基金周报：13只增强型ETF密集申报，上周公募基金现“自购潮”

证券研究报告|2022年10月23日 基金周报 13只增强型ETF密集申报，上周公募基金现“自购潮” 核心观点基金周报 上周市场回顾。上周A股市场主要宽基指数走势出现分化，科创50、中证1000、中证500收益靠前，收益分别为1.37%、0.40%、-0.28%，沪深300、中小板指、深证成指收益靠后，收益分别为-2.59%、-1.92%、 -1.82%。从成交额来看，上周除中小板指、创业板指、沪深300外，其余主要宽基指数均有所增加。上周计算机、交通运输、国防军工涨幅靠前，收益分别为2.83%、2.57%、2.13%，食品饮料、家电、建材跌幅靠前，收益分别为-5.86%、-5.81%、-4.00%。 截至上周五，央行逆回购净回笼资金190亿元，逆回购到期290亿元，净公开市场投放100亿元。1年期期限国债利率有所下行，其余期限国债利率均有所上行，利差扩大4.46BP，3年期、5年期、7年期、10年期信用债利率均有所下行。上周中证转债指数下跌1.09%，累计成交2657亿元，较前一周增加164亿元。 上周共上报46只基金，申报数量较上上周有所增加。申报的产品包括3 只FOF、13只增强型ETF、中证港股通互联网ETF等。 10月21日，易方达、汇添富、广发基金等13家基金公司密集申报增强策略ETF，覆盖的宽基指数类型十分多元化，为指数投资增添了场内新工具。 10月21日，华夏中证机床ETF和国泰中证机床ETF同时发布公告称，将于2022年10月26日在深圳证券交易所上市。 10月21日，上交所和深交所发布关于扩大融资融券标的股票范围的公 告，沪深两市两融标的合计扩容600只。 10月21日，上交所和深交所发布关于部分债券ETF开展通用质押式回购交易有关事项的通知。 开放式公募基金表现。上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为-1.24%、-0.67%、-0.93%。今年以来中长期纯债基金业绩表现最优，中位数收益为2.97%，主动权益型、灵活配置型和平衡混合型基金的中位数收益分别为-19.90%、-15.96%、-9.01%。 上周指数增强基金超额收益中位数为-0.27%，量化对冲型基金收益中位数为0.01%。今年以来，指数增强基金超额中位数为2.46%，量化对冲型基金收益中位数为-1.95%。 截至上周末，开放式公募基金中共有普通FOF基金158只、目标日期基 金83只、目标风险基金111只。今年以来，目标风险基金中位数业绩表现最优，累计收益率为-4.46%。 基金产品发行情况。上周新成立基金22只，合计发行规模为176.29亿 元，较前一周有所减少。此外，上周有28只基金首次进入发行阶段， 本周将有32只基金开始发行。 风险提示：市场环境变动风险，风格切换风险。 金融工程·数量化投资 证券分析师：张欣慰 021-60933159 zhangxinwei1@guosen.com.cn S0980520060001 相关研究报告 《多因子选股周报-技术类因子表现出色，中证1000增强组合今 年超额12.31%》——2022-10-22 《港股投资周报-超额收益持续创新高，港股精选组合今年以来相对恒生指数超额13.96%》——2022-10-22 《主动量化策略周报-权重股下跌，券商金股业绩增强组合今年以来在主动股基中排名分位点15.12%》——2022-10-22 《热点追踪周报-由创新高个股看市场投资热点（第68期）》 ——2022-10-21 《私募基金周报-股票多头产品收益中位数1.25%，百亿机构调研聚焦机械、有色板块》——2022-10-19 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容 内容目录 上周市场回顾4 相关热点回顾4 股票市场6 债券市场9 可转债市场10 开放式公募基金表现11 普通公募基金11 量化公募基金11 FOF基金12 基金经理变更13 基金产品发行情况14 上周新成立基金14 上周首发基金15 本周待发行基金16 附：开放式公募基金前N名业绩明细18 免责声明21 图表目录 图1：2022年基金公司自购基金类型分布（截至2022.10.23）5 图2：主要宽指数收益率（截至2022.10.21）6 图3：上周宽基指数成交额（千亿）及过去52周分位数（截至2022.10.21）7 图4：过去1个月指数日均成交额（千亿）及过去36个月分位数（截至2022.10.21）8 图5：中信一级行业指数收益（截至2022.10.21）9 图6：债券利率（截至2022.10.21）10 图7：债券利率周度变动（BP，截至2022.10.21）10 图8：中证转债走势及成交额（截至2022.10.21）10 图9：转股溢价率中位数和纯债溢价率中位数10 图10：不同类别基金上周收益表现（截至2022.10.21）11 图11：不同类别基金本年收益表现（截至2022.10.21）11 图12：指数增强基金超额收益及量化对冲基金收益表现（截至2022.10.21）12 图13：不同类别FOF权益占比（截至2022.10.21）12 图14：不同类别FOF基金收益中位数（截至2022.10.21）12 图15：不同类别基金周度新发规模（亿元）14 表1：上周公募基金申报情况（2022.10.17至2022.10.21)4 表2：新申报的增强策略ETF4 表3：货币市场利率（截至2022.10.21）9 表4：信用债利差及周度利差变动（BP，截至2022.10.21）10 表5：上周基金经理变更明细13 表6：上周新成立基金统计（仅展示初始份额）15 表7：上周首发基金列表（仅展示初始份额，亿份）16 表8：本周待发行基金列表（仅展示初始份额）17 表10：周度超额业绩前十的指数增强基金（截至2022.10.21）18 表11：周度业绩前十的量化对冲基金（截至2022.10.21）19 表12：年度业绩前三的普通公募基金（截至2022.10.21）19 表13：年度超额业绩前十的指数增强基金（截至2022.10.21）20 表14：年度业绩前十的量化对冲基金（截至2022.10.21）20 上周市场回顾 相关热点回顾 一、基金申报发行动态 上周共上报46只基金，申报数量较上上周有所增加。申报的产品包括3只FOF、13只增强型ETF、中证港股通互联网ETF等。 表1：上周公募基金申报情况（2022.10.17至2022.10.21) 基金类型 指数型 债券型 混合型 股票型 FOF 股票指数 债券指数 ETF 联接 中短债 其他债券 定开债 数量 2 3 14 1 5 6 2 6 4 3 资料来源:Wind、国信证券经济研究所整理 1、13只增强型ETF产品密集申报 10月21日，易方达、汇添富、广发基金等13家基金公司密集申报增强策略ETF，覆盖的宽基指数类型十分多元化，为指数投资增添了场内新工具。 如表2所示，华泰柏瑞、招商、银华、国泰基金申报了中证1000增强策略ETF，汇添富、博时、易方达基金申报了中证500增强策略ETF，鹏华、南方基金申报了上证科创板50成份增强策略ETF，富国、嘉实基金申报了创业板增强策略ETF等。 表2：新申报的增强策略ETF 基金管理人 基金名称 申请材料接收日 广发基金管理有限公司 中证科创创业50增强策略ETF 2022-10-21 汇添富基金管理股份有限公司 中证500增强策略ETF 2022-10-21 博时基金管理有限公司 中证500增强策略ETF 2022-10-21 易方达基金管理有限公司 中证500增强策略ETF 2022-10-21 华泰柏瑞基金管理有限公司 中证1000增强策略ETF 2022-10-21 招商基金管理有限公司 中证1000增强策略ETF 2022-10-21 银华基金管理股份有限公司 中证1000增强策略ETF 2022-10-21 国泰基金管理有限公司 中证1000增强策略ETF 2022-10-21 鹏华基金管理有限公司 上证科创板50成份增强策略ETF 2022-10-21 南方基金管理股份有限公司 上证科创板50成份增强策略ETF 2022-10-21 华安基金管理有限公司 沪深300增强策略ETF 2022-10-21 富国基金管理有限公司 创业板增强策略ETF 2022-10-21 嘉实基金管理有限公司 创业板增强策略ETF 2022-10-21 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 2、首批机床ETF将于10月26日上市 10月21日，华夏中证机床ETF和国泰中证机床ETF同时发布公告称，将于2022 年10月26日在深圳证券交易所上市。 二、沪深两市两融标的扩容600只 10月21日，上海证券交易所发布公告称，为促进融资融券业务健康长远发展， 经中国证监会批准，扩大了融资融券标的股票范围，将主板标的股票数量由现有的800只扩大到1000只。同日，深圳证券交易所也发布公告进一步扩大融资融 券标的股票范围，将注册制股票以外的标的股票数量由现有800只扩大到1200 只。 三、沪深交易所允许部分债券ETF开展通用质押式回购交易 10月21日，上海证券交易所（以下简称“上交所”）和深圳证券交易所（以下简称“深交所”）发布关于部分债券交易型开放式基金开展通用质押式回购交易有关事项的通知。 上交所公告称，自10月24日起决定新增开展政金债ETF的通用回购交易，政金债ETF包括单市场政金债ETF和跨银行间政金债ETF。 深交所公告称，在深交所上市的投资标的为国债、地方政府债和政策性金融债的单市场债券ETF和跨市场债券ETF，可以按规定作为质押券开展回购交易。其中跨市场债券ETF投资组合中包含银行间债券市场交易债券的，仅限于投资标的为政策性金融债且申赎模式为现金申赎的跨市场债券ETF。 四、上周公募基金现“自购潮” 近期，基于对中国资本市场长期健康稳定发展的信心，以及与广大投资者共担风险、共享收益的原则，各基金公司集中开启了自购行动。上周（10月17日至10月21日），24家公募基金管理人发布公告称拟申购旗下基金产品，合计金额达 17.1亿元。 另外，今年以来基金公司自购资金主要投向权益类基金，截至10月22日，2022 年基金公司净自购金额达65.62亿元，其中净申购权益类基金36.09亿元，占比 55%。这里的权益类基金包括混合型基金和股票型基金。 图1：2022年基金公司自购基金类型分布（截至2022.10.23） 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 股票市场 上周A股市场主要宽基指数走势出现分化，科创50、中证1000、中证500收益靠前，收益分别为1.37%、0.40%、-0.28%，沪深300、中小板指、深证成指收益靠后，收益分别为-2.59%、-1.92%、-1.82%。过去一个月创业板指数上涨1.17%，涨幅最大，沪深300指数下跌4.83%，跌幅最大。年初至今，主要宽基指数中上证综指指数收益最高，其累计收益率为-16.51%。 图2：主要宽指数收益率（截至2022.10.21） 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 从成交额来看，上周除中小板指、创业板指、沪深300外，其余主要宽基指数均有所增加，在过去52周的样本期内，主要宽基指数均位于10%-65%的历史分位水平。 图3：上周宽基指数成交额（千亿）及过去52周分位数（截至2022.10.21） 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 按月度来看，过去一个月深证成指、中小板指、创业板指、沪深300指数成交额有所减少，上证综指、科创50、中证500、中证1000指数成交额有所增加，主要宽基指数均位于过去36个月5%-60%的历史分位水平。 图4：过去1个月指数日均成交额（千亿）及过去36个月分位数（截至2022.10.21） 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 行业方面，上周计算机、交通运输、国防军工