【中信建投】10月27日晨会要点【海外】#腾讯 及互联网观点(崔

【中信建投】10月27日晨会要点 【海外】#腾讯及互联网观点(崔世峰) →当前腾讯游戏业务总体稳定 →广告业务受到周期性影响承压，积极改善 →云服务积极减亏 【建材】#洛阳玻璃深度报告(黄海) →光伏玻璃领域，洛阳玻璃有望在产能扩张和盈利能力提升上具备超越行业平均水平的表现 →薄膜电池领域，公司聚焦建筑光伏市场，积极挖掘薄膜电池在建筑领域中的独特优势 →光热玻璃领域，公司是目前市场上少数几家具备量产光热玻璃能力的企业 →预计22-24营收+33.8%/48.4%/60.9%，归母净利+36.9%/55.7%/104.6%，对应PE39.3/25.2/12.3X 【化妆品】#贝泰妮三季报点评(于佳琪) →Q1-3收入+37.05%，归母净利+45.62%；单Q3营收+20.65%，归母净利+35.49% →费用与销售规模增长匹配，持续增加研发投入 →双十一预售保持增长，行业承压下国产品市占率进一步提升 →预计22-24年净利11.60/15.34/19.82亿元，对应PE52/39/31X 【轻纺】#力量钻石Q3点评，Q4有望环比向上(黄杨璐) →22Q3收入业绩同比高增、环比略下滑，预计受培育钻石&工业金刚石价格环比下降、限电等因素影响 →美国珠宝零售旺季来临，培育钻石毛坯均价已逐步企稳。 →高温高压竞争格局较好，公司定增落地，扩产能方面一马当先，与潮宏基合作布局培育钻石下游品牌 【地产】#滨江集团Q3点评：表现亮眼，拿地逆势提升 →业绩表现亮眼，投资收益提升较大。