公募基金周报：基金投顾新法规征求意见稿下发，首批指数增强型ETF获批

请务必阅读正文之后的免责条款部分 全球视野 本土智慧 金融工程研究 Page 1 证券研究报告—定期报告 金融工程 [Table_Title] 公募基金周报 数量化投资 2021年11月21日 [Table_BaseInfo] 相关研究报告： 《港股投资周报：南向资金短期流出，港股精选组合今年以来超恒生指数19.54%》 ——2021-11-20 《数量化投资周报：多因子选股周报—估值类因子表现出色，中证500指数增强组合本周超额1.13%》 ——2021-11-20 《主动量化策略周报：持续反弹，超预期精选组合今年以来满仓收益48.72%》 ——2021-11-20 《ETF周报：军工ETF单周上涨8%，消费类ETF重获资金青睐》 ——2021-11-15 《数量化投资周报：多因子选股周报—成长类因子表现出色，中证500指数增强组合本周超额1.64%》 ——2021-11-13 证券分析师：张欣慰 电话：021-60933159 E-MAIL：zhangxinwei1@guosen.com.cn 证券投资咨询执业资格证书编码：S0980520060001 联系人：杨北锋 电话：021-60875136 E-MAIL：yangbeifeng@guosen.com.cn 独立性声明： 作者保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于本人的职业理解，通过合理判断并得出结论，力求客观、公正，结论不受任何第三方的授意、影响，特此声明。 金融工程周报 基金投顾新法规征求意见稿下发，首批指数增强型ETF获批  上周市场回顾 上周A股市场主要宽基指数走势多数上涨，其中中证1000、上证指数、科创50指数分别上涨1.38%、0.60%、0.32%，涨幅靠前，创业板指、中小板指分别下跌0.33%、0.29%，跌幅靠前。从成交额来看，上周主要宽基指数中上证指数、创业板指、科创50和沪深300指数有所减少，其余宽基指数均有所增加。行业方面，上周纺织服装、食品饮料、钢铁行业涨幅靠前，分别上涨3.24%、3.07%、2.58%，综合金融、农林牧渔、汽车行业跌幅靠前，分别下跌2.70%、1.80%、1.22%。 截至上周五央行公开市场回笼资金2900亿元，不同期限国债利率均有所下行，期限利差扩大0.52BP，不同评级的3年期、7年期和10年期限信用债利率均有所下行。中证转债指数上涨0.49%，累计成交4831亿，较前一周减少380亿元。 上周共上报40只基金，其中包括2只专精特新主题基金，以及风电、光伏主题基金等。11月15日，首批8只北交所两年定开基金一日售罄，同日2只中证海外中国互联网30ETF正式发售。首批5只指数增强型ETF产品获批。11月18日，基金投顾新法规征求意见稿下发，主要内容为基金投顾服务业绩展示和客户资产展示两方面。 首批4只MSCI中国A50互联互通ETF于11月8日同日上市交易，自上市以来至11月19日，平均日度成交额总和达到94.81亿元；规模从上市交易当天的276.18亿元增长至11月19日的344.88亿元，增幅达到24.88%。  开放式公募基金表现 上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为0.27%、0.22%、0.37%。今年以来主动权益型基金业绩表现最优，中位数收益为6.86%，灵活配置型和平衡混合型基金的中位数收益分别为6.68%、2.19%。 上周指数增强基金超额收益中位数为0.01%，量化对冲型基金收益中位数为-0.01%。今年以来，指数增强基金超额中位数为4.30%，量化对冲型基金收益中位数为1.84%。 截至上周末，开放式公募基金中共有普通FOF基金69只、目标日期基金64只、目标风险基金83只。今年以来，目标日期基金中位数业绩表现最优，累计收益率为4.19%。  基金产品发行情况 上周新成立基金35只（含2只转型基金），合计发行规模为310.94亿元，较前一周有所减少。此外，上周有62只基金首次进入发行阶段，本周将有49只基金开始发行。 风险提示：市场环境变动风险，历史表现不代表未来。 请务必阅读正文之后的免责条款部分 全球视野 本土智慧 Page 2 内容目录 上周市场回顾 ............................................................................................................... 4 相关热点回顾 ....................................................................................................... 4 股票市场 .............................................................................................................. 5 债券市场 .............................................................................................................. 8 可转债市场 .......................................................................................................... 9 开放式公募基金表现 .................................................................................................. 10 普通公募基金 ..................................................................................................... 10 量化公募基金 ..................................................................................................... 10 公募FOF基金 ....................................................................................................11 基金经理变更 ..................................................................................................... 12 基金产品发行情况 ...................................................................................................... 13 上周新成立基金 ................................................................................................. 13 上周首发基金 ..................................................................................................... 14 本周待发行基金 ................................................................................................. 16 附：开放式公募基金前N名业绩明细 ........................................................................ 17 国信证券投资评级 ...................................................................................................... 20 分析师承诺 ................................................................................................................ 20 风险提示 .................................................................................................................... 20 证券投资咨询业务的说明 ........................................................................................... 20 请务必阅读正文之后的免责条款部分 全球视野 本土智慧 Page 3 图表目录 图1：首批MSCI中国A50互联互通ETF交易额（亿元） ......................................... 5 图2：首批MSCI中国A50互联互通ETF规模（亿元）............................................. 5 图3：主要宽指数收益率（截至2021.11.19） ............................................................. 6 图4：上周宽基指数成交额（千亿）及过去52周分位数 ............................................. 6 图5：过去1个月指数日均成交额（千亿）及过去36个月分位数（截至20211119） 7 图6：中信一级行业指数收益（截至2021.11.19） ...................................................... 8 图7：债券利率（截至2021.11.19） ........................................................................... 9 图8：债券利率周度变动（BP，截至2021.11.19） .................................................... 9 图9：中证转债走势及成交额（截至2021.11.19） ...................................................... 9 图10：转股溢价率中位数和纯债溢价率中位数 ........................................................... 9 图11：不同类别基金上周收益表现（截至2021.11.19） ........................................... 10 图12：不同类别基金本年收益表现（截至2021.11.19） .......................................... 10 图13：指数增强基金超额收益及量化对冲基金收益表现（截至2021.11.19） .......... 11 图14：不同类别FOF权益占比（截至2021.11.19）