亚太资源年报2022
（于百慕大注册成立之有限公司）股份代号 ANNUALREPORT年报 仅供识别 目录 48 49 51 62 67 81 93 102 103 104 106 107 109 267 公司资料 行政总裁致辞 管理层讨论及分析董事及管理层履历董事会报告 企业管治报告独立核数师报告综合损益表 综合损益及其他全面收益表综合财务状况表 综合权益变动表综合现金流量表综合财务报表附注财务概要 48公司资料 董事会 执行董事 BrettRobertSmith先生（副主席）AndrewCharlesFerguson先生（行政总裁） 非执行董事 ArthurGeorgeDew先生（主席） （王大钧先生为其替任董事） 李成辉先生 林莲珠女士 独立非执行董事 王永权博士 郑铸辉先生王宏前先生 审核委员会 王永权博士（主席） ArthurGeorgeDew先生 （王大钧先生为其替任董事） 郑铸辉先生 王宏前先生 薪酬委员会 王永权博士（主席） ArthurGeorgeDew先生 （王大钧先生为其替任董事） 郑铸辉先生 王宏前先生 提名委员会 ArthurGeorgeDew先生（主席） （王大钧先生为其替任董事） 王永权博士 郑铸辉先生王宏前先生 公司秘书 刘冬妮女士 核数师 国富浩华（香港）会计师事务所有限公司 股份代号 1104 法律顾问 Addisons ConyersDill&Pearman 胡百全律师事务所 主要往来银行 中国银行（香港）有限公司 交通银行股份有限公司香港支行星展银行（香港）有限公司 中国工商银行（亚洲）有限公司华侨永亨银行有限公司 总办事处及主要营业地点 香港湾仔 告士打道138号联合鹿岛大厦23楼2304室 电话：+85225410338 传真：+85225419133 注册办事处 ClarendonHouse2ChurchStreetHamiltonHM11Bermuda 主要股份登记及过户处 MUFGFundServices(Bermuda)Limited4thfloor,NorthCedarHouse 41CedarAvenue HamiltonHM12Bermuda 香港股份登记及过户分处 卓佳秘书商务有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 网站 www.apacresources.com 亚太资源有限公司年报2022 亲爱的股东： 年内外部环境异常动荡。由于各国央行试图透过前所未有的加息举措降低通胀，加上流动性大幅减少，股市持续受压。市场愈发担忧紧缩货币政策会引发全球经济衰退而非软着陆，并已对大宗商品等与全球增长密切挂钩的周期性行业造成重大影响。在过去12个月中，大多数主要 经济体的制造业及服务业采购经理人指数大体呈下降趋势。就目前而言，该趋势料将持续，惟有关经济衰退展望是否过于悲观，及美国联邦储备局会否调转当前预期的加息步伐存在不确定性，股市反覆波动，我们保持择时择机投资。 除对全球经济的担忧之外，由于俄罗斯出口中断的不确定性，若干商品受到外部制裁或被迫改变自身的生产计划，波动性比平时更大。围绕地缘政治风险溢价的情绪为商品市场增加了一层不确定性。 北半球比往常更热的夏季导致用电量猛增，而严重干旱减少了水力发电量。这对用于基本负荷发电的商品施加了上行压力，导致动力煤及天然气价格大幅上涨，而石油及铀亦有所上涨。电力成本高企或可用电力短缺加剧了人们对通货膨胀及经济疲软的担忧，部份工商企业受此影响纷纷倒闭。 中国的“清零”政策导致全国范围内持续出现局部封锁，其中上海最为严重，自二零二二年三月起封锁约60天，明显阻碍经济发展。目前暂无迹象表明中国将会放宽“清零”措施，因此，我们对中国经济短期前景以及大宗商品需求持审慎态度。 中国就业水平及房地产市场疲软对经济信心造成进一步压力。于二零二二年八月下旬，中国推出多项措施，包括追加人民币1万亿元资金（主要用于基础设施建设），并降低利率，尽管在撰写本文之时市场情绪尚未得到重大改善。从中期来看，我们认为潜在牛市的前提是中国重新开放以及政府增加刺激措施。 年报2022亚太资源有限公司 尽管环球股市于二零二二年上半年显着疲软，但我们的商品业务、资源投资以及主要投资及金融服务分部于截至二零二二年六月三十日止年度录得非常可观的合并溢利257,687,000港元，此乃主要由于我们的资源投资分部表现强劲，贡献分部溢利171,572,000港元。 然而，策略性投资分部的高度集中性意味着溢利变化幅度较大，这从上个财政年度的表现可见一斑。不幸的是，我们于MountGibsonIronLimited的策略性投资录得两项重大的非现金减值，即分占联营公司亏损364,734,000港元及MountGibsonIronLimited股价下跌405,751,000港元。这两项大额亏损令本集团录得整体净亏损465,994,000港元，盖过了其他正面表现。 鉴于我们对进一步加息及紧缩货币政策的预期，我们对近期经济前景持审慎态度。然而，诸如电池金属及电动汽车等终端市场不断增长的特定商品仍存在商机，短期内，我们预计用于发电的商品将保持高于历史水平，尽管其价格亦将在很大程度上取决于即将到来的冬季天气。 让股东得到回报是我们一直秉持的信念，因此我们欣然建议于本年度派发每股10港仙的末期股息。我们将继续根据我们对经济前景的预测重新评估股息政策。一如既往，本人谨此感谢阁下对亚太资源一直以来的支持及信心。 行政总裁 AndrewFerguson 二零二二年九月二十七日 亚太资源有限公司年报2022 财务业绩 亚太资源有限公司（“亚太资源”或“本公司”）及其附属公司（统称为“本集团”）于截至二零二二年六月三十日止年度（“二零二二财政年度”）录得本公司股东应占亏损净额465,994,000港元，而截至二零二一年六月三十日止年度 （“二零二一财政年度”）则录得本公司股东应占纯利1,357,290,000港元。该亏损包括以下两个重大非现金项目： (a)联营公司MountGibsonIronLimited（“MountGibson”）的减值亏损405,751,000港元及(b)分占MountGibson的亏损364,734,000港元。该等亏损已全部抵销资源投资分部的出色表现，其产生分部溢利171,572,000港元。 主要策略性投资 我们的主要策略性投资为于澳洲上市及营运的MountGibson（澳洲证券交易所股份代号：MGX）及TanamiGoldNL （“TanamiGold”）（澳洲证券交易所股份代号：TAM）。于二零二二财政年度来自我们的主要策略性投资的应占亏损净额为340,418,000港元（二零二一财政年度：纯利130,374,000港元）。 MountGibson MountGibson为澳洲直运品位铁矿石产品生产商。MountGibson拥有西澳洲西北角Kimberley海岸附近的KoolanIsland矿场。MountGibson开发了位于ExtensionHill北面85公里的ShineIronOre项目，但由于低品位铁矿石折让增加及较高的货运成本而于二零二一年十一月暂停营运。 KoolanIsland重启项目已于二零一九年四月份开始销售矿石，并于二零一九年六月季度实现商业投产。该重启项目拥有2,100万吨65.5%品位的铁矿石储量。MountGibson现临近计划提升废弃采矿阶段结束，于截至二零二三年六月三十日止年度（“二零二三财政年度”）往后应能提高产量。 于二零二二财政年度，MountGibson销售量为170万吨铁矿石，录得除税后亏损净额174,000,000澳元。于二零二二财政年度，该公司继续于KoolanIsland进行高架剥离工序，导致经营成本持续高企，然而，预期该成本于二零二三财政年度会随矿石生产增加及废物清理减少而大幅下降。MountGibson财务业绩受KoolanIsland及Shine账面值非现金减值合共185,000,000澳元所影响。 二零二三财政年度的销售目标为320万吨至370万吨。 MountGibson的现金储备（包括定期存款及可买卖投资）于二零二二财政年度止为126,000,000澳元或相等于每股 0.10澳元。 普氏指数(PlattsIODEX62%CFRChinaindex)于二零二二财政年度大幅波动，平均为每干吨（“干吨”）138美元，由二零二一年七月的每干吨210美元下跌至二零二一年十一月的每干吨80美元，然后部份回升至每干吨140美元，二零二二财政年度结束时为每干吨120美元。自年底以来，铁矿石价格进一步下跌，于撰写本文时为每干吨100美元。由于中国房地产销售及建筑活动疲弱，铁矿石价格自二零二一年七月以来普遍下跌。铁矿石前景仍具有挑战性，原因是中国的持续清零政策仍是中国经济的一个威胁，更何况全球经济前景疲弱。 年报2022亚太资源有限公司 TanamiGold 我们现时拥有TanamiGold的46.3%权益。 TanamiGold之主要业务活动为黄金勘探。其持有CentralTanami项目的50%权益及现金余额33,000,000澳元。于二零二一年五月，TanamiGold与NorthernStarResourcesLimited（“NorthernStar”）（澳洲证券交易所股份代号：NST）订立具约束力协议，成立一间各占50%权益的新合营公司以涵盖CentralTanami项目。NorthernStar同意支付15,000,000澳元现金，将其在该项目的权益从40%增加至50%，今后双方将共同负责为勘探及开发活动提供资金。该协议已经完成，而TanamiGold已支付5,000,000澳元现金为其所占合营公司活动部份提供资金。 按公平值于损益账处理之金融资产 按公平值于损益账处理之金融资产主要包括本集团于MetalsXLimited（“MetalsX”）及资源投资的投资。于二零二二年六月三十日，亚太资源对首钢福山资源集团有限公司（“首钢福山”）（港交所股份代号：639）及MetalsX（澳洲证券交易所股份代号：MLX）持有重大投资，占本集团总资产5%或以上。 重大投资 于二零二二年 于二零二二年 截至二零二二年六月三十日止年度于二零二二年六月三十日 占本集团 六月三十日六月三十日持有 已变现 未变现 公平值 总资产之 被投资公司名称 持有股份数目 股份百分比投资成本股息收入收益收益 收益账面值账面值百分比 千港元千港元千港元千港元千港元千港元 MetalsX 179,596,319 19.8% 398,796 9,972 （附注） — 83,974 83,974 325,449 7.3% 首钢福山 116,474,000 2.3% 190,709 19,838 459 113,683 114,142 379,705 8.5% 附注：于二零二一年五月二十五日，MetalsX与NicoResourcesLimited（“NICO”）订立具约束力之投资条款清单，将其镍资产组合出售并分拆予NICO，合资格的MetalsX股东将直接持有NICO股份（“实物分派”）。实物分派已于二零二二年一月完成，而本集团因实物分派而持有的NICO股权的市值9,972,000港元已确认为MetalsX分派的股息收入。 亚太资源有限公司年报2022 本集团持有重大投资的被投资公司主要业务简介： 被投资公司名称主要业务 MetalsX勘探及开发贱金属 首钢福山开采焦煤、生产及销售焦煤产品 我们于首钢福山之投资录得公平值收益114,142,000港元，而于二零二二年六月三十日的账面值为379,705,000港元。 首钢福山为于香港联合交易所有限公司上市之焦煤生产商。其主要业务为在中国开采焦煤、生产及销售焦煤产品。其于中国拥有三座矿场，于二零二一年十二月三十一日之原焦煤储量为6,900万吨，而于截至二零二二年六月三十日止六个月，首钢福山生产270万吨原焦煤，
