机械行业周报：9月叉车销量持续增长，海风利好释放带动需求边际改善

证9月叉车销量持续增长，海风利好释放带 研 券动需求边际改善 究——机械行业周报（2023.10.16-2023.10.20） 报 告增持（维持）行情回顾 过去一周（2023.10.16-2023.10.20），机械设备板块行业回调明显， 行业:机械中信机械行业下跌4.57%，表现处于中下游，在所有一级行业中涨跌 日期: 2023年10月25日 幅排名第23。细分板块涨跌幅：工程机械下跌5.07%，通用设备下跌 4.80%，专用设备下跌3.92%，金属制品下跌5.75%，运输设备下跌 分析师:刘阳东 Tel:021-53686144 E-mail:liuyangdong@shzq.comSAC编号:S0870523070002 分析师:王亚琪 Tel:021-53686472 最近一年行业指数与沪深300比较 机械设备 沪深300 16% 13% 11% 8% 6% 4% 1% -1%10/2201/2303/2305/2308/2310/23 -4% E-mail:wangyaqi@shzq.comSAC编号:S0870523060007 行业周报 相关报告： 《9月挖机销量环比增长，持续关注顺周期板块投资机会》 ——2023年10月19日 《9月制造业PMI重回荣枯线以上，持续关注顺周期板块投资机会》 ——2023年10月11日 《第二十三届工博会在上海召开，持续关注人形机器人产业链机会》 ——2023年09月27日 4.31%，仪器仪表下跌6.22%。 主要观点 工程机械出口增速有所放缓，一带一路高峰论坛有望助力机械设备企业海外业务发展，进而推动国产设备出口。近期因海外部分地区需求放缓以及去年同期高基数等原因，工程机械出口增速略有放缓，据海关数据整理，按照以人民币计价的出口额计算，我国工程机械9月份我国工程机械出口额291.49亿元，同比增长1.83%；1-9月我国工程机械累计出口额2593.5亿元，同比增长21.7%。10月17日至18日，第三届“一带一路”国际合作高峰论坛将在北京国家会议中心举行，此次高峰论坛成果显著，包括高峰论坛期间举行的企业家大会达成了972亿美元的项目合作协议，以及中方支持建设开放型世界经济， 2024-2028年中国货物贸易、服务贸易进出口额有望累计超过32万亿美元、5万亿美元。我们认为国内挖机等产品在全球市场仍有较强竞争力，我国与周边一带一路经济体的深化合作有望带动我国工程机械设备出口规模提升。 9月叉车销量维持高增，行业景气度持续。2023年9月当月销售各类 叉车9.99万台，同比增长16.3%，其中国内市场销量6.63万台，同比增长19.5%；出口市场销量3.37万台，同比增长10.5%。9月叉车国内外销量维持高增长，叉车行业景气度持续。国内市场方面，9月制造业PMI指数回升至扩张区间，9月物流业景气指数和仓储业指数分别为53.5%和53.5%，环比+3.2pct和1.5pct，下游行业景气度改善，我们认为国内叉车市场需求有望边际向好；国外市场方面，我们认为锂电化和智能化赋能下，国内高性价比产品在国际市场仍有较强的竞争力，出口高增速有望延续。叉车行业有望维持高景气，国内叉车企业稳步推进电动化产品结构改善以及国际化业务布局，盈利能力有望持续提升。 海风板块利好释放，多省份推进海风项目建设。国家能源局表示尽快出台深远海海上风电开发建设相关政策，并发布文件支持深远海风电技术示范。10月16日，国家能源局新能源和可再生能源司副司长王大鹏在北京国际风能大会暨展览会开幕式上表示，将结合十四五可再生能源发展规划确定的重点任务，尽快出台深远海海上风电开发建设相关政策，积极推动近海海上风电规模化发展，组织开展深远海海上风电示范。10月18日，国家能源局发布关于组织开展可再生能源发展试点示范的通知，其中提到支持海上风能资源和建设条件好的区域，结合海上风电基地建设，融合深远海风电技术示范，通过规模开发、设计优化、产业协同等措施，推动深远海海域海上风电项目降低工程造价、经济性提升和实现无补贴平价上网。近期广东、江苏等地海风项目招标和开工出现边际改善迹象，广东省7GW省管海上风电项目竞配确认落地，江苏国能龙源射阳1GW海风项目获得核准批复等。随着各 行业周报 省份积极推进海风项目建设，行业景气度有望持续提升，有望带动相关设备和零部件需求释放。 建议关注 工程机械：三一重工、中联重科、徐工机械、杭叉集团、安徽合力、恒立液压、艾迪精密、浙江鼎力等；自动化设备：绿的谐波、汇川技术、禾川科技、博杰股份、奥普特、天准科技、华中数控、秦川机床、纽威数控、科德数控、海天精工等；刀具：华锐精密、欧科亿、鼎泰高科（PCB钻针主业稳健+持续开拓膜产品等第二曲线的PCB刀具厂商）；激光：锐科激光、柏楚电子、维宏股份；锂电设备：在下游需求仍具备不确定性背景下，建议关注各环节优质公司，如先导智能、联赢激光、骄成超声、东威科技、利元亨、道森股份、英联股份、汇成真空等；光伏设备：光伏新技术迭代带来的投资机会，如异质结电池技术的相关产业链标的芯碁微装、迈为股份、罗博特科等；风电设备：风电轴承相关标的如五洲新春、国机精工、新强联等；半导体设备：1）华为液冷超充产业链机会：永贵电器、宝馨科技等；2）半导体设备端如：北方华创、赛腾股份、至纯科技、华海清科、拓荆科技、精测电子、芯源微、长川科技、华峰测控等，以及零部件相关机会，如正帆科技、新莱应材、富创精密、华亚智能等；其他：有中长期份额提升和品类拓展（万能蒸烤箱、炸薯条机器人等）逻辑的商用餐饮设备厂商银都股份和包装机械设备厂商（饮料产线、常温奶产线）永创智能。 风险提示 宏观经济下行风险、下游需求不及预期、原材料价格波动等。 目录 1行情回顾5 1.1板块行情5 1.2个股行情6 2行业高频数据跟踪6 2.1工程机械设备6 2.2自动化设备8 2.3锂电设备9 2.4半导体设备9 2.5光伏设备10 3原材料价格及汇率走势11 4行业要闻及公告13 4.1行业重点新闻13 4.2重点公司公告14 5风险提示18 图 图1：中信一级行业周涨跌幅比较（%）5 图2：大盘和机械子板块指数周涨跌幅对比5 图3：沪深300和机械子板块指数近两年走势对比5 图4：制造业PMI数据跟踪（%）7 图5：制造业固定资产投资额跟踪（%）7 图6：房地产开发投资完成额数据跟踪（%）7 图7：叉车销售数据跟踪（台，%）7 图8：挖掘机销售数据跟踪（台，%）7 图9：小松挖掘机开工小时跟踪（小时，%）7 图10：汽车起重机销售变动趋势（%）8 图11：装载机销售数据跟踪（台，%）8 图12：9月M1、M2同比+2.1%、+10.3%（%）8 图13：工业机器人产量以及同比变动（台，%）8 图14：中国电梯、自动扶梯及升降机产量以及同比变动（万台，%）9 图15：金属切削机床产量以及同比变动（万台，%）9 图16：新能源汽车销量以及同比变动（辆，%）9 图17：动力电池装车量以及同比变动（兆瓦时，%）9 图18：全球半导体销售额以及同比变动（十亿美元，%）.10 图19：中国半导体销售额以及同比变动（十亿美元，%）.10 图20：致密料均价（元/kg）10 图21：单晶182/210尺寸硅片价格（元/片）10 图22：单晶PERC182/210电池片价格（元/W）11 图23：单晶PERC182/210尺寸组件价格（元/W）11 图24：LME铜、铝价格变动（美元/吨）12 图25：中国塑料城价格指数12 图26：钢材价格指数数12 图27：美元对人民币汇率变动12 图28：上海HRB40020mm螺纹钢价格变动（元/吨）12 图29：动力煤期货结算价（元/吨）12 图30：布伦特原油期货结算价（美元/桶）13 图31：全国液化天然气LNG价格（元/吨）13 表 表1：中信机械个股涨跌幅前十名6 1行情回顾 1.1板块行情 上周（2023.10.16-2023.10.20），中信机械行业下跌4.57%，表现处于中下游，在所有一级行业中涨跌幅排名第23。本周沪深 300指数下跌4.17%，中小板指数下跌4.70%，创业板指数下跌4.99%，机械行业下跌4.57%，表现较差。从涨跌幅排名看，机械板块在30个中信一级行业中排名第23名，总体表现处于中下游。 图1：中信一级行业周涨跌幅比较（%） 资料来源：iFinD，上海证券研究所 细分板块涨跌幅：上周（2023.10.16-2023.10.20），专用设备跌幅最小，仪器仪表跌幅最大。具体来看，工程机械下跌5.07%，通用设备下跌4.80%，专用设备下跌3.92%，仪器仪表下跌6.22%，金属制品下跌5.75%，运输设备下跌4.31%。 图2：大盘和机械子板块指数周涨跌幅对比图3：沪深300和机械子板块指数近两年走势对比 资料来源：iFinD，上海证券研究所资料来源：iFinD，上海证券研究所 1.2个股行情 本周（2023.10.16-2023.10.20），中信机械个股中，涨幅排名前10的个股分别是：文一科技+43.54%、通源石油+18.56%、上海沪工+17.42%、恒润股份+17.19%、*ST瑞德+15.42%、富瑞特装+14.73%、锋龙股份+13.50%、山东墨龙+12.38%、仁智股份 +11.78%、高测股份+10.76%；跌幅排名前10的个股分别是：永贵电器-27.17%、连城数控-20.55%、利和兴-20.10%、星源卓镁 -19.75%、宝馨科技-19.42%、蓝英装备-19.18%、亿嘉和-17.67%、恒锋工具-16.45%、智云股份-16.27%、罗博特科- 15.29%。 表1：中信机械个股涨跌幅前十名 涨幅前十跌幅前十 排序 股票简称 周涨跌幅 周换手率 排序 股票简称 周涨跌幅 周换手率 1 文一科技 43.54% 88.58% 1 永贵电器 -27.17% 118.11% 2 通源石油 18.56% 164.60% 2 连城数控 -20.55% 1.71% 3 上海沪工 17.42% 69.24% 3 利和兴 -20.10% 66.77% 4 恒润股份 17.19% 46.70% 4 星源卓镁 -19.75% 101.80% 5 *ST瑞德 15.42% 0.74% 5 宝馨科技 -19.42% 80.59% 6 富瑞特装 14.73% 41.96% 6 蓝英装备 -19.18% 80.19% 7 锋龙股份 13.50% 28.70% 7 亿嘉和 -17.67% 10.06% 8 山东墨龙 12.38% 29.44% 8 恒锋工具 -16.45% 13.34% 9 仁智股份 11.78% 80.46% 9 智云股份 -16.27% 92.94% 10 高测股份 10.76% 10.49% 10 罗博特科 -15.29% 15.37% 资料来源：iFinD，上海证券研究所 2行业高频数据跟踪 2.1工程机械设备 1）2023年9月PMI为50.2%，环比上月+0.5pct； 2）2023年9月制造业固定资产投资额累计同比+6.2%，增速较上月+0.3pct； 3）2023年9月中国房地产开发投资完成额累计同比-9.1%，增速较上月-0.3pct； 4）2023年8月叉车销量为9.8万台，同比+16.6%，环比上月+5.0%； 5）2023年9月挖掘机销量为1.4万台，同比-32.6%，环比上月+9.0%； 6）2023年9月小松挖掘机开工小时为90.0，同比-9.7%，环比持平； 7）2023年9月汽车起重机销量同比-15.7%，增速较上月-2.6pct； 8）2023年9月装载机销量为7689.0台，同比-20.5%，环比上月+6.4%。 图4：制造业PMI数据跟踪（%）图5：制造业固定资产投资额跟踪（%） 资料来源：iFinD，上海证券研究所资料来源：iFinD，上海证券研究所 图6：房地产开发投资完成额数据跟踪（%）图7：叉车销售数据跟踪（台