机械行业周报：行业迎边际改善，看好叉车、工业自动化需求复苏

行业研究 报机械 告 行业迎边际改善，看好叉车、工业自动化需求复苏 2022-10-23 行业周报 看好/维持 机械 22/2/25 22/4/25 22/6/25 22/8/25 走势对比 行情回顾 7% 21/10/25 21/12/25 太 (1%) 平 (9%) (17%) 洋(25%) 证(33%) 券股 机械设备沪深300 本期（10月17日-10月21日），沪深300下跌2.7%，机械板块下跌0.3%，在28个申万一级行业中排名7。细分行业看，半导体设备涨幅最大、上涨16.5%；锂电设备跌幅最大、下跌4.4%。 本周观点 行业迎边际改善，看好叉车、工业自动化需求复苏 份子行业评级 有 限推荐公司及评级 公司证 叉车销量持续改善，龙头企业盈利能力提升。自进入三季度以来，叉车月度销量同比降幅较二季度明显收窄。根据中国工程机械工业协会对33家叉车制造企业统计，2022年9月当月销售各类叉车8.60 万台，同比下降5.51%（2022年8月值为15%），累计销售叉车80.79万台，同比下降4.58%（2022年8月值为4.47%）。同时，三季度 国内叉车龙头业绩环比已明显改善。杭叉集团方面，2022年Q3单 券季度实现营收38.41亿元，同比+5.58（% 2022Q2单季度值为-2.34%）； 研相关研究报告： 究报告 证券分析师：刘国清 电话：021-61372597 E-MAIL：liugq@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190517040001 证券分析师：崔文娟 电话：021-58502206 E-MAIL：cuiwj@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190520020001 归母净利润2.90亿元，同比+24.11%（2022Q2单季度值为-6.35%）。安徽合力方面，2022年Q3单季度实现营收39.24亿元，同比+1.18% （2022Q2单季度值为-8.74%）；归母净利润2.54亿元，同比+92.39% （2022Q2单季度值为19.09%）。制造业景气度复苏，重视当前工业自动化机会。根据国家统计局数据，22年9月官方PMI为50.1(8月PMI值为49.4),已重回荣枯线以上；22年8月制造业固定资产 投资额累计增长10%，维持增长势头。机器人产量方面，22年8月工业机器人产量4.13万套，虽同比下滑1.1%，但较7月8.8%的同比降幅持续收窄。我们认为随着下游制造业整体持续复苏，有望推动工业自动化景气度提升。 投资建议： 建议重点关注国产工业机器人及自动化设备标的埃斯顿、拓斯达、绿的谐波、双环传动、国茂股份、豪森股份、克来机电；叉车龙头杭叉集团、安徽合力、诺力股份等。 风险提示 宏观经济波动，外部需求波动。 行业迎边际改善，看好叉车、工业自动化需求复苏 2 行业周报P 目录 1行业观点及投资建议4 2行业重点新闻4 3重点公司公告8 4板块行情回顾9 图表目录 图表1：28个申万一级行业本周涨跌幅10 图表2：细分行业周度涨跌幅10 1行业观点及投资建议 周核心观点： 行业迎边际改善，看好叉车、工业自动化需求复苏 叉车销量持续改善，龙头企业盈利能力提升。自进入三季度以来，叉车月度销量同比降幅较二季度明显收窄。根据中国工程机械工业协会对33家叉车制造企业统计，2022 年9月当月销售各类叉车8.60万台，同比下降5.51%（2022年8月值为15%），累计销售叉车80.79万台，同比下降4.58%（2022年8月值为4.47%）。同时，三季度国内叉车龙头业绩环比已明显改善。杭叉集团方面，2022年Q3单季度实现营收38.41亿元，同比+5.58%（2022Q2单季度值为-2.34%）；归母净利润2.90亿元，同比+24.11% （2022Q2单季度值为-6.35%）。安徽合力方面，2022年Q3单季度实现营收39.24亿元，同比+1.18%（2022Q2单季度值为-8.74%）；归母净利润2.54亿元，同比+92.39% （2022Q2单季度值为19.09%）。制造业景气度复苏，重视当前工业自动化机会。根据 国家统计局数据，22年9月官方PMI为50.1(8月PMI值为49.4),已重回荣枯线以上；22年8月制造业固定资产投资额累计增长10%，维持增长势头。机器人产量方面，22 年8月工业机器人产量4.13万套，虽同比下滑1.1%，但较7月8.8%的同比降幅持续收窄。我们认为随着下游制造业整体持续复苏，有望推动工业自动化景气度提升。 投资建议： 建议重点关注国产工业机器人及自动化设备标的埃斯顿、拓斯达、绿的谐波、双环传动、国茂股份、豪森股份、克来机电；叉车龙头杭叉集团、安徽合力、诺力股份等。 2行业重点新闻 【工程机械】宇通电动旋挖钻批量交付 近日，宇通重装电动旋挖钻机批量交付山东高速路桥装备、四川三春晖等客户，本次交付的产品含YTR206AE纯电动旋挖钻、YTR456HE增程式电动旋挖钻、YTR506HE增程式电动旋挖钻。本次交付的电动旋挖钻可满足纯电、插电、增程三种作业模式，其中在纯电作业模式下可节能60%-70%、在增程作业模式下可节能40%-50%，而且电动旋挖钻主要工作部件采用宇通独创的电机直驱技术，动力传递效率较液压传动高出25%左右，有效提升施工企业运营效率。 【工业自动化】新松机器人新设半导体设备公司，注册资本8亿元 天眼查APP显示，近日，苏州新施诺半导体设备有限公司成立，注册资本8亿元人民币，经营范围包含：人工智能应用软件开发；环境保护专用设备制造；工业机器人制造；智能物料搬运装备销售等。天眼查股权穿透显示，该公司由新松机器人100%控股。 【新能源车】宝马集团将采购远景动力下一代锂离子电芯 宝马集团宣布与远景动力开启全新合作项目，宝马集团将采购远景动力生产的下一代锂离子电芯，使用在美国斯帕坦堡工厂生产的下一代电动车型上。远景动力也将在美国南卡罗来纳州新建工厂生产这些电芯，该工厂规划年产能为30GWh。 【新能源车】蜂巢能源配套小鹏P5电芯模组批量下线 10月19日，蜂巢能源为小鹏P5车型配套的电芯模组正式批量下线。蜂巢能源为小鹏P5的550公里续航版本提供电芯模组，该电芯在蜂巢能源金坛总部所在地的AI智能工厂生产，采用蜂巢能源叠片电芯技术，配合中镍高电压安全体系，具有低内阻、高安全的特点。其中，中镍高电压安全体系采用蜂巢能源冷蜂系统的模组热阻隔设计，可实现靶电芯失控后不蔓延。 【新能源车】宁德时代正全面推进电池技术布局 宁德时代透露，公司已形成包括高能量密度的三元高镍电池以及高性价比的磷酸铁锂电池等在内的产品系列，目前正全面推进钠离子、M3P、凝聚态、无钴电池、全固态、无稀有金属电池等电池技术布局。在供应方面，公司已打造包括但不限于长协、投资、自制、回收的供应网络。江西碳酸锂基地的落地、海外关键资源项目的推进，将为公司发展在资源端储备粮仓。 【新能源车】容百科技有意开发万吨级磷酸锰铁锂产线建设 容百科技透露，公司今年年底在湖北鄂州、贵州遵义、湖北仙桃、韩国忠州的正极四大基地将完成建设，产能达25万吨/年。目前，鄂州基地已满产，待客户认证后能够起量。根据已有和待开发的订单，下游客户订单基本上可以消化明年有效产能。同时，公司中低镍产品在明年上半年会快速放量；磷酸锰铁锂9月出货超200吨，正进行产 能爬坡，目前下游需求比较旺盛，现有的6000多吨产线满足不了市场的需求，公司将开发万吨级的磷酸锰铁锂产线建设，以满足下游需求。 【油服设备】传美国将再释放至多1500万桶石油储备11月前不限制燃料出口 据报道，拜登政府将从紧急储备中再释放1000万至1500万桶石油，以平衡市场并防 止汽油价格进一步攀升。这将是今年3月白宫宣布释放1.8亿桶战略石油储备(SPR)计划的最新一部分。另外，美国政府仍在考虑限制燃料出口，但在11月中期选举前不会做出决定。 【半导体】晶圆代工大厂公布五年发展规划，1.4纳米芯片量产时间敲定 10月20日，三星电子在韩国首尔举办晶圆代工论坛，此前三星已经分别在美国加州、德国慕尼黑、日本东京举办了该论坛活动，韩国首尔是今年三星晶圆代工论坛的收官站点。在上述晶圆代工系列活动上，三星对外介绍了最新技术成果，以及未来五年晶圆代工事业发展规划。今年6月，三星率先启动了基于GAA(全环绕栅极）架构的3nm制程芯片生产。未来三星将继续提升GAA相关技术，并将其导入2nm和1.7nm节点工艺。按照规划，三星将于2025年量产2nm先进制程工艺技术，到2027年量产1.4nm制程工艺技术。 【半导体】中电四公司公布常州承芯二期机电等一批项目重要进展 据“CEFOC中电四公司”消息，近日，中电四公司公布一批项目重要进展，其中包括烟台万华电子材料二期项目以及常州承芯二期机电项目。烟台万华电子材料二期项目桩基已于8月19日开工。该项目是“半导体新材料制备与应用技术”项目，项目建成 后，将助力化学机械抛光液和抛光垫市场国产化进程。常州承芯二期机电项目已于9 月28日提前完成洁净室正压送风节点。该项目建设内容为6英寸砷化镓晶圆代工、年 产13.5亿颗射频滤波器。 【半导体】韶华科技集成电路封测线已于9月底投产 据韶关头条消息，目前，韶华科技项目一期建设已基本完工，并于8月底完成设备通 线及工艺流程通线，开始试生产。项目于2021年5月底正式动工建设。消息显示，韶 华科技项目位于韶关高新区沐溪工业园，计划投资30亿元，占地360亩，规划年产值 达35亿元，是由天水华天科技股份有限公司与韶关新区实业集团有限公司共同投资建 设。其中，韶华科技一期项目计划总投资9.7亿元，占地210亩；截至2022年9月底， 项目已完成投资合同金额8.9亿元。 【光伏】宁德时代牵手PrimergySolarLLC再获海外大单 请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远 据公司情报专家《涂鸦财经》消息，10月18日盘前，宁德时代（300750．SZ）官宣与美国公用事业和分布式光伏＋储能开发运营商PrimergySolarLLC达成协议，为Gemini光伏＋储能项目独家供应电池。宁德时代将为Primergy提供长寿命、高集成和高安全的户外液冷储能电柜EnerOne，该产品采用热稳定性高的磷酸铁锂电芯，放电速率为1C，循环寿命可达10000次，将为Gemini项目的稳定运行提供保障，满足Primergy对项目安全可靠运营的需求。 【光伏】宁德时代钙钛矿太阳能电池专利公布 10月18日，宁德时代新能源科技股份有限公司“钙钛矿太阳能电池及其制备方法、用电设备”专利公布。资料显示，该专利涉及太阳能电池领域，钙钛矿太阳能电池包括背板、透明基板，透明基板与背板之间形成有密封腔；以及钙钛矿太阳能电池器件，钙钛矿太阳能电池器件位于密封腔内；其中，密封腔内含有体积分数为10%-100%的氨气以及余量的惰性气体。10%-100%的氨气能够提高钙钛矿材料的化学稳定性能，从而提高钙钛矿太阳能电池器件的热稳定性，进一步提高钙钛矿太阳能电池的效率和使用寿命。 3重点公司公告 3.1经营活动相关 【亿纬锂能】近期，公司发布公告孙公司亿纬锂能马来西亚有限公司拟以自有及自筹资金投资圆柱锂电池制造项目，投资金额不超过4.2亿美元。该圆柱锂电池制造项目主要生产圆柱形锂离子电动工具、两轮车和清洁工具电池系列产品。项目选址位于马 来西亚，将分期建设，建设期不超过三年。 【天能股份】近期，天能股份发布2022年前三季度业绩预告，预计2022年前三季度实现归属于上市公司股东的净利润14亿元-14.5亿元，同比增长31.00%至36.00%。公司实现业绩增长的主要原因为，报告期内，公司在电动轻型车动力电池领域竞争力持续提升。同时，公司锂电储能业务快速发展，从而带动公司经营业绩呈现增长态势。 【天奈科技】近期，天奈科技发布2022年前三季度业绩预告，预计前三季度净利润 3.28亿元，同比增加60.94%左右。由于下游新能源汽车