公募基金2022Q3金融期货持仓分析报告

金融衍生品研究所2022年10月27日 公募基金2022Q3金融期货持仓分析报告 报告要点 2022年3季度末，22家公募基金公司的65只公募基金产品共持有国债期货头寸14521手，较上季度末 增加5311手。具体地，多头持仓2798手，较上季度末增加1710手；空头持仓11723手，较上季度末增加3601手。从分布上看，T合约持仓4965手，多空持仓分别占比45.8%和54.2%；TF合约持仓9471手，多空持仓分别占比5.5%和94.5%；TS合约持仓85手，多空持仓分别占比1.2%和98.8%。 从类型上看，11只偏债混合型基金持有3971手,3只灵活配置型基金持有3074手,22只中长期纯债型基金持有3071手,11只混合债券型一级基金持有2272手,15只短期纯债型基金持有1510手,3只混合债券型二级基金持有623手。 从公司上看，安信基金持有6744手，国寿安保基金持有1452手，南方基金持有1091手，平安基金持有 929手，万家基金持有850手，嘉实基金持有764手，财通证券资管持有761手，长盛基金持有481手，东证 资管持有400手，海富通基金持有270手。 从产品上看，安信稳健增值A（001316.OF）持有2621手，安信稳健增利A（009100.OF）持有2185手，嘉实稳华纯债A（004544.OF）持有710手，万家民瑞祥和6个月持有A（009338.OF）持有700手，国寿安保尊耀纯债A（007837.OF）持有670手，安信稳健汇利一年持有A（012609.OF）持有510手，国寿安保稳鑫一年持有A（011510.OF）持有500手，南方祥元A（004705.OF）持有450手，安信新趋势A（001710.OF）持有440手，东方红聚利A（007262.OF）持有400手。 2022年3季度末，56家公募基金公司的249只公募基金产品共持有股指期货头寸14935手，较上季度 末减少4166手。具体地，多头持仓7114手，较上季度末增加210手；空头持仓7821手，较上季度末减少4376手。从分布上看，IF合约持仓9032手，多空持仓分别占比26.9%和73.1%；IH合约持仓1669手，多空持仓分别占比89.3%和10.7%；IC合约持仓4234手，多空持仓分别占比75.3%和24.7%。 从类型上看，24只股票多空持有6673手,100只被动指数型基金持有5280手,29只灵活配置型基金持有820手,27只偏债混合型基金持有722手,41只增强指数型基金持有687手,18只偏股混合型基金持有540手,10只普通股票型基金持有213手。 从公司上看，汇添富基金持有3745手，华夏基金持有2106手，南方基金持有1729手，华泰柏瑞基金持 有1293手，海富通基金持有786手，嘉实基金持有767手，富国基金持有736手，中欧基金持有461手，鹏 华基金持有354手，广发基金持有351手。 从产品上看，汇添富绝对收益策略A（000762.OF）持有3613手，南方中证500ETF（510500.OF）持有1534手，华夏上证50ETF（510050.OF）持有860手，华泰柏瑞沪深300ETF（510300.OF）持有770手，富国量化对冲策略三个月A（008835.OF）持有638手，海富通阿尔法对冲A（519062.OF）持有570手，嘉实绝对收益策略A（000414.OF）持有271手，华夏沪深300ETF（510330.OF）持有230手，鹏华招华一年持有A（009822.OF） 持有230手，华泰柏瑞富利A（004475.OF）持有210手。 备注：本报告全部图表数据来源均为wind，后文不再注释。 目录 1国债期货持仓情况3 1.1市场整体情况3 图表1:公募基金国债期货历史季末总持仓（手）3 图表2:公募基金国债期货历史季末持仓品种与多空分布（手）3 图表3:历史季末持有国债期货的公募基金公司与产品数量4 1.2基金产品类型情况4 图表4:2022Q3季末持有国债期货的各类型基金产品数量，期货持仓名义金额占基金规模比例5 图表5:各类型基金产品国债期货历史季末持仓（手）5 图表6:2022Q3各类型基金产品国债期货季末持仓-各品种多空持仓情况（手）5 图表7:2022Q3各类型基金产品国债期货季末持仓-各品种净持仓情况（手）6 1.3公募基金公司情况6 图表8:2022Q3国债期货季末持仓前10名基金公司-各品种多空持仓情况（手）7 图表9:2022Q3国债期货季末持仓前10名基金公司-各品种净持仓情况（手）7 1.4公募产品情况7 图表10:2022Q3国债期货季末持仓前10名基金产品-过去4个季度末持仓情况（手）9 图表11:2022Q3季末持有国债期货前10名基金产品规模，期货持仓名义金额占基金规模比例9 图表12:2022Q3基金产品国债期货季末持仓前10名-各品种多空持仓情况（手）9 图表13:2022Q3基金产品国债期货季末持仓前10名-各品种净持仓情况（手）10 图表14:2022Q3季末持有国债期货的公募基金详情(前30只)10 2股指期货持仓情况10 2.1市场整体情况10 图表15:公募基金股指期货历史季末总持仓（手）11 图表16:公募基金股指期货历史季末持仓品种与多空分布（手）11 图表17:历史季末持有股指期货的公募基金公司与产品数量11 2.2基金产品类型情况12 图表18:2022Q3季末持有股指期货的各类型基金产品数量，期货持仓名义金额占基金规模比例13 图表19:各类型基金产品股指期货历史季末持仓（手）13 图表20:2022Q3各类型基金产品股指期货季末持仓-各品种多空持仓情况（手）13 图表21:2022Q3各类型基金产品股指期货季末持仓-各品种净持仓情况（手）14 2.3公募基金公司情况14 图表22:2022Q3股指期货季末持仓前10名基金公司-各品种多空持仓情况（手）15 图表23:2022Q3股指期货季末持仓前10名基金公司-各品种净持仓情况（手）15 2.4公募产品情况15 图表24:2022Q3股指期货季末持仓前10名基金产品-过去4个季度末持仓情况（手）17 图表25:2022Q3季末持有股指期货前10名基金产品规模，期货持仓名义金额占基金规模比例.17 图表26:2022Q3基金产品股指期货季末持仓前10名-各品种多空持仓情况（手）17 图表27:2022Q3基金产品股指期货季末持仓前10名-各品种净持仓情况（手）18 图表28:2022Q3季末持有股指期货的公募基金详情(前30只)18 1国债期货持仓情况 1.1市场整体情况 2022年3季度末，公募基金共持有国债期货14521手，较上季度末增加5311手。具体地，多头持仓2798 手，较上季度末增加1710手；空头持仓11723手，较上季度末增加3601手。 从品种上看，T合约持仓4965手，多空持仓分别占比45.8%和54.2%；TF合约持仓9471手，多空持仓分别占比5.5%和94.5%；TS合约持仓85手，多空持仓分别占比1.2%和98.8%。 从方向上看，本季度末，公募基金国债期货的净空头持仓8925手，较上季度末增加1891手，其中，T合 约净空头持仓413手，较上季度末减少2651手;TF合约净空头持仓8429手，较上季度末增加4377手;TS合 约净空头持仓83手，较上季度末增加165手。 从主体数量上看，本季度末共有22家公募基金公司的65只公募基金产品持有国债期货头寸，相较于上 季度末，公司数量增加0家，产品数量增加16只。 图表1:公募基金国债期货历史季末总持仓（手） 图表2:公募基金国债期货历史季末持仓品种与多空分布（手） 图表3:历史季末持有国债期货的公募基金公司与产品数量 1.2基金产品类型情况 从基金类型上看，2022年3季度末，各类型基金的国债期货持仓情况如下： （1）11只偏债混合型基金持有3971手国债期货，较上季度末增加518手，期货持仓名义金额占基金规模的比例为10.6%。从品种上看，该类型基金分别持有55手T合约,3916手TF合约,0手TS合约。从持仓方向上看，该类型基金在各品种上的净持仓分别为：T合约净持仓-55手，TF合约净持仓-3916手，TS合约净持仓0手。 （2）3只灵活配置型基金持有3074手国债期货，较上季度末增加991手，期货持仓名义金额占基金规模的比例为10.8%。从品种上看，该类型基金分别持有13手T合约,3061手TF合约,0手TS合约。从持仓方向上看，该类型基金在各品种上的净持仓分别为：T合约净持仓-13手，TF合约净持仓-3061手，TS合约净持仓0手。 （3）22只中长期纯债型基金持有3071手国债期货，较上季度末增加1780手，期货持仓名义金额占基金规模的比例为4.1%。从品种上看，该类型基金分别持有2343手T合约,647手TF合约,81手TS合约。从持仓方向上看，该类型基金在各品种上的净持仓分别为：T合约净持仓-47手，TF合约净持仓391手，TS合约净持仓-79手。 （4）11只混合债券型一级基金持有2272手国债期货，较上季度末增加599手，期货持仓名义金额占基金规模的比例为8.2%。从品种上看，该类型基金分别持有1592手T合约,680手TF合约,0手TS合约。从持仓方向上看，该类型基金在各品种上的净持仓分别为：T合约净持仓168手，TF合约净持仓-680手，TS合约净持仓0手。 （5）15只短期纯债型基金持有1510手国债期货，较上季度末增加869手，期货持仓名义金额占基金规模的比例为1.3%。从品种上看，该类型基金分别持有903手T合约,603手TF合约,4手TS合约。从持仓方向上看，该类型基金在各品种上的净持仓分别为：T合约净持仓-425手，TF合约净持仓-603手，TS合约净持仓 -4手。 （6）3只混合债券型二级基金持有623手国债期货，较上季度末增加554手，期货持仓名义金额占基金规模的比例为8.3%。从品种上看，该类型基金分别持有59手T合约,564手TF合约,0手TS合约。从持仓方 向上看，该类型基金在各品种上的净持仓分别为：T合约净持仓-41手，TF合约净持仓-560手，TS合约净持仓0手。 图表4:2022Q3季末持有国债期货的各类型基金产品数量，期货持仓名义金额占基金规模比例 图表5:各类型基金产品国债期货历史季末持仓（手） 图表6:2022Q3各类型基金产品国债期货季末持仓-各品种多空持仓情况（手） 图表7:2022Q3各类型基金产品国债期货季末持仓-各品种净持仓情况（手） 1.3公募基金公司情况 根据各家基金公司旗下公募基金产品在2022年3季度末的国债期货总持仓排名，持仓规模前10名基金公司的具体情况如下： （1）安信基金持有国债期货6744手，较上季度末增加3343手。从品种上看，该公司分别持有35手T合约、6709手TF合约、0手TS合约。从持仓方向上看，该公司在各品种上的净持仓分别为：T合约净持仓-35手、TF合约净持仓-6709手、TS合约净持仓0手。 （2）国寿安保基金持有国债期货1452手，较上季度末增加1197手。从品种上看，该公司分别持有322手T合约、1130手TF合约、0手TS合约。从持仓方向上看，该公司在各品种上的净持仓分别为：T合约净持仓-62手、TF合约净持仓-1130手、TS合约净持仓0手。 （3）南方基金持有国债期货1091手，较上季度末增加891手。从品种上看，该公司分别持有878手T合约、213手TF合约、0手TS合约。从持仓方向上看，该公司在各品种上的净持仓分别为：T合约净持仓198手、TF合约净持仓213手、TS合约净持仓0手。 （4）平安基金持有国债期货929手，较上季度末增加416手。从品种上看，该公司分别持有370手T合约、555手TF合约、4手TS合约。从持仓方向上看，该公司在各品种上的净持仓分别为：T合约净持仓-3