海锅股份发布2022年三季度报告，前三季度实现营业收入9.76亿元，同比增长29.9%；实现归母净利润6825.52万元，同比增长3.9%。受益于下游油气、风电行业高景气发展，公司业绩实现快速增长。2022Q3实现营业收入3.87亿元，同比/环比分别增长67.4%/17.9%；实现归母净利润3287.59万元，同比/环比分别增长152.6%/22.4%。公司顺应下游需求趋势，募资扩产再提速。此次扩产计划有助于公司扩大风机类锻件业务规模，满足下游市场需求，进一步提高公司在风机零部件领域市场占有率。我们预计公司2022-2024年营收分别是12.47、15.41、18.51亿元，同比增长17.7%、23.6%、20.1%；归母净利润分别是0.99、1.49、1.90亿元，同比增长12.6%、51.2%、27.7%。
