传媒互联网行业11月周报：虚拟现实迎政策催化，香港竞争全球虚拟资产中心

市场表现回顾: 上周上证综指、深证成指、创业板指、传媒指数（中信）涨跌幅分别为2.43%、3.20%、3.16%、2.17%。上周传媒互联网板块涨幅最大的十只个股：天地在线、元隆雅图、兆讯传媒、万达电影、华立科技、蓝色光标、金逸影视、宝通科技、幸福蓝海、芒果超媒。上周传媒互联网板块跌幅最大的五只个股：凤凰传媒、冰川网络、*ST腾信、星期六、中南传媒。 虚拟现实迎政策催化，国内渗透率提升核心在于内容生态 11月1日，工业和信息化部、教育部、文化和旅游部、国家广播电视总局、国家体育总局联合发布《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划（2022—2026年）》。此前，工信部曾于2018年发布我国首份虚拟现实产业政策《关于加快推进虚拟现实产业发展的指导意见》。此次边际变化主要体现在： 1）发展思路上：VR/AR产业发展的下一关键目标聚焦于应用和推广。本次《行动计划》由五部委联合发布，支持VR/AR多行业多场景应用落地。2）发展目标上：提出到年2026年，我国虚拟现实产业总体规模（含软硬件、应用等）超过3500亿元，终端销量超过2500万台等定量目标。 随着VR/AR渗透率提升，“硬件-内容”的正向循环有望提速：一方面，一定规模的硬件用户基础上，应用和内容将得以形成商业模式的闭环。另一方面，内容也是VR硬件持续吸引用户的核心竞争力。从国内外VR硬件龙头Quest和Pico对比来看，二者在硬件性能的多项参数上相差无几，内容生态（游戏数量、质量等）成为主要差距。因此，内容生态是目前国内外VR/AR行业的核心差距，也是国内硬件渗透率提升的关键所在。 香港发布政策宣言，竞争全球虚拟资产中心 10月31日，香港特区政府正式发布《有关香港虚拟资产发展的政策宣言》。 值得关注的有：1）将进一步完善监管框架，筹备虚拟资产服务发牌制度； 2）将对散户可买卖虚拟资产的适当程度展开公众咨询；3）对于引入虚拟资产ETF持欢迎态度；4）政府展开实验性项目：包括让政府绿色债券发行代币化，供机构投资者认购；以及考虑推出数码港元作为“稳定币”，作为衔接法定货币与虚拟资产之间交易媒介，为推动更多创新提供所需信心。 我们认为，此次《宣言》体现了香港特区对于Web3.0、元宇宙、虚拟资产交易的开放态度，关注后续各项试点及监管框架的落地进程。 投资建议 在行业及政策的双重驱动下，国内VR/AR出货量“奇点”有望加速到来，而内容生态建设是国内VR/AR渗透率提升的关键所在。我们认为优质的内容研发商有望通过自研VR内容的落地率先受益，建议关注对VR进行全产业链布局的游戏公司腾讯控股、网易、恺英网络、宝通科技，以及布局虚拟演艺的锋尚文化。 风险提示： 政策监管风险、国内疫情反复风险、消费恢复不及预期风险。 1一周行情回顾 上周上证综指、深证成指、创业板指、传媒指数（中信）涨跌幅分别为2.43%、3.20%、3.16%、2.17%。过去一周，传媒互联网板块指数涨幅在30个中信一级行业中排名8，整体表现强于市场平均水平。 图表1：中信行业指数一周涨跌幅 上周传媒互联网板块涨幅最大的十只个股：天地在线、元隆雅图、兆讯传媒、万达电影、华立科技、蓝色光标、金逸影视、宝通科技、幸福蓝海、芒果超媒。 图表2：板块涨幅前十个股 上周传媒互联网板块跌幅最大的五只个股：凤凰传媒、冰川网络、*ST腾信、星期六、中南传媒。 图表3：板块跌幅前5个股 2行业运行数据 2.1.游戏 重点跟踪公司手游iOS畅销榜排名 根据伽马数据，2022年10月国内游戏市场实际销售收入186.38亿元，同比增长0.48%。根据data.ai数据，11月5日重点手游排名iOS畅销榜排名前三位分别为：《原神》、《王者荣耀》、《光·遇》，其他手游在iOS渠道畅销榜排名见下表： 图表4：2022年11月5日重点跟踪公司手游iOS国内畅销榜排行 手游买量市场分析 根据App Growing数据，10月手游行业在全行业投放中应用数量占比，广告数占比。10月广告投放力度排名前三的游戏分别为：《233乐园》、《捕鱼大咖》、《超能世界》，传奇、模拟、仙侠、战争类等风格/品类的手游广告投放力度整体较强。 图表5：2022年10月手游广告投放力度排行 2.2.电影 根据猫眼电影数据，2022年至今内地电影总票房255亿元，11月5日单日票房2903.02万元，较上周同比下降20.31%。2022年11月5日电影综合票房排名前三分别为：《万里归途》（华策影视等）、《我的遗憾和你有关》（宁洋影业等出品）、《哥，你好》（万达影业等出品）。 图表6：2022年11月5日内地电影票房排行 2.3.电视剧 卫视收视率 根据CSM数据，2022年11月3日（周四）CSM 63卫视黄金剧场电视剧收视排名：前三名均为《我们这十年》（华策影视等出品）。 图表7：2022年11月3日CSM63城省级卫视黄金剧场电视剧收视率排行 网络热度排名 根据艺恩数据，截至2022年11月5日电视剧集播映指数排名前三分别为：《我们这十年》（华策影视等出品）、《炽道》（优酷等出品）、《促醒者》（爱奇艺等出品）。 图表8：2022年11月5日网台剧网络热度排行 2.4.综艺 根据艺恩数据，截至2022年11月5日综艺网络播放量市占率排名前三分别为：《一年一度喜剧大赛第二季》、《披荆斩棘第二季》、《脱口秀大会第五季》。 图表9：2022年11月5日电视综艺热度排行 2.5.渠道 移动端：互联网视频 根据Trustdata数据，2022年9月国内四大视频平台MAU分别为：爱奇艺（21030万）、腾讯视频（18812万）、芒果TV（952万）、优酷（7623万）。 图表10：爱奇艺、腾讯视频、优酷、芒果TV月活跃用户数（万人） 2.6.直播电商 快手直播 根据灰豚数据，10月24日-10月30日快手直播主播销售排行TOP5销售额总计13.34亿元，环比上升308%。排名前三分别为：蛋蛋今天YA冬季首发（8649.2万）、陈小硕（3957.0万）、王铁蛋（1599.1万）。 图表11：2022年10月24日-10月30日快手直播主播销售额排行 抖音直播 根据彭播社数据，10月24日-10月30日抖音直播主播销售排名前三分别为：东方甄选（2.6亿）、东方甄选美丽中国（1.1亿）、骆王宇（1.0亿）。 图表12：2022年9月12日-9月18日抖音直播主播销售额排行 2.7.广告营销 根据CTR数据，2022年5月广告市场花费同比下降24.1%，环比上涨9.5%。 图表13：2021年9月至2022年5月CTR月度全媒体刊例花费同比增速 3重点公司重要公告速览 公告日期2022/10/31 证券简称天下秀 公告类型季度报告 公告内容 2022年Q3实现营业收入10.18亿元，同比下降7.47%；归母净利润3494.88万元。 2022年Q3实现营业收入1.31亿元，同比下降9.45%；归母净利润496.37万元。 2022/10/31 粤传媒 季度报告 2022年Q3实现营业收入27.82亿元，同比增长24.34%；归母净利润4803.60万元。 2022/10/31 万达电影 季度报告 2022年Q3实现营业收入5.27亿元，同比增长26.85%；归母净利润3141.92万元。 2022/10/31 流金岁月 季度报告 2022/10/31 中国出版 季度报告 2022年Q3实现营业收入14.10亿元，同比增长8.54%；归母净利润1.02亿元。 2022年Q3实现营业收入2.27亿元，同比增长15.70%；归母净亏损747.87万元。 2022/10/31 新华传媒 季度报告 2022年Q3实现营业收入11.27亿元，同比下降9.61%；归母净利润355.39万元。 2022/10/31 引力传媒 季度报告 2022年Q3实现营业收入3.46亿元，同比增长26.96%；归母净利润1362.58万元。 2022/10/31 中体产业 季度报告 2022年Q3实现营业收入19.55亿元，同比下降6.86%；归母净利润8832.83万元。 2022/10/31 时代出版 季度报告 2022年Q3实现营业收入25.18亿元，同比下降34.11%；归母净利润7.27亿元。 2022/10/31 分众传媒 季度报告 2022年Q3实现营业收入26.91亿元，同比下降22.59%；归母净利润2.04亿元。 2022/10/31 世纪华通 季度报告 2022年Q3实现营业收入21.52亿元，同比增长12.12%；归母净利润1.73亿元。 2022/10/31 华数传媒 季度报告 2022年Q3实现营业收入1.77亿元，同比下降3.73%；归母净利润2545.29万元。 2022/10/31 视觉中国 季度报告 2022年Q3实现营业收入4.20亿元，同比下降12.44%；归母净利润1364.57万元。 2022/10/31 华媒控股 季度报告 2022年Q3实现营业收入4.53亿元，同比增长13.72%；归母净利润5709.40万元。 2022/10/31 欢瑞世纪 季度报告 2022年Q3实现营业收入2.42亿元，同比增长7.28%；归母净亏损8640.56万元。 2022/10/31 金逸影视 季度报告 2022/10/31 博纳影业 季度报告 2022年Q3实现营业收入3.03亿元，同比下降46.59%；归母净亏损1.51亿元。 2022年Q3实现营业收入5292.72万元，同比下降66.81%；归母净亏损1794.90万元。 2022/10/31 鼎龙文化 季度报告 2022年Q3实现营业收入6764.70万元，同比增长9.95%；归母净利润35.13万元。 2022/10/31 力盛体育 季度报告 2022/10/31 巨人网络 季度报告 2022年Q3实现营业收入5.09亿元，同比增长0.45%；归母净利润2.76亿元。 4行业要闻 4.1.互联网 1）2022年世界互联网大会乌镇峰会将于11月9日至11日举行 2022年世界互联网大会乌镇峰会将于11月9日至11日举行。今年大会主题为“共建网络世界共创数字未来–携手构建网络空间命运共同体”。（钛媒体） 2）马斯克开始针对推特某些部门削减员工 在解雇了推特的大部分高级管理团队后，马斯克计划从本周末开始针对推特某些部门削减至多30%的员工，其中产品部门将裁员15-30%以上。 3）工信部等五部门印发虚拟现实文件 工信部等五部门印发《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划(2022-2026年)》，目标到2026年，我国虚拟虚拟现实产业总体规模超过3500亿元。（东方财富） 4）京东11.11全球热爱季开启 京东11.11全球热爱季开启，为给消费者带来便捷的消费体验，京东快递正通过多元配送方式，在全国范围内陆续送达京东11.11开门红第一单。（36氪） 5）天猫双11开售1小时成交额过亿 天猫双11第一波售卖10月31日晚8点正式开启，开售1小时，102个品牌成交额过亿元，其中，国货品牌占比过半，成为今年天猫双11一大亮点。（36氪） 6）PICO将在国内发布全新一代6Dof VR一体机 PICO将在国内市场发布全新一代企业级旗舰6DoF VR一体机——PICO 4 Enterprise，该产品将于2022年12月正式发售，国内定价7499元。 7）联通创新创业投资有限公司与深圳市腾讯产业创投有限公司设合营企业获批据国家市场监管总局官网10月27日发布的《2022年10月17日-10月23日无条件批准经营者集中案件列表》显示，联通创新创业投资有限公司与深圳市腾讯产业创投有限公司新设合营企业案获无条件批准。（综合凤凰网财经） 8）苹果XR设备