香港联交所有关特专科技公司上市的咨询

HKEXconsultationonlistingofSpecialistTechnologyCompanies香港联交所有关特专科技 公司上市的咨询 21October20222022年10月21日 Speakers 嘉宾 KeynoteSpeaker 主讲嘉宾 KeithPogson 包凯 Chairman,ListingCommittee,TheStockExchangeofHongKongLimitedSeniorPartner,FinancialServices,EYAsiaPacific 港交所上市委员会主席 安永(1)亚太区金融服务高级合伙人 Moderator 主持人 TerenceHo 何兆烽 IPOLeader,EYGreaterChina 安永(2)大中华区上市服务主管合伙人 (1)安永会计师事务所 Marketconsultation 市场咨询 ConsultationPaperonNewListingRulesforSpecialistTechnologyCompanies 有关特专科技公司新上市规则的咨询文件 Dateofconsultationpaper咨询文件刊发日期 19October20222022年10月19日 Consultationperiod咨询期 Marketfeedbackissoughtoveratwo-monthconsultationperiod,endingon18December2022咨询期将于2022年12月18日结束，为期2个月 Estimatedeffectivedate预计生效时间 Spring2023*2023年春季* *EYestimate *安永预计 ►Acompanyprimarilyengagedintheresearchanddevelopmentof,andthecommercialisationand/orsalesof,productsand/orservicesthatapplyscienceand/ortechnologywithinanacceptablesectorofaSpecialistTechnologyIndustry 主要从事（不论直接或透过其附属公司）特专科技产品的研发，以及其商业化及／或销售的公司 SpecialistTechnologyIndustry特专科技行业 Acceptablesector接纳领域 SpecialistTechnologyIndustry特专科技行业 Acceptablesector接纳领域 Next-generationinformationtechnology新一代信息技术 Cloud-basedservices云端服务 Advancedmaterials先进材料 Syntheticbiologicalmaterials合成生物材料 Artificialintelligence(“AI”)人工智能 Smartglass智能玻璃 Advancedhardware先进硬件 Roboticsandautomation机器人及自动化 Nanomaterials纳米材料 Semiconductors半导体 Newenergyandenvironmentalprotection新能源及节能环保 Newenergygeneration新能源生产 Advancedcommunicationtechnology先进通信技术 Newenergystorageandtransmissiontechnology新能源储存及传输技术 Electricandautonomousvehicles电动及自动驾驶汽车 Newgreentechnology新绿色技术 Advancedtransportationtechnology先进运输技术Aerospacetechnology航天科技 Newfoodandagriculturetechnologies新食品及农业技术 Newfoodtechnology新食品技术 Advancedmanufacturing先进制造业 Newagriculturetechnology新农业技术 Quantumcomputing量子计算Metaversetechnology元宇宙技术 SUBJECT事宜 KEYREQUIREMENTS主要规定 COMMERCIALCOMPANIES已商业化公司 PRE-COMMERCIALCOMPANIES 未商业化公司 Expectedmarketcapitalisation预期市值 AtleastHK$8billionatthetimeoflisting上市时至少80亿港元 AtleastHK$15billionatthetimeoflisting上市时至少150亿港元 Revenue收益 AtleastHK$250millionarisingfromthecompany’sSpecialistTechnologybusinesssegment(s)forthemostrecentauditedfinancialyear经审计的最近一个会计年度特专科技业务所产生的收益至少2.5亿港元 Norequirement无规定 Operationaltrackrecord营业纪录期 Atleastthreefinancialyearsofoperationundersubstantiallythesamemanagementpriortolisting于上市前须在管理层大致相若的条件下已于至少三个会计年度经营现有业务 SUBJECT事宜 KEYREQUIREMENTS主要规定 COMMERCIALCOMPANIES 已商业化公司 PRE-COMMERCIALCOMPANIES未商业化公司 R&D研发 EngagedinR&Dforatleastthreefinancialyears从事研发至少三个会计年度MinimumR&Dinvestment1asa%oftotaloperatingexpenditure2foreachofthethreefinancialyearspriortolisting:上市前三个会计年度每年研发投资金额占总营运开支至少:15% 50% 1.IncludescoststhataredirectlyattributabletotheSpecialistTechnologyCompany’sR&Dactivitiesduringtheperiod,includingdevelopmentcostsfortheperiodthathavebeencapitalisedasintangibleassetsforaccountingpurposes,butexcludinggeneral,administrativeorothercoststhatarenotclearlyrelatedtoR&Dactivities 包括在此期间直接与公司研发活动有关的开支（包括期内拨作无形资产入账的开发开支），但不包括一般、行政或其他与研发活动没有明确关系的开支 2.Sumofthetotalexpensesofthecompanyasreflectedinthefinancialstatementsofthecompanyduringtheperiod,excludinganyexpenseoffinancialnature,andincludinganysuchcoststhathavenotbeenrecognisedasexpensesduringtheperiodbutqualifyasR&Dinvestment 公司总支出（按公司期内财务报表所载）的总和，当中包括并未入账为期内支出但属于研发投资的任何此类成本，但不包括任何财务性质支出 SUBJECT事宜 KEYREQUIREMENTS主要规定 COMMERCIALCOMPANIES已商业化公司 PRE-COMMERCIALCOMPANIES未商业化公司 Third-partyinvestment第三方投资 MusthavereceivedmeaningfulinvestmentfromatleasttwoPathfinderSophisticatedIndependentInvestors(“PathfinderSIIs”)atleast12monthspriortothedateofthelistingapplication,eachholdingsuchamountofsharesorsecuritiesconvertibleintosharesequivalentto5%ormoreoftheissuedsharecapitalofthelistingapplicantasatthedateoflistingapplicationandthroughoutthepre-application12-monthperiod须于上市申请日期的至少12个月前已获得来自至少两名符合以下条件的领航资深独立投资者相当数额的投资：在上市申请当日及上市申请前12个月期间，相关领航资深独立投资者一直各自持有相等于上市申请人于上市申请当日已发行股本5%或以上的股份或可换股证券Independencerequirement独立性规定:(a)Asophisticatedindependentinvestormustnotbeacoreconnectedpersonoftheapplicant,orapersonwhoisacontrollingshareholder(orwithinthegroupofpersonswhoareconsideredascontrollingshareholders)oftheapplicant.资深独立投资者不可是申请人的核心关连人士，或属申请人控股股东（或被视为控股股东的一组人士的其中一员）的人士(b)Asophisticatedinvestorwhoisasubstantialshareholderoftheapplicantcanbeconsideredasophisticatedindependentinvestorifitisacoreconnectedpersononlybecauseofthesizeofitsshareholdingintheapplicant.若资深投资者本身是申请人的大股东，而仅因其对申请人的持股规模而属于核心关连人士，则其可被视为资深独立投资者。 SUBJECT事宜 KEYREQUIREMENTS主要规定 COMMERCIALCOMPANIES已商业化公司 PRE-COMMERCIALCOMPANIES未商业化公司 Third-partyinvestment第三方投资 Forthispurpose,theExchangewouldgenerallyconsiderthefollowingasexamples,forillustrativepurposeonly,ofthetypesof“sophisticatedinvestors”: 就此而言，联交所一般认为“资深投资者”可以有以下几类例子（仅作说明之用）： (a)anassetmanagementfirmwithAUMof,orafundwithafundsizeof,atleastHK$15,000,000,000; 管理资产总值至少达15,000,000,000港元的资产管理公司或基金规模至少达 15,000,000,000港元的基金； (b)acompanyhavingadiverseinvestmentportfoliosizeofatleastHK$15,000,000,000; 投资组合多元化、规模至少达15,000,000,000港元的公司； (c)aninvestorofanyofthetypesabovewithanAUM,fu