信创再发力，鲲鹏服务器放量在即–20221025

基本情况1、鲲鹏服务器的基本情况介绍鲲鹏服务器是华为基于ARM架构的永久授权，进而开发的一款高性能的服务器。 目前的合作方式就是华为给予合作伙伴相应的授权，并把鲲鹏服服务器的主板，包括PC主板或者服务器主板出售给合作伙伴，然后合作公司基于鲲鹏服务器的技术特点、一些适配型的功能性生产整机，最终卖给终端客户。 最初的12家合作公司经过2021年的一轮淘汰，目前鲲鹏服务器市场上主流的公司有湘江鲲鹏、神州数码、宝德、长江计算、黄河、百信、长虹。 鲲鹏服务器的主要竞争对手是海光。 海光信息名下主要有浪潮、中兴通讯、中科曙光。鲲鹏服务器具备华为的品牌优势和技术优势。 技术优势主要体现在性能和稳定性上。 除此之外，鲲鹏服务器还具有一个明显的优势，即国产化程度更高。 2、鲲鹏服务器驱动力（市场驱动还是政府驱动）目前在整个信创产业中，国产化替代完成度比较高的是政府行业。除政府行业外，信创产业还要发展行业信创，如金融行业、运营商以及包括央企的一些资源行业像能源电力等。 鲲鹏服务器的的市场主要是以政府的意志来驱动的。 3、鲲鹏服务器目前的出货量以及市场空间关于出货量，华为定的总目标是鲲鹏加昇腾共240亿，其中鲲鹏120亿，昇腾120亿。对鲲鹏而言，120亿的目标包含了芯片和主板以及周边的内存和硬盘。 关于市场空间，（1）目前国家电网现在国产化替代还没完全铺开（2）对于运营商，它的集采是以一年为单位的。目前国产化标段的比例还不是很高，大概20%到25%以后，每年比例会逐渐提高。 （3）另外金融行业，除了建设银行是2022年招标以外，2021年其余五大行都完成了集采的框架，大概都是两年。 4、湘江鲲鹏公司的未来战略规划公司的战略规划是进行信创产业，结合公司的区域优势和行业优势，进而实现行业上的突破。公司的区域优势主要在在湖南，贵州还有甘肃。 公司结合自身硬件底座的优势，以及考虑到母公司拓维的软件出身，进一步结合母公司在教育、交通行业的优势，如拓维结合这个信息行业的一些特点，在比较优势的专业开发一体化的解决方案，包括高速公路的收入集合。 5、华为供应链的情况2021年华为都没有怎么放量。原因就是华为2021年的产能没有跟上。 这也导致了华为内部出现了白名单机制，即项目报到华为之后，华为要根据项目的情况以及客户来决定是否供应。总之，2021年华为产能欠缺，是有所节制地供货，但是2022年就不存在这个问题。 提问环节1、鲲鹏服务器Q：从台数来讲，2022年这华为鲲鹏服务器的出货量总共是多少万台？有这样的一个的数据吗？ A：每个行业的价格不一样，同一台服务器他在运营商这边卖8万，在其他行业利益要好能卖到15万。 华为2022年定的目标是120个亿，按平均十万一台计算是十二万台，光运营商有将近才4万台。Q：2022年是鲲鹏在不断的放量，那么能对2024年的一个量进行简单的预测吗？A：首先看几个比较大的行业，比如数字政府，它前两年主要是在办公PC这一块，而2021年服务器也上来。运营商，他现在是招投标集采框架是20%到25%左右。 而且是工信部给的国产化的比例，也是逐年上升的，五年之后要达到60%-70%。 所以想是现有几个大的行业，在通信和金融的，这是比较是国产化替代走的比较前的，国家电网还有三油一管都在做相应的替代量。 因为每个单位它的每个行业它的客户的对这一块的it的建设能力是不一样的，运营商、金融会走在前面，特别是金融的安全性是追求极致。所以是有个趋势逐渐往上走，但是们具体拿多少量也是看厂家、客户、配置的情况。 2、供应链Q：哪些方面的限制会对公司产生影响？A：美国的限制肯定会对我们产生影响。 华为2021年把荣耀品牌的手机打包卖给了深圳国资委，把X86服务器产品线打包卖给了河南国资委，现在叫超聚变。 华为卖掉这两个品牌之后大概获得了近1000亿美金的流动资金，主要用于芯片制造投资，希望能绕开美国的芯片制造卡脖子这个问题，目前也有所进展。 Q：制造端鲲鹏的芯片这块现在是台积电代工的7纳米，是不是都是台积电代工的？ 7纳米的产品是对之前的存货？那现在存货还有多少呢？ A：全都算进去按2022年下半年消耗速度话，还能挺个两年到三年，到2023、2024年底都还是可以的。然后920的芯片主要是三款芯片：64核、48核、32核，现在比较紧俏一点的是48核。 但是64、32核的都没问题，Q：以后自采是用多少纳米的制程，然后是不是用2023年下半年的14纳米线来做？ A：华为给的口径是14，也担心供货不上，那相应的制程要低一档，芯片在相同的情况下，要翻一倍。 因为一台服务器要完成相同的工作量，制程越高，它的耗电量要往上走，主要是运营商对耗电这块是比较敏感的行业。如果用14纳米制程芯片，在功耗这一块没太多优势。 Q：请介绍一下芯片使用的进度情况，在供应上是否有规划？ A：基于我们的猜测和华为的一些信息，14纳米生产的良率不高，这会导致芯片单片成本的比较高，也没办法大规模商用，还是要解决良率的问题。 因为鲲鹏现在是单一路线，如果华为搞不下去了，供应问题不解决，鲲鹏产业也搞不下去了。 3、华为生态圈Q：在过去比如说在市场过程中有没有注意，是比如说华为配套的数据库、操作系统，份额是样的情况？比如说像那个数据库中海量数据、人大金仓，或者像操作型中统信、麒麟占比怎么样？A：操作系统现在两家在商用场景下，军工的不好说。 商用场景下是最大的这两个是麒麟、统信，估计麒麟应该更多一点。数据库得看行业，它分具体的行业更有代表性一些。 运营商这边华为是他的势力范围或者说他起家的地方，因为他对运营商这块比较重视，他客户关系也挺好，他主要是推高斯DB，海量数据也基于高斯的商业化版本。 Q：整个华为的生态圈里边，跟服务器绑定的玩家都有哪些呢？ A：服务器采用接口，以前是12家，但是有些慢慢退出，我这边一家、然后宝德、同方百信、神舟数码、长虹（投一个子公司）、长江计算（它的母公司是烽火通信）、黄河（河南国资委投资的）基本上现在主流，剩下这么七八家。 Q：上面搭载的比如说操作系统或者是数据库这些，有没有一些这种绑定的比较紧密的或者优先友好的这种厂商？A：数据库这一块。 说的很是线上产业其实不只包含硬件，生态合作这块它其实还包含像数据库、操作系统还有中间件。 买一套整体的从硬件到软件到中间件，再到上面操作系统、应用软件都国产化的，主流的都已经是相互之间兼容，已经作为适配。 Q：像客户在使用过程中对的那个性能满意度都是相近的吗？或者产品性能是比较相近的吗？ 从客户那边角度主要是软件这块。A：软件这一块的话，其实软件它不好说性能这个东西，数据库的数据迁移的国产化替代工作量更少、风险更小。Q：如果我们把适配性也算是性能的一种，从客户满意的角度来说，目前相对来说都能满足是吧？ A：对。 如果换一个类似的底层数据，可能数据库上面的东西都不用动，上层应用都不用弄，直接就可以用。可能作为客户的话，会更愿意选这个。 Q：最后从结果的角度来说，都是可以支持的？A：对。 从结果上来说都是来支持。 技术上的，无论是硬件还是软件，都能做到，只是看这条路好不好走，或者说代价是多少。 4、昇腾服务器Q：昇腾服务器有出货量的台数的数据吗？ A：昇腾服务器主要是那个GPU的卡，它也是和搭配的服务器一起卖的，一片卡的价格是大几万或者一万多。像2022年在重庆政府做的那个算力中心的，其实算下来只有70多台服务器，但是金额达到将近4个亿。Q：GPU是集成显卡还是独立显卡？ A：GPU现在是独立显卡。 昇腾也叫GPU，但是它更多的是用于AI产场景，就是AI计算这块。 Q：显卡是自主研发还是其他厂家的显卡？ A：显卡的话，现在能大规模商用的AI显卡，我印象中只有两家，华为昇腾是其中一个。Q：请问景嘉微的显卡可以吗？A：景嘉微的显卡也行，它更多的是用在办公电脑上，服务器上包括AI算力这块的应用还不多。景嘉微做的东西虽小但专，是有自主产权的。 5、海光Q：海光被制裁，目前客户维度上有没有对鲲鹏更青睐？有明显的反应吗？ A：有。 一方面，各行业纪要+v：hjk985211海光2022年上半年为了冲上市在打价格战；另一方面，冲上市之后，它其实有点后劲不足，也是受制裁的。 Q：近期有没有定量或者更细节的数据能显示在份额上海光会有所下降，或者增速没有那么快？A：我觉得2022年可能还看不出来。 6、行业驱动力Q：服务器现在主要的需求是不是由政府带动的？A：对。 整个信创产业以前叫安可，现在叫信创，一直是由政府来牵头的。 一些关系到国家安全的，像运营商、金融、电力，国家会强制要求国资委下属的企业做相应的国产化改造，这些就是我们说的专业市场；而通用市场，像私企，包括互联网厂家，它们都没有这种非得用国产化服务器的强烈要求。 现有的有代表性的互联网行业的技术储备，主要是以国家的指导为主。 Q：目前私企占的量大概有多大？A：很少。 首先是价格比英特尔服务器的价格要高，另外还有是生态建设的问题。