基金周报：FOF-LOF产品密集申报，四只REITs扩募议案生效

证券研究报告|2023年05月21日 基金周报 FOF-LOF产品密集申报，四只REITs扩募议案生效 核心观点基金周报 上周市场回顾。上周A股市场主要宽基指数全线上涨，科创50、创业板指、中证1000收益靠前，收益分别为2.57%、1.16%、1.02%，沪深300、上证综指、中证500收益靠后，收益分别为0.17%、0.34%、0.42%。从成交额来看，上周主要宽基指数成交额均有所减少。行业方面，上周国防军工、电子、机械收益靠前，收益分别为5.00%、4.93%、4.23%，传媒、房地产、商贸零售收益靠后，收益分别为-5.57%、-3.82%、-3.63%。 截至上周五，央行逆回购净回笼资金20亿元，逆回购到期120亿元， 净公开市场投放100亿元。不同期限的国债利率均有所上行，利差缩窄0.20BP。上周中证转债指数上涨0.90%，累计成交2376亿元，较前一周减少488亿元。 上周共上报31只基金，较上上周申报数量有所减少。申报的产品包括3只QDII，华夏中证全指信息技术ETF、华夏上证基准做市国债ETF、华泰柏瑞中证A股ETF等。 5月18日，汇添富中证国新央企股东回报ETF和广发中证国新央企股东回报ETF发布提前结束募集的公告，5月20日，招商中证国新央企股东回报ETF发布结束募集的公告，3只基金的有效份额认购申请均已超过20亿份。 5月19日，首批获准扩募的华安张江光大REIT、中金普洛斯REIT、红土创新盐田港REIT和博时蛇口产园REIT，纷纷发布了基金份额持有人大会表决结果及生效公告。 开放式公募基金表现。上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为1.11%、0.61%、0.32%。今年以来另类基金业绩表现最优，中位数收益为2.39%，主动权益型、灵活配置型和平衡混合型基金的中位数收益分别为-2.46%、-0.02%、-0.34%。 上周指数增强基金超额收益中位数为0.17%，量化对冲型基金收益中位数为0.22%。今年以来，指数增强基金超额中位数为-0.63%，量化对冲型基金收益中位数为-0.08%。 截至上周末，开放式公募基金中共有普通FOF基金194只、目标日期基 金103只、目标风险基金128只。今年以来，目标风险基金中位数业绩表现最优，累计收益率为0.62%。 基金产品发行情况。上周新成立基金33只，合计发行规模为178.11亿 元，较前一周有所增加。此外，上周有20只基金首次进入发行阶段， 本周将有15只基金开始发行。 风险提示：市场环境变动风险，风格切换风险。 金融工程·数量化投资 证券分析师：张欣慰联系人：陈梦琪 021-60933159021-60375447 zhangxinwei1@guosen.com.cnchenmengqi@guosen.com.cn S0980520060001 相关研究报告 《多因子选股周报-动量因子表现出色，本年中证1000指数增强 组合超额2.90%》——2023-05-21 《港股投资周报-本周港股精选组合相对恒生指数超额收益 0.46%》——2023-05-20 《主动量化策略周报-成长风格反弹，三大主动量化组合本周均战胜偏股混合型基金指数》——2023-05-20 《热点追踪周报-由创新高个股看市场投资热点（第96期）》 ——2023-05-19 《股指分红点位监控周报-5月合约临近到期，IH、IF及IC合约均升水》——2023-05-17 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容 内容目录 上周市场回顾4 相关热点回顾4 股票市场5 债券市场8 可转债市场9 开放式公募基金表现10 普通公募基金10 量化公募基金10 FOF基金11 基金经理变更12 基金产品发行情况12 上周新成立基金12 上周首发基金14 本周待发行基金15 附：开放式公募基金前N名业绩明细16 免责声明19 图表目录 图1：科创板相关ETF规模和数量（截至2023.05.19）5 图2：主要宽指数收益率（截至2023.05.19）6 图3：上周宽基指数成交额（千亿）及过去52周分位数（截至2023.05.19）6 图4：过去1个月指数日均成交额（千亿）及过去36个月分位数（截至2023.05.19）7 图5：中信一级行业指数收益（截至2023.05.19）8 图6：债券利率（截至2023.05.19）9 图7：债券利率周度变动（BP，截至2023.05.19）9 图8：中证转债走势及成交额（截至2023.05.19）9 图9：转股溢价率中位数和纯债溢价率中位数9 图10：不同类别基金上周收益表现（截至2023.05.19）10 图11：不同类别基金本年收益表现（截至2023.05.19）10 图12：指数增强基金超额收益及量化对冲基金收益表现（截至2023.05.19）11 图13：不同类别FOF权益占比（截至2023.05.19）11 图14：不同类别FOF基金收益中位数（截至2023.05.19）11 图15：不同类别基金周度新发规模（亿元）13 表1：上周公募基金申报情况（2023.05.15至2023.05.19)4 表2：近期申报的FOF-LOF产品4 表3：科创板相关ETF列表（截至2023.05.19）5 表4：货币市场利率（截至2023.05.19）8 表5：信用债利差及周度利差变动（BP，截至2023.05.19）9 表6：上周基金经理变更明细12 表7：上周新成立基金统计（仅展示初始份额）14 表8：上周首发基金列表（仅展示初始份额，亿份）15 表9：本周待发行基金列表（仅展示初始份额）15 表11：周度超额业绩前十的指数增强基金（截至2023.05.19）16 表12：周度业绩前十的量化对冲基金（截至2023.05.19）17 表13：年度业绩前三的普通公募基金（截至2023.05.19）17 表14：年度超额业绩前十的指数增强基金（截至2023.05.19）18 表15：年度业绩前十的量化对冲基金（截至2023.05.19）18 上周市场回顾 相关热点回顾 一、基金申报发行动态 上周共上报31只基金，较上上周申报数量有所减少。申报的产品包括3只QDII，华夏中证全指信息技术ETF、华夏上证基准做市国债ETF、华泰柏瑞中证A股ETF等。 表1：上周公募基金申报情况（2023.05.15至2023.05.19) 基金类型 指数型 债券型 混合型 股票型 QDII 股票指数 债券指数 ETF 联接 中短债 其他债券 定开债 数量 1 1 3 2 1 10 2 7 1 3 资料来源:Wind、国信证券经济研究所整理 1、三只央企股东回报ETF结束募集 5月18日，汇添富中证国新央企股东回报ETF和广发中证国新央企股东回报ETF发布提前结束募集的公告，5月20日，招商中证国新央企股东回报ETF发布结束募集的公告，3只基金的有效份额认购申请均已超过20亿份。 2、FOF-LOF产品密集申报 FOF产品创新不断推进，近期有5家基金公司申报FOF-LOF产品，分别为民生加银优享多资产FOF、景顺长城臻享资产配置FOF、国泰大类资产配置FOF、易方达优选配置FOF、中欧配置优选FOF。FOF-LOF产品兼具FOF和LOF产品的优势，封闭期内允许在二级市场进行交易，能为持有人提供更多流动性。 表2：近期申报的FOF-LOF产品 基金名称 基金管理人 申请材料接收日 民生加银优享多资产一年封闭运作混合型基金中基金(FOF-LOF) 民生加银基金管理有限公司 2023/5/12 景顺长城臻享资产配置一年封闭运作混合型基金中基金(FOF-LOF) 景顺长城基金管理有限公司 2023/5/12 国泰大类资产配置一年封闭运作混合型基金中基金(FOF-LOF) 国泰基金管理有限公司 2023/5/11 易方达优选配置一年封闭运作混合型基金中基金(FOF-LOF) 易方达基金管理有限公司 2023/5/11 中欧配置优选一年封闭运作混合型基金中基金(FOF-LOF) 中欧基金管理有限公司 2023/5/11 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 二、四只REITs扩募议案生效 5月19日，上海证券交易所和深圳证券交易所官网显示，首批获准扩募的华安张江光大REIT、中金普洛斯REIT、红土创新盐田港REIT和博时蛇口产园REIT，纷纷发布了基金份额持有人大会表决结果及生效公告，同时还发布了扩募并新购入基础设施项目的招募说明书。 三、科创板相关ETF产品规模超千亿 自2019年科创板开市以来，为更好地投资科创板，科创板相关ETF产品不断壮大。图1统计了科创板相关ETF的规模和数量变化，不包括双创ETF。截至2023年5月19日，科创板相关ETF数量已达16只，合计规模1021.52亿元。 图1：科创板相关ETF规模和数量（截至2023.05.19） 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 表3展示了科创板相关ETF列表。其中，截至2023年5月19日，华夏上证科创板50ETF、易方达上证科创板50ETF的规模在百亿以上，规模分别为613.89亿元、204.46亿元。 表3：科创板相关ETF列表（截至2023.05.19） 基金代码 基金简称 基金公司 上市日期 成立日期 规模，亿元 588000.OF 华夏上证科创板50ETF 华夏基金 20201116 20200928 613.89 588080.OF 易方达上证科创板50ETF 易方达基金 20201116 20200928 204.46 588050.OF 工银上证科创板50ETF 工银瑞信基金 20201116 20200928 58.77 588200.OF 嘉实上证科创板芯片ETF 嘉实基金 20221026 20220930 48.67 588090.OF 华泰柏瑞上证科创板50ETF 华泰柏瑞基金 20201116 20200928 35.73 588180.OF 国联安上证科创板50ETF 国联安基金 20210701 20210624 20.23 588060.OF 广发上证科创板50ETF 广发基金 20210729 20210715 10.41 588290.OF 华安上证科创板芯片ETF 华安基金 20221026 20220930 9.16 588100.OF 嘉实上证科创板新一代信息技术ETF 嘉实基金 20220527 20220518 6.45 588460.OF 鹏华上证科创板50成份增强策略ETF 鹏华基金 20230105 20221201 5.39 588260.OF 华安上证科创板新一代信息技术ETF 华安基金 20220527 20220518 1.96 588280.OF 华安上证科创板50ETF 华安基金 20211029 20211012 1.65 588370.OF 南方上证科创板50成份增强策略ETF 南方基金 20221213 20221201 1.64 588150.OF 南方上证科创板50成份ETF 南方基金 20211220 20211210 1.48 588160.OF 南方上证科创板新材料ETF 南方基金 20221026 20220930 0.91 588010.OF 博时上证科创板新材料ETF 博时基金 20221026 20220930 0.70 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 股票市场 上周A股市场主要宽基指数全线上涨，科创50、创业板指、中证1000收益靠前，收益分别为2.57%、1.16%、1.02%，沪深300、上证综指、中证500收益靠后，收益分别为0.17%、0.34%、0.42%。过去一个月上证综指下跌3.24%，收益最高，科创50指数下跌7.94%，收益最低。年初至今，主要宽基指数中科创50收益最高，其累计收益率为8.36%。 图2：主要宽指数收益率（截至2023.05.19） 资料来源：Wind、国信