 图22：截至2023年8月我国海缆已招标19.19GW15 图23：海缆招标规划量占总规划量上广东最高15 1、周投资观点：宝信软件发布自主可控新品，工业软件&工业网络再迎政策支持 1.1、宝信软件全栈自主可控PLC产品成功首发，自主可控再提速 2024年9月20日，宝信软件历时10多年自主研发的工业控制系统核心部件— —全栈自主可控PLCT3、T4系列产品在上海隆重发布，天行系列PLC产品从操作系统，到运行时软件，再到编程环境实现了全栈自主可控，实现了“Runtime+编译器”两大PLC核心技术自主可控，具有高度的可靠性、稳定性和灵活性，可广泛应用于各行业自动化领域。天行IDE（集成开发环境）是国内首套面向大型 PLC的云原生开发平台，独立于操作系统，易于跨平台快速部署，开放式平台架构可集成第三方应用。天行DSF（数字工业现场）可让参与制造的各个系统在去中心 化的环境中运行，以天行PLC为核心的任意节点之间实时数据可以无缝交流，真正实现工业现场全域互通、数实融合。 天行T3、T4性能优异，T4多项性能几倍领先于德国主流大型PLC。天行T3性能方面：中型PLC，具备四核CPU、位运算处理时间2ns、TASK最小循环周期为1ms等；天行T4性能方面：大型PLC，具备“功能强大、性能卓越、稳如泰山”等优点，与德国大厂主流大型PLC相比，CPU算力4核，是主流大型PLC4倍，画面5万点500ms，是主流大型PLC2倍，现场总线最多同时两路PN和4路EC，是主流大型PLC3倍。 自主可控SCADA产品不断迭代升级，已成功应用到多个行业。在自主可控SCADA工业软件方面，公司从2004年开始初步探索iCV产品的研发，2019年公司采用全新BS架构的产品iPlat首发，并应用到鄂城钢铁智慧制造项目。2024年以来，自主研发的全新一代SCADA软件产品iPlat-BA在宝钢股份热镀锌、重庆钢铁炼铁集控等成功应用，实现了对国外工控产品的国产化替代。目前宝信软件iPlat- BA已在钢铁、有色、能源环保、轨道交通、石化、半导体、水务、医药、桥隧等多个行业应用，已发放授权千余套。 1.2、政策量化工业软件及工业网络更新换代目标，重视产业链投资机会 2024年9月20日，工信部印发《工业重点行业领域设备更新和技术改造指南》分别对石化化工、钢铁、有色金属等共计二十七行业以及工业软件、工业网络设备、绿色节能设备、安全应急装备共计四个领域提出设备更新目标和重点方向。其中， 《指南》指出钢铁行业到2027年，技术装备水平再上新台阶，80%以上钢铁产能 完成超低排放改造，30%以上钢铁产能达到能效标杆水平，关键工序数控化率达到 80%。重点方向包括：（1）铁矿采选升级改造;（2）减污降碳改造；（3）数字化转 型改造，推进企业在自动化、数据采集、过程控制、网络架构等方面完善软硬件设施建设，加装传感检测、仪器仪表、无人运输车辆等智能装备，在3D岗位引进工业机器人等；（4）工艺装备升级改造；（5）工业操作系统升级改造，重点推进生产线及各类生产设备中的PLC、嵌入式软件升级改造；（6）工业软件升级改造，全面推进CAD、MES、ERP、SCM等成熟度较高的软件开展更新换代。 《指南》指出工业软件领域，重点更新CAD、CAE、CAM、MES、ERP等研发设计、生产制造、经营管理、运营维护相关软件，在工业操作系统方面，重点更 新PLC、DCS、SCADA、SIS、嵌入式软件等产品，到2027年，完成约200万套工业软件和80万台套工业操作系统更新换代任务。工业网络设备领域力争到2027年，80%的规模以上制造业企业基本实现网络化改造，边缘网关、边缘控制器等产品部署超100万台，“5G+工业互联网”项目数超2万。 《指南》对2027年需要改造升级的工业软件及操作系统和工业网络设备等进行了数据上的明确要求，我们认为本次《指南》有望推动设备更新、国产智能制造政策的加速落地，国产工业软件及智能制造产业链有望核心受益。重点推荐：【自主可控工业软件龙头】宝信软件（自主可控大型PLC、SCADA、MES、ERP等全面布局）；【工业网络芯片&光器件】中际旭创、英维克、新易盛、天孚通信、盛科通信；【工业网络设备】中兴通讯；受益标的：【运营商】中国移动、中国电信、中国联通；【工业网络设备】紫光股份、锐捷网络、映翰通、东土科技、三旺通信、烽火通信等；【工业PLC】禾川科技、东土科技等；【工业网络产业链】润泽科技、源杰科技、光迅科技、华工科技、网宿科技等。 1.3、市场回顾 本周（2024.9.16—2024.9.20），通信指数上升1.13%，在TMT板块中排名第二。 2、产业数据追踪 2.1、云计算：AI需求拉动下加速复苏 （1）全球服务器管理芯片供应商龙头Aspeed2024年8月营收同比增长 178.15%，环比增长12.63%； （2）2024Q2海外五大云巨头（亚马逊、谷歌、苹果、微软、Meta）资本开支为550亿美元，同比增长54.5%，环比增长18.7%；BAT2024Q2总资本开支为 229.41亿元，同比增长68.86%，环比减少16.73%；阿里2024Q2购置物业及设备资本开支为119.39亿元，同比增长98.75%，环比增长17.35%；腾讯2024Q2资本开支为87.29亿元，同比增长120.82%，环比减少39.21%；百度2024Q2资本开支为 21.18亿元，同比减少21.73%，环比增长3.93%； （3）2024Q2，Equinix机柜平均价格为2287美元/机柜/月，价格持续上升；2024Q2，万国数据GDSH机柜价格为2088元/平米/月，环比有所回升；2024Q2，世纪互联机零售柜价格为8753元/机柜/月，价格有所回升。 2.1.1、云计算：Aspee