【国盛计算机】信创：从不确定性中寻找确定性1、我们多次强调：Q3

【国盛计算机】信创：从不确定性中寻找确定性 1、我们多次强调：Q3Q4是配置信创的窗口期，原因是下半年有望迎来订单拐点、政策拐点、估值拐点，以及软硬龙头就位带起板块效应。 2、错综复杂的外部环境，不可避免会给部分环节带来暂时的不确定性。 而来自外部环境的挑战，只会强化应替尽替、真替真用的自主化共识，信创的中长期景气度不改。 3、从不确定性中寻找确定性：例如信创软件及部分自主硬件环节，业绩确定性更高，具备比较优势。 4、建议关注：自主OS龙头中国软件、国内自主云办公龙头金山办公、全产业链布局的自主打印龙头纳思达、华为鲲鹏生态核心伙伴海量数据和神州数码。 以及肩负核心技术攻坚的【海光信息、中科曙光、龙芯中科、寒武纪】。风险提示：经济下行超预期；财政支出不及预期；贸易摩擦加剧。